中銀人壽月悅出息年金險，5%收益真的能終身鎖定？先把這幾個細節搞清楚

最近不少人來問我這款中銀人壽的港險，說銷售跟他們講"交2年、第3年起年領5%、終身不中斷"。

我直說吧——這產品本身不差，但有幾個關鍵細節，不說清楚你買完容易心里沒底。

先說清楚：這個5%是"預期"，不是"保證"

這是最重要的一句話，我必須先說。

宣傳材料里的5%，是每月紅利（非保證金額）的現時預計派發率。

我把原話抄給你：非保證。

大白話講，5%是保險公司當前的派發水平，未來會不會變，沒人能打包票。美元/港幣保單預計派發率是5%，人民幣保單是4%。

說到這里可能有人要急了——那不就是畫餅嗎？

別急，我幫你看了一下這家公司的歷史分紅實現情況，數據還是挺說得過去的。

分紅實現率這塊，中銀人壽在香港算第一梯隊

我專門查了香港第三方評級機構10Life的數據，把主流港險公司的分紅實現率拉出來對比，你們自己看：

這是反映2022年度情況的數據，樣本是保單生效6年以上的保單。

中銀人壽評分9.7，全港第一，平均實現率95%，89個數據點全部高于70%，最低實現率78%。

換句話說，歷史上這家公司的分紅從沒有低于承諾的78%以下，而且平均下來兌現了95%。這個成績在香港市場里算是相當穩的。

當然，過去的成績不代表未來，這句話你要記在心里。

公司背景這塊，確實是實打實的

中銀人壽背靠中國銀行，母公司中國銀行是全球系統重要性銀行，世界500強排名第49位，市值約1700億美元，年盈利超過300億美元。

信用評級方面，穆迪A1，標普A，在香港險企里屬于中游偏上。

市場規模上，我查了2024年Q2的數據：

全港排名第2，歷年穩居前五。這個體量的公司，跑路風險基本可以忽略不計。

再來算算這筆賬到底值不值

這款產品的結構是：交2年保費，第25個月（第3年）起開始每月派發紅利，終身領取。

以10萬美元投入為例，我自己測算了一下：

• 第3年起，每月大約可領約3000元人民幣，折合年入約3.6萬元人民幣


• 預期20年IRR約達5%


• 派息期間保證現金價值持續上升，也就是邊領息、本金還在漲

還有一個功能值得說：這款產品支持無限次更換受保人，也就是說你可以把保單傳給子女、再傳給孫子，財富可以代際流轉。如果你買的初衷不只是自用，而是想做家庭財富傳承，這個功能確實挺實用的。

但有幾個問題，買之前你必須想清楚

第一，匯率風險。

美元/港幣保單收益率標稱5%，但你最終花的是人民幣。如果人民幣升值，你拿回來折算后實際收益是要打折的。近年匯率波動不小，這個風險不是零。

第二，前期退保虧損。

我仔細研究了一下這類產品的現金價值走勢，早期退保必然虧損。第1-2年現金價值基本在0附近，第3年才開始慢慢回升。如果你資金流動性要求高，或者不確定5年內會不會急用錢，這類產品不適合你。

第三，這不是存款，沒有存款保險保障。

很多人搞混了，以為是中國銀行存款，其實是中銀人壽的保險產品，法律性質完全不同。

總結一下，適合誰？

適合這幾類人：

• 有長期閑置資金（10年以上不用動的錢）


• 希望做養老金補充，需要一個穩定現金流


• 有跨境資產配置需求，想配置一部分美元或港幣資產


• 想做財富傳承規劃的家庭

不適合的情況：

• 資金3-5年內可能要用


• 完全無法承受匯率波動


• 對"非保證收益"這四個字心里發毛

說到底，這款產品在香港同類產品里算是比較靠譜的選擇，公司背景硬、分紅實現率在全港名列前茅。但它不是什么"穩賺5%"的神器，是一款需要長期持有的港險分紅產品。

買之前把自己的資金流動性、匯率偏好、持有期限想清楚，比啥都重要。

具體是哪款產品、怎么規劃額度、人民幣還是美元保單更合適，因為平臺限制不方便細說，感興趣的可以來私信聊。

#香港保險 #港險 #年金險 #養老 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。