斯坦福學費漲到87萬，人民幣教育金還能扛多久？留學家庭必看的3個真相

你好，我是大賀。

我家孩子也在美國讀書，這幾年學費賬單一到手，心就在滴血——斯坦福2024-25學年學費又漲了5.5%，一年總費用87,225美元，折合人民幣超過63萬。

耶魯更狠，總費用首次突破9萬美元。

這筆賬我太清楚了：

學費年年漲，人民幣又在貶值。

匯率每跌1%，10萬美元的留學費用就多花約5000塊。

所以今天這篇，我想跟同樣焦慮的留學家庭聊聊：你給孩子存的教育金，真的夠用嗎？

靈魂拷問：你的儲蓄險，真的夠用嗎？

先問你三個扎心的問題：

第一，2%的收益，跑得贏學費漲幅嗎？

內地固收型儲蓄險，現在預定利率只有2.0%。

而美國大學學費年均漲幅5%+，波士頓大學過去10年學費漲了42%。

你存錢的速度，根本追不上學費漲價的速度。

第二，只能存人民幣，敢賭匯率不跌嗎？

內地儲蓄險只支持人民幣投保，增額終身壽險和年金險都是如此。

但孩子要用的是美元。

2025年人民幣匯率波動預計比2024年更大。

你存進去的是人民幣，取出來換成美元時，可能要多花好幾萬。

第三，你走了，孩子的學費怎么辦？

內地儲蓄險都和被保人壽命掛鉤——被保人身故，合同就終止了。

如果你是被保人，萬一出意外，孩子的教育金規劃可能直接斷掉。

這三個問題，不是嚇你，是我自己踩過的坑。

接下來，我一個一個拆給你看。

痛點一：2%的收益，跑得贏通脹嗎？

先說收益這件事。

內地分紅型儲蓄險，目前預定利率是保底**1.75%+2%左右的分紅，加起來也就3.75%**左右。

聽起來還行？

但你算算留學這筆賬：

• 斯坦福一年87,225美元，四年本科至少35萬美元


• 加州大學系統2025-26年度，州外學生總費用突破8.6萬美元


• 加州理工學院學費更是高達68,940美元

這些學費還在以每年**5%**左右的速度往上漲。

你3.75%的收益，根本跑不贏。

香港儲蓄險呢？

目前收益率限高到6.5%，而且這不是畫餅——看看它的底層資產就知道為什么能做到。

30年期美債收益率**4.7%**左右，這是打底的無風險收益。

再看權益類資產：

標普500指數過去10年平均報酬率12.39%，過去20年9.75%+，過去30年9.9%+。

用4.7%的美債打底，用標普的長期收益拔高，綜合下來**6%+**的收益，對于可以在全球范圍內自由捕捉優質資產的香港保險公司來說，長期實現并非難事。

這個差距有多大？

看這張圖：

同樣1塊錢，2%復利和6%復利，30年后差距已經很明顯。

到了50年、80年，簡直是天壤之別。

這就是為什么我說，早規劃能省一大筆。

孩子現在5歲，你用6%復利存教育金，和用2%復利存，到他18歲上大學時，差的可能是一整年的學費。

痛點二：只有人民幣，資產太單一？

收益還只是一方面。

更讓我焦慮的是貨幣問題。

我家孩子在美國，學費要美元，生活費要美元。

將來找工作可能去加拿大，又要加元。

但內地儲蓄險只能用人民幣投保。

2025年人民幣匯率波動預計比2024年更大。

你今天存進去100萬人民幣，等孩子上大學時取出來換美元，匯率要是從7.2跌到7.5，10萬美元的學費就要多花3萬多人民幣。

香港儲蓄險怎么解決這個問題？

香港保單提供多達9種貨幣選項：

美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元……

更關鍵的是，自第3個保單周年日開始，每年可以進行一次保單貨幣轉換，終身無限次。

這意味著什么？

舉個例子：

我在內地工作，收入是人民幣，孩子現在小學，我先用人民幣投保。

等孩子高中準備申請美國大學了，我把保單貨幣轉成美元。

畢業后孩子去加拿大工作，我再轉成加元。

貨幣轉換功能適合有錢人，可以對子女的海外教育、海外退休、出國就業、全球旅居、財富傳承等方面進行貨幣規劃。

說白了，多元的貨幣選擇和差異化的分紅設計，讓港險在跨境資產配置、短期靈活用錢、長期財富傳承上都很有優勢。

對留學家庭來說，這不是錦上添花，是剛需。

痛點三：人沒了，保單也沒了？

第三個問題，可能很多人沒想過，但我必須說。

內地儲蓄險，無論是增額終身壽險還是年金險，都和被保人壽命掛鉤。

被保人身故，合同就終止了。

如果你是被保人，萬一出了意外，孩子的教育金規劃怎么辦？

保單賠一筆錢就結束了，不能繼續增值，不能繼續領取。

香港儲蓄險有個功能，原本我也不敢想象——可變更被保人。

可變更被保人功能原本是不敢想象的，但是人家就是實現了，所以保單才能永續復利增值且傳承下去。

不少公司可以無限次變更被保人，甚至可設置候補被保人名單。

萬一當前被保人出意外，保單不會終止，直接切換到候補被保人，繼續復利增值。

這意味著，這份保單可以從你傳給孩子，再從孩子傳給孫子，一代代傳下去。

還有兩個功能，對留學家庭特別實用：

保單拆分——保單能夠拆分，將財富分配給多位家人。

比如你有兩個孩子，一份保單可以拆成兩份，一人一份。

不用退保，保單拆分可靈活調度保單價值，規避退保帶來的金錢損耗。

簡易信托——簡易信托功能可依據意愿分階段、分額度發放保險理賠金。

比如你擔心孩子太年輕一下子拿到一大筆錢會亂花，可以設定每年發放一定金額。

簡易信托可盡可能地防止受益人"揮霍"理賠款的情況。

這些功能，內地保單幾乎都不具備。

為什么會有這些差異？

你可能會問：為什么兩邊差這么多？

根源在于監管制度和投資邏輯的不同。

監管層面：

內地實行強監管模式，產品推出需經過層層報批，流程嚴謹，但也限制了產品的靈活性。

香港主要靠行業自律，市場自由度很高，保司可以設計更多創新功能。

投資層面：

內地保險公司受監管限制，無法進行全球投資，只能投資內地資產——A股、國債、房地產等。

底層資產以固收類為主，收益穩定但不高。

香港儲蓄險完全不同。

僅有**30%-50%的債券類投資，大部分英式分紅保單是70%**的權益類投資。

只有大部分底層資產去投權益類，保單才有可能在長期投資中搏殺出6%以上的收益率。

而且，香港保司可以在全球范圍內配置資產。

以宏利為例，投資區域分布：

• 美國42%


• 加拿大27%


• 亞洲及其他地區22%


• 歐洲9%

資產賬面價值442.5億加元，分散在全球各地，能夠捕捉到不同地區的發展機會。

這就是為什么港險能做到高收益、多幣種、靈活傳承——不是產品設計的問題，是整個市場環境和投資邏輯就不一樣。

但港險也不是完美的

說了這么多港險的好，我必須潑一盆冷水。

港險不是沒有風險。

最大的風險是什么？分紅不保證。

香港儲蓄險保證部分只有0.5%-1.5%，大部分收益來源于分紅。

分紅是不確定的，主要看分紅實現率。

香港儲蓄險管的沒那么嚴，主要靠行業自律，保司的自主性很強，長線收益很高，功能也很靈活。

但保證部分收益比較低，主要看分紅表現，有一定的風險。

好消息是，香港保監局硬性規定保司每年公布分紅實現率。

你可以查到每家公司、每款產品的歷史分紅表現，不是完全蒙著眼睛買。

但這確實意味著：

如果你完全無法接受任何收益波動，只想要100%保證的回報，港險可能不適合你。

所以，你該怎么選？

說到底，內地險和港險都是工具，各有優勢和局限。

內地儲蓄險適合誰？

對大多數生活在內地的普通人來說，內地儲蓄險完全夠用了。

收益雖然不高，但勝在安全、穩定、風險小。

如果你沒有海外用錢的需求，也不追求高收益，內地險就是最省心的選擇。

港險適合誰？

香港儲蓄險更適合想做多元資產配置，分散單一貨幣風險，能夠承擔一定的風險的投資者，或者有海外求學、生活需求的人。

像我們這種留學家庭，孩子要用美元，未來可能在海外生活。

港險的多幣種、高收益、靈活傳承，確實更匹配需求。

但最終怎么選，要根據自己的實際情況，比如風險承受能力和核心需求，謹慎選擇。

每個人都是自己選擇的第一責任人，要對最終的決策結果負責。

大賀說點心里話

這篇文章寫了4000多字，但其實最重要的事，我還沒說。

如果你決定配置港險，怎么買、找誰買、能省多少錢——這里面的信息差，可能比產品本身更重要。