安盛盛利II至尊版：保證收益墊底，為什么我這個老客戶還是決定加保？

你好，我是大賀。

2019年，我給自己買了一份盛利I，當時沖的就是那個"2年交、收益無敵"的名號。

說實話，這幾年持有下來，分紅確實到賬了，體驗還不錯。

所以當聽說盛利II上線的時候，作為老客戶，我第一時間就去研究了。

結果不看不知道，一看嚇一跳——這產品的保證收益，怎么這么拉胯？

今天這篇文章，我就以一個盛利I老客戶的視角，跟你掰扯清楚：盛利II到底值不值得買。

先說缺點，再說優點，最后你自己判斷。

先說缺點：盛利II的保證收益確實不行

當年我買盛利I的時候，就知道安盛的保證收益不算高。

但這次盛利II至尊版，說實話，保證收益這塊確實有點"拿不出手"。

直接上數據：

盛利II至尊版的保證回本期長達25年，峰值保證IRR僅有0.23%。

這是什么概念？

對比一下市場上其他產品：

• 永明星河傳承：10年保證回本，峰值保證IRR 1%


• 永明星河尊享：13年保證回本，峰值保證IRR 1%


• 盛利II至尊版：25年保證回本，峰值保證IRR 0.23%

差距一目了然。

永明的產品10年就能保證回本，安盛要25年。

人家峰值IRR能到1%，安盛只有0.23%，連零頭都不到。

看到這張表，你可能會問：安盛自己不知道這個問題嗎？

其實安盛心里門兒清。

所以盛利II其實有兩個版本：至尊版和至盛版。

• 至尊版：主打高傳承總價值（就是我們今天說的這款）


• 至盛版：主打短保證回本期

說白了，安盛知道至尊版保證收益低，怕你接受不了，專門準備了一個"至盛版"給保守型客戶。

那問題來了：保證收益這么差，我為什么還要考慮這款產品？

但是，港險的保證收益本來就不高

作為老客戶，用過才知道：

港險儲蓄分紅險的保證收益，本來就不是賣點。

我把老五家的保證收益都拉出來看看：

• 宏利宏摯傳承：保證18年回本，峰值IRR 0.64%


• 友邦環宇盈活：保證18年回本，峰值IRR 0.32%


• 保誠信守明天：保證18年回本，峰值IRR 0.32%


• 安盛盛利II至尊：保證25年回本，峰值IRR 0.23%

你會發現，除了永明那兩款能到1%，其他家基本都在0.3%-0.6%之間晃悠。

安盛確實墊底，但差距沒有想象中那么夸張——都是"半斤八兩"的水平。

港險的真正收益，從來都是靠分紅撐起來的。

保證收益就像是個"保底"，真正決定你能拿多少錢的，是分紅能不能兌現。

這就引出一個關鍵問題：安盛的分紅實現率怎么樣？

答案是：100%。

2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

不是某一款產品達標，是全線產品達標。

說實話，當年我買盛利I的時候，心里也打鼓：保證收益這么低，分紅要是打折扣怎么辦？

現在持有6年了，每年分紅都如期到賬，實現率100%。

這個體驗，讓我對安盛的分紅能力有了信心。

2025年第一季度，內地訪客赴港投保新單保費同比激增45%，儲蓄分紅型產品占比高達68%。

港險這么火，說明市場認可度在那兒。

而且今年香港保監局還要設立分紅演示利率上限，推出一站式分紅實現率比較平臺——監管越來越嚴，那些分紅實現率不達標的公司，以后會越來越難混。

安盛這種連續多年100%實現率的記錄，在新監管環境下只會更顯珍貴。

預期收益才是正菜：市場前三的實力

說完了保證收益這個"短板"，咱們來看看盛利II真正的實力——預期收益。

先看靜態收益（不提領的情況）：

盛利II至尊版的收益曲線：

• 預期7年回本


• 10年IRR：3.52%


• 15年IRR：5.01%


• 20年IRR：5.82%


• 25年IRR：6.07%


• 30年達到峰值IRR：6.5%

這個數據什么水平？

我拉了老五家的旗艦產品做對比：

排個序：

• 保單20年內：宏利宏摯傳承 ＞ 盛利II


• 保單20-30年：保誠信守明天（28年達6.5%）＞ 友邦環宇盈活（30年達6.5%）＞ 盛利II（30年達6.5%）

坦白說，盛利II的靜態收益雖然能跑到市場前2-3位，但確實沒有當年盛利I那種"碾壓全場"的統治力了。

當年我買盛利I的時候，那叫一個無敵——2年交，收益直接吊打同期所有產品。

這次升級確實收斂了一些鋒芒。

但是，如果算上保費優惠呢？

盛利II有一套保費回贈政策，算上優惠之后：

• 10年優惠后IRR：3.93%


• 20年優惠后IRR：6.01%


• 30年達到峰值IRR：6.62%

30-45年之間，盛利II的優惠后收益能沖到市場第一。

這意味著什么？

如果你是長期持有（30年以上），盛利II在算上優惠之后，反而是最能打的那個。

作為老客戶，我的感受是：盛利II沒有盛利I那么"極致"，但綜合表現依然是市場前三的水平，夠用了。

提領表現更驚艷：557密碼獨步市場

靜態收益只是一方面，很多人買港險儲蓄險，是沖著"提領"去的——比如養老現金流、子女教育金。

這時候就要看動態收益了，也就是邊提領邊增值的能力。

而這，恰恰是盛利II最炸裂的地方。

先解釋一個概念：557提領密碼。

什么意思？

就是5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

舉個例子：

你交5年，每年6萬美金，總保費30萬美金。

從第5年開始，每年提取2.1萬美金（30萬×7%），一直提到100歲，賬戶里的錢還在漲。

說實話，自我接觸港險以來，5年交里，我聽過最牛的提領密碼就是567（第6年開始提7%）。

而557？

在我的認知里，市場上應該僅此一款產品能做到。

我測算了一下，結果如下：

你別說，盛利II還真能做到557，沒在吹牛。

更夸張的是，哪怕是1萬美金×5年交這種小單，也能實現557提領。

門檻真的很低。

那其他提領場景呢？

盛利II表現怎么樣？

答案是：全面碾壓。

我測了幾個常見場景：

場景一：567提領（第6年開始提7%）

• 前14年：宏利宏摯傳承領先


• 15年開始：盛利II一路領先，甩開其他產品


• 永明星河尊享II要到保單第75年才能追平盛利II

在這種極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

場景二：5108晚提領（第10年開始提8%）

• 前18年：宏利宏摯傳承優勢明顯，盛利II緊隨其后


• 19年開始：盛利II反超領先


• 30年：永明星河尊享II追平

綜合來看，盛利II的動態收益（提領）是卓越絕倫的。

作為老客戶，這次升級確實讓我眼前一亮。

當年盛利I主打的是"不提領、純增值"，提領能力一般。

沒想到盛利II在提領這塊直接封神了。

萬年青星河尊享II之前一直是我推薦的"提領之王"，這次算是碰上一個強有力的競爭對手了——多數提領場景都被盛利II給壓制。

當然，星河尊享II也有它的優勢：保證收益更高（峰值1%），穩定性更強。

如果你特別看重保證收益，星河尊享II依然是好選擇。

但如果你能接受保證收益低一點，想要更極致的提領能力，盛利II就是你的菜。

功能也沒落下：從I代到II代的全面升級

當年我買盛利I的時候，產品功能確實有點"閹割"——只支持2年交，貨幣只有3種，傳承功能也很基礎。

用過才知道，有些功能平時用不到，真到需要的時候就很抓狂。

這次盛利II在功能上做了全面升級，說實話，我挺驚喜的。

1. 繳費期更靈活

盛利I只支持2年交，繳費壓力很大。

30萬美金保費，2年交意味著每年要交15萬美金。

盛利II支持5年和10年兩個選項。

同樣30萬美金，5年交每年只要6萬，壓力小很多。

2. 貨幣選擇更豐富

盛利I只有3種貨幣：美元、港元、人民幣。

盛利II支持9種保單貨幣，新增了英鎊、歐元、加元等。

而且從第3個保單周年日起，每年可以免費轉換一次貨幣。

這個功能對于有海外資產配置需求的朋友很實用。

3. 傳承功能大升級

這是我最期待的升級。

盛利I的傳承功能很基礎，只能指定一個后備持有人，身故賠償也只能簡單分期支付。

盛利II新增了財富管家服務：

• 可以為最多3位收款人預先設定提取計劃


• 每個人的開始年份、提取期、提取金額都可以單獨設置


• 相當于提前把錢怎么分、分給誰、什么時候分，全都安排好

這個功能對于想做家族傳承的朋友來說，太實用了。

4. 雙重貨幣賬戶

保單價值鎖定后，可以設立兩個不同貨幣的賬戶。

比如一部分放美元，一部分放人民幣，靈活調配。

5. 身故保障可選

盛利II提供兩種身故賠償選擇：

• 基本身故保障：賠付**100%**標準保費總額


• 特級身故保障：賠付**130%**標準保費總額

重點是：無論選哪個，產品收益都完全一樣。

相當于免費多送你30%的身故金，不要白不要。

綜合來看，盛利II在功能上已經做到了滴水不漏。

從I代到II代，確實不是換湯不換藥，而是實打實的全面升級。

優惠力度：保費回贈最高31%

說完產品本身，再說說優惠政策。

盛利II的保費回贈力度相當給力：

5年交的保費回贈比例：

• 5,000 – 39,999美元：基本回贈10% + 額外回贈5% = 合計15%


• 40,000 – 79,999美元：基本回贈15% + 額外回贈5% = 合計20%


• 80,000 – 199,999美元：基本回贈22% + 額外回贈5% = 合計27%


• 200,000美元或以上：基本回贈26% + 額外回贈5% = 合計31%

額外5%回贈的條件是：持有安盛指定的儲蓄及投資計劃。

也就是說，如果你年交20萬美金以上，保費回贈可以達到31%。

這個力度在市場上相當有競爭力。

另外還有預繳優惠：

• 首次年繳保費80,000美元以下：享年利率4.0%


• 首次年繳保費80,000美元或以上：享年利率4.5%

預繳優惠可以享受到第4年（5年交美元保單）。

相當于你提前把錢放進去，還能吃4%以上的保證利息。

這兩項優惠疊加下來，實際收益會比演示表上的數字更高。

前面說的"優惠后30年IRR 6.62%"，就是算上這些優惠之后的結果。

最后的定心丸：安盛208年屹立不倒

說了這么多產品層面的東西，最后聊聊公司。

買港險儲蓄分紅險，本質上是把錢交給保險公司打理幾十年。

產品再好，公司不靠譜也白搭。

作為老客戶，當年我選安盛，很大程度上就是沖著公司去的。

這次考慮加保，公司背景依然是我的重要考量。

安盛到底有多能打？

1. 歷史最悠久

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀。

經歷過2次世界大戰、3次工業革命，依然活得好好的。

這是香港所有保險公司中歷史最悠久的，沒有之一。

2. 規模龐大

• 全球最大的保險集團


• 業務覆蓋全球50多個國家和地區


• 服務將近1億客戶


• 全球職員及保險代理人約15萬名


• 資產規模6840億美元——差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和


• 全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億美元

3. "大而不能倒"

安盛是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

什么叫"大而不能倒"？

就是這家公司如果出問題，會影響全球金融穩定，所以各國政府會兜底。

換句話說，買安盛的保險，某種程度上是有"國家信用"背書的。

4. 國際評級高

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：AA3


• 惠譽國際評級：AA


• 償付能力充足率：227%

這些評級都是頂級水平。

5. 投資策略穩健

安盛的資管業務主要由兩大子公司負責：

• 美國的聯博基金（Alliance Bernstein）


• 法國的安盛投資管理公司（AXA IM）

這兩家都是世界頂級投資管理機構，AXA IM更是世界十大資管公司之一。

安盛的投資策略有兩個特征：穩健均衡 + 長期投資。

具體來看：

• 整個投資布局中，固定收益類占比74%


• 保險類投資中，各類債券投資總占比60.35%，股權基金類投資占比13.47%


• **72%**的投資時限在5年以上


• 投資組合評級**77%**在A及以上


• 整體固定收益類投資的收益率是4%

這套組合拳是什么意思？

債券為主（穩），長期持有（不折騰），評級高（安全），收益4%（跑贏通脹）。

這就是安盛能夠連續多年分紅實現率100%的根基——投資穩健，收益可持續。

選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

大賀說點心里話

作為一個持有盛利I六年的老客戶，我對盛利II的評價是：瑕不掩瑜，值得考慮。

保證收益確實是短板，但港險本來就不是靠保證收益吃飯的。

預期收益市場前三，提領能力獨步市場，功能全面升級，公司背景無可挑剔——這些才是真正的賣點。

如果你能接受保證收益低一點，想要更強的提領能力和更靈活的功能，盛利II就是你的最佳選擇之一。

當然，怎么買、買多少、優惠怎么拿，這里面還有很多門道。