永明萬年青·星河尊享2：被高凈值圈瘋搶的"六邊形戰士"，藏著4個行業不敢說的真相

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過不少千萬級資產的客戶。

最近有個現象挺有意思：2025年開年，人民幣兌美元一度跌破7.3，不少客戶開始焦慮——手里的錢放哪兒才安全？

我翻了翻中國銀行剛發布的《2025全球資產配置白皮書》，里面有句話讓我印象深刻：

資產全球化配置，已經不是選擇題，而是必答題。

說實話，高凈值人群早就在用腳投票了。

香港資管規模突破30萬億港元，外資銀行紛紛擴大香港私人銀行業務。

這背后的邏輯很簡單——分散風險是第一位的。

而港險，恰恰是普通家庭參與全球配置的低門檻工具。

今天要聊的這款產品——永明「萬年青·星河尊享2」，我和團隊把資料翻了好幾遍，愣是沒找到明顯短板。

收益、功能、條款細節，幾乎每個維度都能打。

但我不想只吹它有多好，而是想從4個真實痛點切入，告訴你這款產品到底解決了什么問題。

痛點一：人民幣保單收益總是被打折？

這是我被問得最多的問題之一。

很多客戶看好人民幣，不想承擔匯率風險。

但一看人民幣保單的收益，心就涼了半截——比美元保單低那么一截，感覺像被區別對待。

這不是錯覺。

其它大部分港險產品，人民幣保單的回報基本都會稍微低一點。

原因也不復雜：保險公司的投資組合以美元資產為主，人民幣保單要做貨幣對沖，成本會轉嫁到收益上。

但萬年青·星河尊享2不一樣。

這個產品支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

重點來了——除了英鎊和港元，其它4種貨幣（加元、美元、人民幣、澳元）的回報完全一樣。

你沒看錯，人民幣保單和美元保單，收益一模一樣。

對于想要投保人民幣保單的朋友來說，這是個非常大的好消息。

你不用再糾結"選人民幣會不會虧"這個問題了。

而且，匯率雙向波動加劇的當下，多幣種配置本身就是一種風險對沖。

今天你用人民幣投保，未來覺得美元更合適，還可以轉換。

這就引出了第二個痛點。

痛點二：貨幣轉換怎么變成了黑匣子？

貨幣轉換這個功能，市場上很多產品都有，不算稀奇。

但用過的人都知道，這里面水很深。

我專門去找了一些其它公司產品關于貨幣轉換的條款，看完之后只有一個感受：

大部分產品所謂的貨幣轉換，有非常大的不確定性。

先看一段典型的條款表述：

翻譯成人話就是：

轉換后的新保單，跟原來的保單可能不是同一個東西。

條款可能變，收益可能變。

而且往往有一個"調整基數"——意味著你要額外掏錢，覆蓋資產轉移的成本和手續費。

轉換后的名義金額、現金價值、各種紅利，全由保險公司"厘定"。

說白了，就是一個黑匣子，用完了不確定會有什么影響。

永明的做法完全不同。

它的貨幣轉換不設調整基數，轉換公式寫得清清楚楚：

轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值

沒有隱藏費用，沒有額外扣款。

轉換后保單的名義金額根據兌換后的新貨幣價值而定。

用起來更放心，不讓用戶額外掏錢。

這是個配置邏輯的問題。

當你持有一份長期保單，未來30年、50年，誰能保證不會有貨幣切換的需求？

一個透明、確定的轉換機制，遠比"功能看起來有"重要得多。

痛點三：提領后保單就廢了？

很多人買儲蓄險，不是為了放到死都不動。

而是希望中途能取出來用——孩子留學、自己養老、補充現金流。

但問題來了：

早期提領，會不會把保單"掏空"？提領之后，剩余的現金價值還能增長嗎？

我用數據說話。

以567提取為例：第6年開始，每年提取總保費的7%。

我選了幾款市場熱門產品做對比，同樣5年繳費，提取到保單第20年，看看剩余現金價值誰更高。

結果很直觀：

萬年青·星河尊享2剩余的現金價值一路領先到底，幾乎沒有對手。

為什么？

因為星河尊享2的復歸紅利占比大。

復歸紅利一旦派發就是保證的，提領時優先動用的是非保證部分，對保單整體收益的影響比較小。

提領之后打遍天下無敵手，一路領先——這話聽起來夸張，但數據擺在這兒。

痛點四：歸原紅利的現金價值為什么會縮水？

這個問題比較專業，但非常重要，很多人踩過坑。

我們都知道，歸原紅利（也叫復歸紅利）一旦派發，面值就是確定的。

但如果你想提取或者退保，到手的錢不是歸原紅利的面值，而是現金價值。

這兩個數值之間，有一個折現率。

也就是說，你到手的錢會少一點。

一般來說，越晚退保，折現率越接近1，損失越小。

但早期退?；蛱崛?，折現率可能只有0.8甚至更低。

這是行業常態。

但永明的這款產品，做了一件行業里沒人做的事：

復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。

這個條款，清清楚楚寫在合同里。

目前我沒有看到任何哪一家，把這點寫到了合同里。

這意味著什么？

你的歸原紅利，派發之后就是"真金白銀"，不會因為提取時間早就被打折扣。

對于有早期提領需求的人來說，這是實打實的保障。

收益到底怎么樣？數據說話

聊完了4個痛點，再來看看這款產品的整體收益表現。

萬年青·星河尊享2支持2年交和5年交兩種繳費方式。

不管選哪種，不提領的情況下，收益一直處在第一梯隊，在前幾名的位置波動。

幾個關鍵數據：

• 2年交，35年就能達到6.5%的復利收益上限，算是非常快的


• 保證收益長期能達到1%，在行業里屬于高水平


• 保證回本時間13年，預期回本周期只要7年

雖然不是市場絕對第一，但始終能排到前幾名。

而且提領后的表現更亮眼，前面已經用數據證明過了。

功能全家桶：你能想到的它都有

除了收益和條款細節，這款產品的功能豐富程度也值得一提。

簡單報個菜名：

• 貨幣轉換


• 紅利鎖定


• 保單分拆


• 更改被保人


• 指定收款人


• 候補保單主權人


• 保單暫托人


• 身故支付選項

各種管家式類信托功能，應有盡有。

還有一個功能我覺得很能體現永明的關懷精神：保費豁免。

5年交方式下，如果受保人和保單持有人是同一人，在70歲之前因受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元保費。

這個功能寫進了條款，而且目前很多公司的產品并沒有。

功能的豐富程度以及實用性，可以滿足99%的人。

唯一短板：分紅實現率怎么看？

說了這么多優點，也要客觀講講不足。

硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們前段時間統計過12家主流香港保司的分紅實現率，永明只能排在第三梯隊。

和最優秀的幾家公司比起來還有差距。

但比較亮眼的地方在于：

永明的10+保單（持有超過10年的老保單）表現不錯，平均值有86%左右。

光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。

而且，10+保單的數據更有說服力——畢竟儲蓄險是長期持有的產品，短期數據波動正常，長期穩定才是關鍵。

背后的公司：160年老店的底氣

最后聊聊永明這家公司。

永明1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。

扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

160年間，永明經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件……

每一次危機，永明都堅持正常賠付，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。

這是個歷史悠久、非常有底蘊的公司。

目前，永明管理資產超1萬億美元，財務評級一等一的穩：

在香港的勢頭也很強勁，是香港前三大強積金服務供應商。

2024年保費規模在非銀保司里排名第6。

還有一個數據很亮眼：

永明的人均整付保費超過300萬，是老四家的2-5倍。

過億保額保單占當年總保額11.9%，千萬級首年保費保單占比30.9%。

深受高凈值客戶偏愛。

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

投資策略上，永明也很有特色。

旗下有5大資產管理公司，分別聚焦股票、固定收益、實物資產、地產、另類資產不同領域。

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投資組合非常分散：

74%為固定收入，97%固定收入被評為投資級。

兩個詞概括：多元、全面。

這也是永明穩健的根本原因。

大賀說點心里話

分析了這么多，核心結論很簡單：

萬年青·星河尊享2，是目前市場最能擔得起"六邊形戰士"稱號的產品之一。

但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差可能比產品本身更重要。