安盛盛利II火爆全網，但我必須先告訴你一個被刻意淡化的致命缺陷

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款最近把港險圈炸開鍋的產品——安盛「盛利II-至尊」。

說實話，作為一個2019年就買了第一份港險、后來又加保了3次的老客戶，我看到盛利II的時候，第一反應不是"真香"。

而是"等等，這事沒那么簡單"。

557提領，5年交完第5年就能每年領總保費的7%，這在港險圈幾乎是前所未有的。

之前567提領已經是天花板了，盛利II直接把門檻往前推了一年。

說它是安盛的炫技之作，一點不夸張。

但我今天不打算先吹它有多牛。

我想先潑盆冷水：盛利II并不是入手港險的最佳選擇。

為什么這么說？

因為有個問題，很多測評文章要么一筆帶過，要么壓根不提。

而這個問題，恰恰是決定你最終能拿到多少錢的關鍵。

核心瑕疵：保證金額占比低意味著什么

我當年買港險的時候也糾結過一個問題：

計劃書上寫的收益那么好看，到時候真能拿到嗎？

這個問題的答案，藏在一個很多人忽略的指標里——保證金額占比和復歸紅利占比。

先說結論：

盛利II在這兩項上，表現確實不太好看。

具體數據是這樣的：

盛利II的保證復利IRR峰值只有0.233%，復歸紅利占比只有14.12%。

這是什么概念？

我們拉幾個同類產品對比一下：

• 永明星河尊享II：復歸紅利占比22.76%


• 周大福匠心傳承2：復歸紅利占比22.77%


• 萬通富饒千秋：復歸紅利占比20.87%

盛利II的14.12%，比同行低了將近10個百分點。

這意味著什么？

港險的收益結構分三塊：保證金額、復歸紅利、終期紅利。

前兩塊是相對確定的，第三塊終期紅利則完全取決于保司的投資表現和分紅政策。

保證金額和復歸紅利占比越低，終期紅利占比就越高。

換句話說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

掏心窩子說一句：

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

這不是危言聳聽。

我見過太多人只看計劃書上的預期收益，買完之后才發現實際分紅和預期差了一大截。

這個坑我替你踩了，所以今天必須把話說在前面。

安盛分紅實現率：歷史數據能否讓人安心

瑕疵講完了，接下來的問題是：

安盛的分紅實現率到底怎么樣？能不能扛住這個"高依賴"的結構？

作為一個買過的人，我專門把安盛歷年的分紅實現率數據扒了一遍。

先說整體表現：

安盛的分紅實現率最高值達到117%，最低值是50%。

總現金價值實現率平均下來也很不錯，很多年份都能達到**85%**左右。

再看具體產品：

安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達到100%-107%。

摯匯首次公布總價值比率就已經成功達到了100%。

說實話，看到這些數據我是松了一口氣的。

2025年7月香港保監局剛實施了分紅演示利率上限新規，港元保單上限6%，非港元保單上限6.5%。

監管收緊反而是好事，說明行業在規范化。

那些吹得太過的產品會被擠出去，而安盛這種老牌保司的穩健反而更顯價值。

根據21世紀經濟報道今年7月對精算師的采訪：

香港保險業整體分紅實現率平均在90%以上，實際投資收益率中樞高于內地分紅險。

安盛的歷史表現，基本符合甚至略高于行業平均水平。

這些都是實打實的靠譜證明。

公司實力：207年老牌保司的底氣

分紅實現率只是一方面，更重要的是這家公司能不能長期穩定地兌現承諾。

畢竟港險動輒就是幾十年甚至終身的事。

保司的實力和穩定性，某種程度上比產品本身更重要。

安盛1817年在法國成立，到現在已經跨越3個世紀，整整207年。

這是什么概念？

它經歷過兩次世界大戰、多次全球經濟危機，還能穩穩立足。

放在香港市場，安盛是所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

看幾個硬指標：

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：Aa3


• 惠譽國際評級：AA

這三大評級機構給的都是"極高信用"級別，信譽沒得說。

再看資金實力：

安盛背后的資管集團管理著超萬億美元的資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。

償付能力充足率達到227%，遠超監管要求的150%。

擁有這樣強大的兜底能力，就算遇到極端市場環境，也有足夠的緩沖空間。

2024年內地訪客赴港投保保費達到628億港元，占香港保險業新造保費的28.6%，其中儲蓄型保險占比近93%。

這說明什么？

內地客戶買港險已經成為常態，市場用腳投票，證明港險的吸引力是經得起驗證的。

而安盛作為行業里的老大哥，經歷過歷史、時間和市場的多重驗證，確實值得信賴。

回到優勢：557提領到底有多強

瑕疵分析完了，公司背景也摸清了。

現在可以放心聊聊盛利II的核心優勢了——557提領。

先科普一下背景：

在盛利II出來之前，港險市場的提領天花板是567，也就是5年交、第6年起每年領7%。

這已經是頂格配置了。

目前5年交的熱門產品高達40款，一線品牌基本都有布局。

但能做到557提領的，寥寥無幾。

盛利II不僅做到了，而且做得非常漂亮。

我們拿周大福匠心傳承2做對比，這是目前市面上少數也能勉強支持557提領的產品。

測算條件：

0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

結果是這樣的：

• 第20年：盛利II剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元


• 第40年：盛利II剩余83.6萬，匠心傳承2剩余18.8萬，差值64.8萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大。

1164萬美元的差距，多么恐怖的數字。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

這就是為什么我說盛利II是"炫技之作"。

它不是小步迭代，而是直接把行業標準往前推了一大步。

567提領同樣領先：五款產品橫向對比

當然，557提領的測算是基于高保費+長期持有的理想情況。

為了更客觀，我們再用更主流的567提領做一次驗證。

測算條件：

5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元（總保費的7%）。

這次拉了五款熱門產品一起比：

宏利宏摯傳承、安盛盛利II-至尊、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結果很有意思：

前14年，宏摯傳承憑借傳統優勢，賬戶余額最高，其次是盛利II、星河尊享II。

但從第15年開始，盛利II反超成為第一。

直至第70年，盛利II的賬戶余額表現都是最突出的。

到第100年，盛利II和星河尊享II并駕齊驅，都達到了1647.8萬美元。

也就是說：

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

還有一點值得一提：

盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種金額比較小的單子，也能實現557提領。

這意味著門檻大大降低了，不是只有高凈值客戶才能享受這個福利。

產品設計真的沒得說，很牛。

結論：瑕不掩瑜，盛利II值得考慮

最后幫大家總結一下。

盛利II有沒有瑕疵？有。

保證金額占比低、復歸紅利占比只有14.12%，這意味著它對分紅實現率的依賴確實比同類產品更高。

這一瑕疵需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

但好消息是，安盛確實有這個實力：

• 207年歷史


• 三大評級機構AA級信用


• 超萬億資產管理規模


• **227%**償付能力充足率


• 歷史分紅實現率穩定在85%以上

這些都是實打實的底氣。

再看產品本身：

• 15年IRR突破5%


• 30年IRR達到6.5%


• 前20年收益完全不輸友邦環宇盈活


• 557提領全市場無敵


• 567提領同樣領跑

作為一個買過港險的人，我的建議是：

如果你想更早更快地獲取現金流，盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

但前提是：

你要清楚它的收益結構，理解它對分紅實現率的依賴，并且信任安盛這家公司能夠長期穩定地兌現承諾。

買保險不是買彩票，搞清楚自己買的是什么，比追熱點重要得多。

大賀說點心里話

說了這么多產品層面的事，其實還有一件事可能比選哪款產品更重要——怎么買、從哪個渠道買。

同樣的產品，買法不同，到手成本可能差出一大截。

這里面的信息差，才是真正能幫你省錢的關鍵。