國壽「萬里優悠」：被央企藏起來的4%保證派息，99%的人不知道這個配置秘密

你好，我是大賀。

最近胡潤研究院發布了一份報告，數據挺有意思：47%的高凈值人群計劃增配保險，56%計劃增配境外金融產品。

聰明錢都在往哪里流？

答案已經很明顯了。

今天聊一款產品，國壽（海外）2026年開門紅主打的「萬里優悠」。

保證派息4%寫進合同，這在當下的市場環境里，屬于稀缺品。

但我必須先說清楚：這款產品不是給所有人準備的。

美式分紅 vs 英式分紅：你真的選對了嗎

很多人買港險儲蓄險，上來就問"收益多少"。

卻忽略了一個更根本的問題：你買的是哪種分紅模式？

港險儲蓄險主要分兩大陣營：

英式分紅，收益主要體現在終期紅利，賬面數字好看。

但錢鎖在保單里，想用的時候才發現要退保才能拿。

美式分紅，收益分成三個賬戶：保證現金價值、周年紅利、終期紅利。

周年紅利每年派發，落袋為安，不用退保也能拿錢。

「萬里優悠」就是典型的美式分紅結構。

它的核心設計理念是**「短期確定性+長期增長性」的完美結合**。

具體怎么理解？

看一個數據：「萬里優悠」的"保證部分+周年紅利"占比高達63.13%。

這意味著什么？

你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩拿項」。

不是畫餅，不是預期，是白紙黑字的承諾。

對于追求確定性的高凈值人群來說，這種結構才是真正的"防守型資產"。

不要把雞蛋放在一個籃子里——這話誰都會說。

但關鍵是，你的籃子里得有一個是"確定不會摔"的。

三大美式分紅產品硬核PK

既然選了美式分紅賽道，那就得在同類產品里比一比。

市場上主流的美式分紅儲蓄險，友邦有，宏利也有。

我把它們放在一起做了個對比。

直接說結論：

流動性——「萬里優悠」的保證回本期雖然是25年，但總回本期只要8年。

資金效率表現優秀。

安全性——第30年及以后，保證IRR領先，中長期確定性最強。

你不用賭市場，不用猜分紅，該拿的錢一分不少。

收益性——短中長期預期IRR全面領先，長期增長潛力優秀。

很多人會問：那為什么不直接買英式分紅，預期IRR能到6%甚至更高？

問題在于，"預期"兩個字。

英式分紅的高收益，很大程度上依賴終期紅利的兌現。

而終期紅利，是保險公司根據投資表現決定的，不是合同承諾的。

「萬里優悠」是一款定位極其清晰的產品——它不跟你講"可能"，它跟你講"一定"。

高凈值人群都在這樣配置：核心資產追求穩健，衛星資產追求增長。

萬里優悠，就是那個"穩健"的錨。

保證派息4%：市場稀缺的剛性承諾

接下來，我要重點講「萬里優悠」最核心的差異化。

保證派息4%寫進合同。

這不是營銷話術，是白紙黑字的剛性承諾。

具體怎么操作？

預繳模式下，每年保證派發預繳總保費的4%，從第5年末開始，一直派到第30年末。

剛性兌現26年，無論市場如何波動，這筆錢都會準時到賬。

我用一個真實案例來說明：

假設你投入100萬美金，選擇5年預繳（預繳利率3.5%），實際預繳總保費約97.1萬美元。

• 第5年至第30年：每年保證領取38,800美元（預繳總保費的4%）


• 26年累計保證派發：超過100萬美元，相當于104%總保費


• 第30年時保單剩余價值：145萬美元

這意味著什么？

前30年，你累計領取的錢+保單剩余價值=本金的2.5倍。

而且從第31年起，周年紅利接力派發。

繼續每年38,800美元，直至終身。

「央企實力背書+保證派息4%」，堪稱「低風險偏好者的終極答案」。

在內地低利率、優質資產荒蔓延的大背景下，這份長期剛性承諾的稀缺價值不言而喻。

2025年胡潤的報告顯示，高凈值人群從追求高收益轉向追求確定性。

保險作為防守型資產的配置價值正在凸顯。

確定性收益是穿越周期的底氣。

這句話，放在「萬里優悠」身上，再合適不過。

背后的底氣：央企實力+全球投資布局

能給出這樣的承諾，憑什么？

這就要說到「萬里優悠」背后的公司——中國人壽（海外）。

先看股權結構：

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部和社?；鹬苯涌毓?。

這是什么概念？

財政部持股90%，全國社?；鹄硎聲止?strong>10%。

這不是普通的國企，這是正兒八經的央企血統。

再看評級和償付能力：

• 穆迪評級A1，標普評級A


• 償付充足率208%

這個償付充足率意味著，即使發生極端風險，公司也有充足的資金履行保單承諾。

然后是投資能力。

投資規模達4151.37億港元，布局全球近50個國家/地區。

更關鍵的是，國壽（海外）依托的都是全球頂尖的投資機構：

貝萊德、摩根大通、高盛、KKR、黑石、橡樹資本……

這些名字，隨便拿出一個都是全球資管界的巨頭。

國壽（海外）90%以上的債券投資都是投資級債券，固收類資產占比高。

堅持"不求暴利，只求穩贏"的投資理念。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

很多人問我，買港險到底看什么？

我的回答是：看誰在背后兜底，看錢投到了哪里，看承諾能不能兌現。

這三點，國壽（海外）都給出了清晰的答案。

分紅實現率：誰的承諾更靠譜

說到承諾，就必須看歷史兌現情況。

保險公司的分紅實現率，是檢驗"說到做到"的硬指標。

國壽（海外）2024年度的分紅實現率：

• 終期紅利實現率：平均值100%，最高值100%，高于70%的數據占比100%


• 周年紅利實現率：平均值82%，最高值109%，高于70%的數據占比97%

這個數據什么水平？

過往所有終期紅利實現率都在100%及以上，發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%的。

分紅實現率表現堪稱「教科書級」。

為什么能做到這個水平？

國壽（海外）是香港規模最大、運營時間最久的中資保司。

根據2025年上半年的標準保費非銀數據，國壽（海外）排名第三。

78億元保費，市場份額7.9%。

規模大意味著什么？

意味著投資能力強，意味著抗風險能力強。

意味著不會為了短期利潤犧牲長期承諾。

很多小公司為了搶客戶，敢把預期收益吹上天。

但真到兌現的時候就拉胯。

國壽（海外）不一樣，它有這個體量和實力，把承諾變成現實。

防守型資產是資產組合的壓艙石。

選壓艙石，就要選那個"穩得住"的。

傳承功能對比：類信托服務誰更強

對于高凈值人群來說，買保險不只是為了收益。

更是為了傳承。

「萬里優悠」在這方面的設計，相當有誠意。

產品具備保單分拆、無限次轉換受保人、后備機制、身故賠償自選賠付方式等信托功能。

具體來說：

• 保單分拆：可以把一張保單拆成多張，分給不同的受益人


• 無限次轉換受保人：不用退保，直接換人，保單繼續生效


• 后備機制：可以指定后備受保人和后備保單持有人，確保意外情況下保單不中斷


• 身故賠償自選：可以選擇一次性賠付，也可以選擇分期賠付

這些功能加在一起，基本實現了類信托的效果。

而且，100年時，本金增長至130倍。

這意味著什么？

你今天投入的100萬美金，100年后可以變成1.3億美金。

這筆錢可以傳給子女，傳給孫輩，甚至傳給曾孫輩。

實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承，優悠相伴，傳承無憂。

高凈值人群配置境外保險，很大程度上就是看中了這一點。

既能保值增值，又能實現傳承規劃。

開門紅福利：現在入手最劃算

最后說說優惠。

「萬里優悠」是2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

這次開門紅，國壽（海外）給出的優惠力度相當大：

5年預繳可享3.5%保證優惠利率。

這個利率是什么概念？

以5萬美金×5年交為例，年總保費25萬美金。

預繳模式下，實際保費只需23.3萬美金，直接省下16,346美金（約11萬人民幣）。

相當于首期保費打了個7折。

更少的投入，獲得相同的保障和收益。

另外，根據中信銀行的預測，2026年人民幣匯率有望呈現"先升后穩"走勢。

年末可能達到6.9附近。

如果你有配置美元資產的打算，現在是一個不錯的窗口期。

萬里優悠支持美元保單，可以實現幣種分散。

聰明錢已經開始行動了。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

國壽（海外）「萬里優悠」，剛性兌付的確定性、周年紅利的穩定性、終期紅利的成長性、保單類信托的傳承性。

四者兼得。

大賀說點心里話

分析了這么多數據和對比，其實核心就一句話。

好產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，才是真正拉開差距的地方。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出一大截。

這個信息差，大多數人不知道。