2025香港保險公司怎么選？搞清楚這3類再下手，別買錯了

每隔一段時間就有人問我：大賀，我想配點港險，友邦、宏利、保誠……這么多家到底選哪個？

我直說吧——選錯保司，比選錯產品更麻煩。 港險動輒交幾十年，中途想換保司基本等于割肉走人。所以今天我把香港市場上主要的保司好好捋一遍，不幫任何一家說話，只說關鍵數據。

先說結論：香港保司分三類，邏輯完全不同

我自己研究下來，香港保司大致分三個梯隊，每個梯隊的選擇邏輯都不一樣。搞清楚自己是哪種需求，再去看具體公司。

---梯隊劃分如下：

第一梯隊：老五家（友邦、安盛、宏利、保誠、永明）

這五家都是百年以上歷史，信用評級基本在AA級附近，是香港市場真正的標桿。

第二梯隊：中堅力量（富衛、萬通、立橋、周大福人壽、安達）

在港時間大多不超過50年，歷史積淀差一截，但產品創新是它們的核心競爭力，有時候條款設計比老五家靈活得多。

第三梯隊：中資保司（中銀人壽、國壽海外、太平香港、太保香港）

成立時間晚，但背后是國字頭背景，受益于母公司信用背書，評級普遍也能到A類。

老五家到底有多強？

我仔細研究了這五家的底細，用一張表直接說明白：

幾個關鍵點我說一下。

友邦是香港本地保單數量最多的保司，每3個有個人醫療險的香港人里就有1個是友邦客戶。這個市占率不是吹出來的。投資組合方面，政府債券占51%，公司債券占47%，風格相當保守穩健。

安盛背景更大，連續10年全球保險品牌第一，2023年《財富》500強排名全球第91位。管理資產規模接近9,460億歐元，這個數字放到全球資管行業里都是頂級選手。

宏利在香港已經扎根超過125年，是香港最大的強積金服務供應商，市占率達到27.3%。連續5年香港"客戶最滿意保險品牌"，這種口碑不是砸錢砸出來的。

永明有個數據讓我印象深刻——管理資產規模高達8萬億港元，超過中國內地保險業總資產的四分之一。另外它是業內唯一獲得AA'MSCI ESG評級的保司，這個評級代表可持續經營能力，對于買幾十年長期險的人來說不是小事。

說完收益，再聊個更讓人糾結的事——保誠的評級在老五家里明顯低一檔。標普給A、穆迪給A2、惠譽給A-，比其他四家普遍低一個級別。這不是說保誠不靠譜，176年歷史的公司也不至于說倒就倒，但信用評級差異是客觀存在的，別被銷售輕描淡寫帶過去。

中堅力量值不值得看？

我個人覺得這個梯隊被低估了。

立橋保險是2018年才在香港開業的新面孔，背后是澳門本土規模較大的綜合金融集團。別看成立時間短，2025年2月貝氏評級還在維持它"B+（良好）"的財務實力評級，資本比率超過200%——這個償付能力指標相當扎實。投資組合也比較透明：債券65%、股票15%、房地產信托10%、現金10%，風格穩健。

周大福人壽（原富通保險）2024年7月剛完成更名，背后是鄭氏家族控股的新世界集團。惠譽給A-、穆迪給A3，算是中堅力量里評級不錯的。

中資保司適合誰？

國壽海外是中國人壽在境外的唯一全資子公司，香港總資產超過4,600億港元，2022年總保費收入達492億港元，連續多年新造保單保費位列全港三甲。穆迪A1級、標普A級，評級水準不低。

適合什么人選中資保司？說白了就是：不想跨境太麻煩、偏好央企國資背景、對品牌有天然信任感的。這類人選中資保司邏輯是通順的。

好了，說點實在的建議

別被"哪家最強"這個問題繞進去。更重要的問題是：你買這份保險是為了什么？

• 長期財富傳承、看重百年品牌歷史、不想折騰 → 老五家閉眼選，尤其是友邦、宏利、永明


• 想在中短期鎖定收益、看重條款靈活度 → 認真研究一下中堅力量，別只盯著老五家


• 偏好國字頭背景、跨境手續越簡單越好 → 中資四家是合理選擇

最后說一句：同一家保司下面，不同產品的收益、現價表現可以差很遠。選對保司只是第一步，選對產品才是關鍵。

具體哪款產品更適合你的情況，因為平臺限制不方便一一列舉，感興趣的可以來聊。

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大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。