國壽傲瓏盛世5年交升級：30年6.5%看著能打，但有2個硬傷沒人提

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，見過太多后悔的案例。

今天聊一款讓我糾結的產品——中國人壽（海外）的「傲瓏盛世」。

為什么糾結？

因為它背景硬、收益看著不錯，但我必須把一些坑說清楚。

英式分紅大亂斗：傲瓏盛世能殺出重圍嗎？

先說背景。

傲瓏盛世是國壽海外主打長期財富增值的英式分紅險。

之前只有2年交，40年IRR到6.5%。

說實話，這種收益市場上一抓一大把，沒什么競爭力。

所以它一直表現平平，沒在競爭激烈的英式分紅產品中打出名聲。

這次升級，新增了整付和5年交保單。

5年交是什么概念？

這是兵家必爭之地，壓力小、優惠大，是最熱門的繳費期。

從產品特色看，第20年預期退保發還金額可達已繳總保費的308%，第30年達661%，預期回本期短至4年。

聽起來很美對吧？

別被高收益沖昏頭腦。

這里有個關鍵詞——"預期"。

2025年5月，香港保監局剛出手規范分紅演示。

原因就是部分保險公司用超過7%的激進演示利率做賣點，保監局直接設了6.5%上限。

換句話說，預期收益好看是一回事，能不能達到是另一回事。

傲瓏盛世的保證收益有多少？

往下看，這個坑我必須說。

收益對決：12款5年交產品同臺競技

我把市場上主流的5年交英式分紅產品拉出來做了個橫評。

先看收益對比表：

這張表信息量很大，我幫你劃重點。

第一，看達到6.5%的時間

傲瓏盛世30年到6.5%，追平了友邦環宇盈活、安盛盛利II這些大熱產品。

算是躋身市場第一梯隊。

最快的是富衛盈聚天下II，25年就到6.5%。

最慢的是宏利宏摯傳承，要47年。

第二，看各階段IRR表現

傲瓏盛世10年IRR是3.30%，20年是5.64%，30年是6.50%。

這個數據在表里屬于中規中矩，不算突出。

宏摯傳承雖然47年才能到6.5%，但人家前20年無敵。

10年就有4.29%，20年達到6.00%，遠超傲瓏盛世。

永明星河尊享II雖然預期收益中規中矩，50年才到6.5%。

但它保證收益高、回本快、復歸占比高、提領強，是另一個維度的優秀。

第三，重點來了——保證IRR

傲瓏盛世保證IRR只有0.19%。

什么概念？

表內最低。

對比一下：

• 永明星河尊享II保證IRR是1.00%，保證回本時間13年


• 宏利宏摯傳承保證IRR是0.64%


• 友邦環宇盈活保證IRR是0.32%

傲瓏盛世0.19%，墊底。

這意味著什么？

意味著它的非保證部分占比極高。

2025年銀行理財產品凈值大跌的事還歷歷在目。

2月份全市場開放式固收類理財產品近1個月年化收益率均值降到2.27%，部分產品還虧了。

任何投資都有風險，傲瓏盛世雖然是保險，但非保證部分同樣存在波動。

保證收益這么低，一旦市場表現不及預期，你拿到手的可能和演示差距不小。

冷靜想想你的需求是什么。

如果你要的是確定性，傲瓏盛世可能不是最優選。

提領對決：566測算誰是王者？

收益只是一方面。

很多人買儲蓄險，是為了將來能提錢出來用。

給孩子交學費、補充養老金、或者當被動收入。

這就涉及到提領能力。

我做了個566提領測算：5年交，第6年起每年領取總保費（30萬美金）的6%，一直領到終身。

這張表更直觀。

提領優勢集中在哪？

宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II這4款產品。

它們在第100年時賬戶余額都能達到3400萬美元以上。

傲瓏盛世呢？

第100年賬戶余額26381213美元，約2638萬美元。

看起來也不少對吧？

但問題是，這個數字在表里排倒數第2。

倒數第1是誰？

友邦環宇盈活，22026295美元。

傲瓏盛世提領表現，比極為不擅長提領的環宇盈活好一點，但也就好一點。

更扎心的是——大家最愛的567提領（第6年起每年領7%），傲瓏盛世和環宇盈活一樣，做不到。

什么叫做不到？

就是按這個比例提，賬戶會在某個時間點被掏空，撐不到終身。

2025年內地訪客投保邏輯已經從"健康焦慮"轉向"財富焦慮"。

很多人買港險就是沖著現金流來的。

但如果你需要靈活提領、需要穩定的被動收入，傲瓏盛世真不是最優選。

我見過太多后悔的案例。

買的時候只看收益數字，沒考慮提領需求，等真要用錢的時候才發現賬戶撐不住。

適合你的才是最好的，別光看數字好看就沖。

晚提領對決：換個姿勢再比一次

有人可能會說：我不著急用錢，晚點提行不行？

行，我也測了。

看5-15-12提領：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%。

傲瓏盛世第15年賬戶余額514989美元，第100年賬戶余額16780175美元，約1678萬美元。

表現比566要好一點。

但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離。

宏利宏摯傳承、保誠信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II在100年賬戶余額都是20217778美元，約2022萬美元。

差了300多萬美元。

同樣的本金、同樣的提領規則，100年后差出300多萬美金，這不是小數字。

所以結論很清晰：

無論是早提還是晚提，傲瓏盛世的提領能力都不算強。

它更適合什么？

放著不動，當存錢罐用。

品牌對決：中資央企 vs 外資巨頭

說完產品本身，聊聊品牌。

這也是很多人考慮傲瓏盛世的核心原因。

中國人壽（海外）是什么來頭？

中國人壽境外唯一的全資子公司。

大股東是中國財政部，持股90%，是副部級金融央企。

全國社會保障基金理事會持股10%。

這個背景確實硬。

但問題是——品牌硬不代表產品強。

有這種存錢罐需求的客戶，一般會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環宇盈活。

畢竟友邦在香港經營了超過90年，品牌認知度更高，收益也不比傲瓏盛世差。

只有少部分特別喜歡中資大品牌、對外資有顧慮的客戶，才會考慮傲瓏盛世。

這部分客戶有沒有？

有。

但數量有限。

對比結論：有短板沒長板，定位尷尬

到這里，基本可以給傲瓏盛世"判刑"了。

核心問題：有短板，但沒明顯長板。

單獨拿它和環宇盈活、盛利II對比，傲瓏盛世是被全周期碾壓的。

它不像宏摯傳承——雖然47年才到6.5%，但前20年無敵，適合看重中短期收益的人。

它也不像星河尊享II——雖然預期收益中規中矩，但保證收益高、回本快、復歸占比高、提領強，適合求穩的人。

更不像盈聚天下II——**25年到6.5%**市場最快，適合追求極致長期收益的人。

傲瓏盛世呢？

30年到6.5%，在香港中資保司中算top1。

但放到整個市場里，只能說中規中矩。

提領比較一般，更適合做一個存錢罐使用，放著不動，穩穩增值。

可問題是，同樣是存錢罐定位，友邦環宇收益更高、品牌更響。

傲瓏盛世的優勢，只剩下"中資央企背景"這一條。

什么人適合買？

• 特別看重中資背景，對外資保司有顧慮


• 不需要提領，純粹放著增值


• 能接受保證收益極低（0.19%）的風險

什么人別買？

• 需要靈活提領、想當被動收入


• 追求高保證收益、求穩怕波動


• 在意中短期收益表現

冷靜想想你的需求是什么，再做決定。

大賀說點心里話

產品對比做完了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有門道。