20款港險大亂斗：宏摯傳承、環宇盈活、星河尊享II誰才是真王者？99%的人選錯了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年開年，人民幣兌美元一度跌破7.3，中美利差擴大到300個基點。

很多人問我：現在配置美元資產還來得及嗎？

我的回答是——不是來不來得及的問題，而是你有沒有這個意識。

這幾年我服務過不少高凈值客戶，發現一個有趣的現象：真正有錢人都在做的事，就是把雞蛋放在不同的籃子里。

根據胡潤研究院2025年的報告，45%的高凈值人群已經配置了境外金融產品，其中香港以52%的占比成為首選目的地。

為什么是香港？

為什么是港險？

今天我就用一場"擂臺賽"的形式，把市場上20款主流港險產品拉出來遛一遛。

回本速度、中期收益、長期表現、提領能力——四輪PK，用數據說話，讓你看清楚誰才是真正的王者。

為什么港險值得一戰？

在開始擂臺賽之前，我們先搞清楚一個問題：港險到底值不值得折騰？

很多人覺得，內地也有保險，為什么要跑去香港買？

答案很簡單：收益差距太大了。

香港儲蓄分紅險的中長期收益在**6%-6.5%之間，而內地長期險種的回報率只有2.0%-3.2%**左右。

這個差距看起來不大，但復利的威力是驚人的。

我給你算一筆賬：同樣30萬美金，按5年繳費來算，持有保單20年，港險預期可以獲得**5%至6%的年化復利；持有30年，預期可以獲得6%至6.5%**的年化復利。

看這張復利曲線圖，2%、4%、6%三條線，時間越長差距越大。

99年的時候，6%復利的終值接近350，而2%復利幾乎貼著橫軸走。

為什么港險能做到這么高的收益？

核心原因是香港市場具有更高的國際化程度，投資策略更加靈活。

香港保險公司可以把資金投向全球市場，股票、對沖基金、共同基金都可以配置。

而內地保險受監管約束，主要投資國內市場，境外投資僅占**2%**左右。

這就是資產配置的基本功——美元資產是壓艙石，全球配置才能分散風險。

好了，背景交代完畢，現在正式進入擂臺賽環節。

參賽選手名單

這次擂臺賽，我拉了20款市場上最主流的港險產品參賽。

按公司背景，可以分成四大陣營：

第一陣營：百年老五家

這是香港保險市場的"老炮兒"，個個都有上百年歷史：

• 宏利：宏摯傳承保障計劃


• 友邦：環宇盈活儲蓄保險計劃、盈御多元貨幣計劃3


• 保誠：信守明天多元貨幣計劃


• 安盛：摯匯儲蓄計劃


• 永明：萬年青·星河尊享II計劃、萬年青·星河傳承II計劃

第二陣營：港資新興力量

本土品牌，近幾年勢頭很猛：

• 周大福：飛揚·盛世、匠心·傳承儲蓄壽險計劃2


• 富衛：盈聚·天下壽險計劃


• 萬通：富饒千秋儲蓄計劃

第三陣營：外資新興力量

歐洲老牌保司進軍香港：

• 忠意：啟航創富（卓越版）


• 安達：傳承守創V-豐成/豐足

第四陣營：中資保險公司

央企國企背景，實力雄厚：

• 國壽(海外)：傲瓏盛世儲蓄保險計劃、智裕世代多元貨幣計劃


• 太保香港：世代悅享儲蓄壽險計劃2、世代鑫享增額終身壽險計劃、金如意儲蓄壽險計劃


• 太平香港：頤年樂享儲蓄保險計劃II


• 中銀人壽：月悅出息終身享保險計劃

陣容夠豪華吧？

接下來就是真刀真槍的較量了。

第一輪：回本速度誰最快？

第一輪比的是"回本速度"——你投進去的錢，多久能拿回來？

這個指標對很多人來說非常重要。

畢竟誰也不想把錢鎖死太久，萬一急用錢呢？

我們統一用一個測算條件：0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

先說結論：宏利的宏摯傳承，5年交6年回本，市場領先。

這是什么概念？

你交完最后一筆保費，第二年就回本了。

對比很多產品要7-8年甚至更久才能回本，這個速度確實夠快。

但回本只是第一步，我們再看看回本之后的表現：

• 第9年：復利達到4%


• 第14年：本金翻倍，復利5.8%


• 第21年：本金翻3倍，復利6%

宏摯傳承主要在前20年發力，如果你想在6-20年這個期間用錢，它都具有壓倒性的優勢。

不管是給孩子存教育金，還是給自己存一筆中期儲備，宏摯傳承在這個階段幾乎沒有對手。

第一輪冠軍：宏利·宏摯傳承

第二輪：15-25年誰最強？

第一輪宏摯傳承贏得漂亮，但擂臺賽才剛開始。

第二輪我們把時間拉長一點，看看15-25年這個階段誰最能打。

這個時間段很關鍵——如果你是35歲投保，15-25年后正好是50-60歲，退休前的黃金儲備期。

這一輪，殺出一匹黑馬：忠意的啟航創富（卓越版）。

數據顯示，啟航創富在15-22年這個區間，收益全場最高。

它和宏摯傳承一樣，主打前中期的高爆發，保單前20年斷層領先其他產品。

那問題來了：宏摯傳承和啟航創富，選哪個？

我的建議是：更推薦宏摯傳承。

原因有兩個：

第一，宏利的品牌更強。

宏利是加拿大百年老牌保司，在多倫多、紐約、菲律賓、香港四地上市，還管理著加拿大的政府社保和香港的強積金。

截至2024年6月，宏利管理的強積金資產占全港27.9%，位列第一。

第二，分紅樣本更多。

宏摯傳承和啟航創富都是只有終期紅利的產品，分紅實現率非常重要。

忠意的分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。

說白了，兩款產品收益差不多，但宏利更讓人放心。

第二輪冠軍：宏利·宏摯傳承（綜合考量）

第三輪：誰能最快到6.5%？

前兩輪宏摯傳承連莊，但第三輪它要遇到麻煩了。

這一輪比的是長期收益——誰能最快達到**6.5%**的復利？

這里要先說一個重要的政策變化：2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？

意味著長期來看，所有產品的終點都是6.5%，比的就是誰先到達。

50年之后，大家都差不多了。

我們來看各產品達到6.5%的時間：

• 安達傳承首創豐成：27年


• 保誠信守明天：28年


• 友邦環宇盈活：30年


• 永明星河傳承II：35年


• 宏利宏摯傳承：47年

看到了嗎？

宏摯傳承要47年才能達到6.5%，而安達傳承首創只要27年。

這就是宏摯傳承唯一稍有不足的地方——后期有點乏力。

它把勁兒都使在前20年了，后期增長明顯放緩。

如果你的目標是長期持有、傳承給下一代，宏摯傳承可能不是最優選擇。

那長期該選誰？

如果考慮品牌、資管能力、分紅穩定性，我的推薦順序是：

1. 友邦·環宇盈活


2. 永明·星河傳承II


3. 保誠·信守明天


4. 安達·傳承首創

友邦排第一，是因為它在香港的地位太穩了。

業內有句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，每3個擁有個人醫療保險的香港人，就有1個是友邦客戶。

而且友邦的投資策略是公認的穩健型，分紅實現率波動很小，適合追求長期穩定的客戶。

第三輪冠軍：友邦·環宇盈活（長期持有推薦）

第四輪：提領誰最能打？

前三輪比的都是"賬上有多少錢"，第四輪我們換個角度——提領能力。

什么是提領？

就是你每年從保單里取錢出來用，相當于給自己發工資。

這對退休規劃來說太重要了。

很多人買港險不是為了傳承，而是想給自己存一筆養老金，退休后每年取一點出來花。

這時候就要看：提領之后，保單還能剩多少？

能不能一直領到老？

我用四種提領方案來測試：

方案一：第6年開始，每年提取18000美金（總保費6%）

結果：

• 前20年：宏摯傳承表現最好


• 20年后：萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高

方案二：第6年開始，每年提取21000美金（總保費7%）

結果：

• 很多產品直接斷單了（賬戶余額提完了）


• 剩下的產品中，星河尊享II整體表現最好


• 前20年還是宏摯傳承更強


• 20年往后，星河尊享II領先得很明顯

方案三：第10年開始，每年提取24000美金（總保費8%）

結果：

• 20年內：宏摯傳承最強


• 20年后：星河尊享II最強


• 綜合來看：星河尊享II勝出

方案四：第15年開始，每年提取36000美金（總保費12%）

這種比較晚提領的方案，情況有點復雜：

• 前20年：宏摯傳承和啟航創富都有優勢


• 20-30年：保誠信守明天最強


• 綜合來看：星河尊享II依舊不差，但沒有之前那么強勢了

四種方案測下來，規律很明顯：

提領環節基本上大家只用關注兩款產品：20年內看宏摯傳承、20年后看星河尊享II。

為什么星河尊享II在提領上這么能打？

因為永明的產品設計就是為提領優化的。

它的復歸紅利比例高，賬戶現金價值更穩定，適合長期穩定提領。

不過也要注意：星河尊享II提領的時間越往后開始，競爭力就相對越差。

如果你打算55歲才開始提領，它的優勢就沒那么明顯了。

第四輪冠軍：

• 20年內提領：宏利·宏摯傳承


• 20年后提領：永明·星河尊享II

擂臺總結：各場景冠軍揭曉

四輪PK結束，我們來做個總結。

第一輪·回本速度：宏利·宏摯傳承（6年回本，市場最快）

第二輪·中期收益：宏利·宏摯傳承（15-20年斷層領先）

第三輪·長期收益：友邦·環宇盈活（30年達到6.5%，品牌穩?。?/p>

第四輪·提領能力：

• 20年內：宏利·宏摯傳承


• 20年后：永明·星河尊享II

看起來宏摯傳承贏了三輪，是不是就選它？

不一定。

因為每個人的需求不一樣，選產品要看你的使用場景：

場景一：給孩子存教育金

孩子0歲投保，18-22歲讀大學要用錢。

這個時間段正好是10-20年，宏摯傳承完勝，沒有懸念。

場景二：給自己存退休金，60歲開始提領

如果你現在35歲，60歲開始提領，持有時間25年+。

這種情況下，星河尊享II更適合你。

場景三：長期持有，傳承給下一代

如果你的目標是50年以上的長期持有，友邦環宇盈活是更好的選擇。

品牌穩、分紅穩、長期收益有保障。

場景四：全周期均衡，不想踩雷

如果你不確定未來什么時候用錢，想要一款"沒有短板"的產品，可以看看周大福的飛揚盛世。

飛揚盛世的數據：

• 預期5年回本


• 10年IRR 4.25%


• 15年IRR 5.36%


• 20年IRR 6.08%


• 25年IRR 6.22%


• 30年IRR 6.42%


• 34年達到6.5%

全周期幾乎沒有短板，硬要說就是前20年表現沒有宏摯傳承那么變態。

但如果你追求的是"穩穩的幸福"，飛揚盛世是個不錯的選擇。

再說幾個"不推薦"的情況：

友邦盈御3：靜態收益被環宇盈活全面碾壓，復歸紅利少，不適合提領。同樣是友邦，選環宇盈活就對了。

匠心傳承2、盈聚天下、富饒千秋：由于限高政策，這幾款產品無法再憑借高收益與大保司產品打得有來有回。小保司的產品優勢被削弱了。

富衛盈聚天下 vs 永明星河尊享II：兩款產品提領表現都不錯，但永明是全球品牌、百年歷史，富衛是港資品牌、幾十年歷史。星河尊享II靜態收益還更好，正常人都會選綜合表現更好的星河尊享II。

最后給你一個選擇公式：

20年內用錢 → 宏摯傳承
20年后提領 → 星河尊享II
長期傳承 → 環宇盈活
全周期均衡 → 飛揚盛世

記住，雞蛋不要放在一個籃子里。

如果預算充足，可以考慮組合配置，既有前期高爆發，又有后期穩提領。

賽后補充：分紅能兌現嗎？

擂臺賽結束了，但我知道很多人心里還有一個疑問：

這些收益都是"預期"的，能兌現嗎？

這個問題問得好。

港險的收益分為"保證"和"非保證"兩部分，非保證部分就是分紅，確實存在不確定性。

但這不代表分紅是"畫大餅"。

2017年，香港保監局就強制要求保險公司披露分紅實現率數據。

每一家保險公司、每一款分紅產品、每一個年度的分紅實現率都有歷史數據在官網披露。

什么是分紅實現率？

分紅實現率 = 實際到手的分紅 ÷ 計劃書上演示的預期分紅

舉個例子：投保時計劃書顯示預期分紅100，實際分了80，分紅實現率就是80%；實際分了150，分紅實現率就是150%。

怎么查？

很簡單，去各家保險公司官網，找到"分紅實現率"或"總現金價值比率"頁面，選擇你關注的產品，就能看到歷史數據。

這里要提醒一點：建議大家不要相信市場上某些人貼出的分紅實現率數據截圖。

為什么？

因為某些圖表是錯誤的，引用的數據不真實、不完整或過時，扭曲了事實。

稍微PS一下就能改數字，你根本分辨不出來。

所以，不是官網原版的數據不要相信。

想了解真實情況，還是自己去官網比對最靠譜。

最后說一個更客觀的指標：總現金價值比率。

總現金價值比率 = (保證金額 + 實際到手的分紅) ÷ (保證金額 + 計劃書上演示的分紅)

它把保證和非保證兩部分收益結合起來考量，比單一的分紅實現率更能準確評估保單的整體表現。

好了，這場擂臺賽到這里就結束了。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你可能已經知道自己該選哪款產品了。

但怎么買、在哪買、能不能省點錢，這里面的信息差可能比選產品更重要。