158家香港保險公司，我通宵扒完發現：90%都是坑，只有這15家能買

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據讓我挺感慨的：2025年人民幣匯率先貶后升，4月一度貶到7.35，年底又升回7.01附近。

這一年下來，光是匯率波動就讓不少人的資產坐了一趟過山車。

更扎心的是，內地95%的家庭，100%的資產都是人民幣。

這讓我想起很多讀者問我：大賀，我想配點港險分散風險，但香港保險公司那么多，我怎么知道哪家靠譜？

會不會買到野雞公司？

說實話，這個擔心太正常了。

我花了一整晚，把香港158家保險公司全部扒了一遍，今天就把篩選結果和方法論全部公開，讓你抄作業也抄得明明白白。

158家保司，水有多深？

先看一組官方數據。

根據香港保險業監管局公布的名單，截至2025年6月30日，香港共有158家授權的保險公司。

158家，聽起來選擇很多對吧？

但你仔細看會發現，這里面水很深：

• 經營一般業務的：85間


• 經營長期業務的：51間


• 經營綜合業務的：19間


• 經營特定目的業務的：3間

什么意思呢？

一般業務主要是車險、財產險這些，特定目的業務更是跟普通人沒關系。

真正做儲蓄險、年金險的，只有長期業務和綜合業務這70家。

但這70家也不能全信。

有的是同一個品牌在香港設了好幾個辦事處，本質上是一家；有的雖然在香港注冊了，但主要業務根本不面向大陸客戶；還有的經營地址都不在香港……

你說這水深不深？

我的篩選標準，全部公開

我不喜歡藏著掖著，篩選邏輯直接告訴你：

第一刀：砍掉不相關的業務類型

特定目的的保險公司、一般業務的保險公司，跟我們買儲蓄險、年金險的需求完全不搭邊，直接pass。

第二刀：砍掉"名存實亡"的

同一品牌的多個辦事處合并算一家；主要經營地址不在香港的pass；業務不面向大陸客戶的pass。

第三刀：看硬指標

剩下的再用償付能力、國際評級（標普、穆迪、惠譽）、經營歷史這些硬指標篩一遍。

最后剩下多少？

大概30多家符合基本要求，其中真正靠譜的，我選出了15家。

資產不能全放一個籃子里，選保司也是一樣的道理——不是越多越好，而是要選對。

百年老店：時間驗證的靠譜

先說五家國際老牌保司，這幾家都是穿越過多次經濟周期的"老炮"。

友邦AIA

成立于1919年，106年歷史，香港業務從1931年就開始了，整整94年。

總部就在香港，償付能力257%，三大評級機構給的都是AA級別（標普AA-、穆迪Aa2、惠譽AA）。

投資策略是76%固收類、24%權益類，穩健派。

友邦在亞太區壽險市場的地位沒話說，高凈值客戶服務做得很好，品牌知名度高，產品靈活性也強。

安盛AXA

這家更老，1817年成立，208年歷史，總部在法國。

香港業務1995年開始，30年。

償付能力216%，評級同樣是AA級別。

固定收益占74%，全球分散配置。

安盛的強項是全球投資視野和資產管理專業度，畢竟是歐洲老牌金融巨頭。

宏利Manulife

1887年成立，138年歷史，總部加拿大。

香港業務1897年就開始了，128年，比很多人想象的要早得多。

償付能力229%，79.5%固收類，投資風格偏保守。

保誠Prudential

1848年成立，177年歷史，總部英國。

償付能力280%，投資策略比較激進，70%權益類、30%固收類，側重亞洲市場。

永明SunLife

1865年成立，160年歷史，總部加拿大。

香港業務1892年開始，133年。

償付能力200%+，標普給了AA評級。

75%固定收益，97%的固定收益都是投資級別。

這五家有什么共同點？

都活了100年以上，都經歷過兩次世界大戰、多次金融危機，還活得好好的。

時間是最好的篩選器。

國資背景：另一種安全感

有些朋友跟我說：大賀，國際大牌我信，但我更信國資背景的。

理解，這是另一種安全感。

香港也有四家國資背景的保司，實力同樣在線。

中銀人壽

1998年成立，總部香港，償付能力210%+，三大評級都是A級別。

背靠中銀集團，在銀保渠道、穩健儲蓄、多貨幣轉換、財富傳承方面都有優勢。

太保香港

1991年成立，但香港業務2021年才開始，算是新進入者。

償付能力256%，標普A。

在跨境保險、企業員工福利方面有布局。

國壽海外

這家歷史很長，1933年成立，92年了。

香港業務1984年開始，41年。

償付能力208%，評級A級別。

在服務中資企業海外員工、跨境家族財富傳承方面有優勢。

太平香港

1929年成立，96年歷史，香港業務2015年開始。

償付能力282%，在跨境保險服務方面發力。

國資背景的好處是什么？

心理踏實。

尤其是做跨境資產配置的時候，有些人就是覺得國資更穩。

這沒什么對錯，適合自己的才是最好的。

中堅力量：別只盯著大牌

很多人買港險只盯著友邦、安盛這些大牌，其實有些中堅力量保司，性價比反而更高。

忠意Generali

1975年成立，總部意大利，償付能力210%，評級A級別。

在高凈值客戶定制化財富管理方面有優勢。

富衛FWD

2013年成立，雖然年輕但發展很快，總部香港，償付能力290%。

在數字化保險服務、創新產品設計方面滿足年輕客戶群體需求。

萬通YFLife

這家其實歷史很長，1851年成立，174年了，總部美國。

香港業務1975年開始，50年。

償付能力240%+，本地市場深耕多年。

立橋人壽

2010年成立，總部澳門，償付能力314%+，標普給了AA評級。

別看它年輕，評級很高，在個性化儲蓄產品方面有潛力。

周大福人壽

1970年成立，香港業務1985年開始。

償付能力337%，背靠周大福集團。

安達人壽

1985年成立，總部瑞士蘇黎世，償付能力高達436%，標普AA、穆迪Aa3。

在再保險支持下的創新產品開發方面有潛力。

這些中堅力量有個共同特點：為了搶市場，產品往往更有誠意。

大牌靠品牌溢價，它們靠性價比取勝。

產品實測：數據說話

光說保司靠譜沒用，產品好不好才是關鍵。

我把儲蓄險和年金險分開說，按不同需求推薦。

儲蓄險：四種需求，四個首選

需求一：鎖定短期收益

首選立橋人壽「智選儲蓄保」。

一次性交清保費，最快2年就保證回本，5年保證單利4.48%。

相當于做一個5年期的定存，但利率遠遠高于內地銀行。

適合5年左右沒有用錢需求，追求資產增值的朋友。

而且是美元保單，多一種貨幣多一份安全感。

需求二：鎖定前/中期收益

首選宏利「宏摯傳承」。

6年預期回本，9年復利4%，14年復利5.85%且本金翻倍，21年復利6%本金翻3倍。

前20年收益表現亮眼，適合追求前/中期資產規劃的朋友。

宏利這家公司深耕香港100多年，資本實力雄厚，實力和口碑都在線。

需求三：追求長線高收益

首選友邦「環宇盈活」。

10年復利3.47%，20年復利5.67%，30年復利就達到6.5%，收益表現穩居第一梯隊。

友邦分紅實現率全港第一，以穩健著稱。

長期持有下來，收益和穩定性都很有保障。

我一直說，人民幣資產占比太高是隱患，配一份美元保單做長線，是分散配置的好選擇。

需求四：追求穩定現金流

首選永明「萬年青星河尊享2」。

保證13年回本，長線保證收益率1%。

回本速度、保證收益表現突出。

各種現金流提取方式下，整體的賬戶預期余額表現都是最亮眼的。

永明實力強大，分紅實現率穩健，安全性和穩定性拉滿了。

適合有現金流需求并追求穩定的朋友。

年金險：三種需求，三個首選

需求一：即買即派息

首選太?！个蜗喟榻K身年金」。

買完當年就能開始領錢，保證派息率2.5%。

保證派息的基礎上，每年還有周年紅利抗通脹，第5年起周年紅利提升至0.8%，綜合派息率3.3%。

第8年保證現金價值+已領年金就能覆蓋總保費，實現"回本"，后續收益都是純增值，長線收益率5.55%。

適合年紀偏大、當下就有養老需求，又想實現資產增值的朋友。

需求二：不急著領錢，追求養老均衡

首選安達「安心退休年金」。

橫向對比很均衡，普適性最強。

以60歲投保、5年繳費、65歲領取為例，每年保證領總保費4.47%，領到100歲保證領取占總派息70%，非保證分紅不超30%。

高保證低分紅，確定性強。

預算一致的情況下，它每年確定的派息夠多，能夠覆蓋養老開銷；還有持續增長的分紅抗通脹；早逝也有現金價值，不怕虧。

適合還比較年輕、打算規劃未來養老并追求養老確定、均衡的朋友。

需求三：不著急領錢，追求靈活養老

首選萬通「多元終身年金」。

需要等到55歲，或者保單存滿了10年，才能開始派息。

但靈活性拉滿：

第一，轉年金前相當于一個萬能險，保底2%實際4%的基本利息，可以靈活增減保費、提取資金；

第二，轉年金給了12種年金權益選擇；

第三，支持部分轉年金。

適合比較年輕、規劃未來養老，同時看重養老規劃靈活性、有特定養老需求的朋友。

小結一下

我不是讓你全換美元，是讓你分散配置。

2025年人民幣匯率大起大落，2026年預計還會在6.7-7.1區間波動。

匯率波動是雙刃劍，但如果你100%的資產都是人民幣，那就只能被動承受。

配一份港險，不是賭匯率漲跌，而是給自己的資產多一個選擇、多一份安全感。

大賀說點心里話

15家保司、7款產品，我能公開的都公開了。

但說實話，選對保司和產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道更深。