友邦環宇盈活：我研究了3個月，發現一個致命短板沒人說

你好，我是大賀。

作為兩個孩子的媽媽，同時也是港險從業者，我給自己孩子配過3份教育金。

當媽的都懂，孩子的教育不能省，但錢要花在刀刃上。

最近刷到一條新聞，2025-2026學年美國TOP50大學學費全線上漲，普林斯頓、哈佛、斯坦福一年就讀總費用已經突破9萬美元。

按7.0匯率算，就是63萬人民幣一年。

四年本科下來250萬+，還不算研究生。

英國那邊也沒好到哪去，牛津國際生學費最高已經接近6萬英鎊。

所以很多家長問我：有沒有適合給孩子做教育金的港險產品？

今天要聊的友邦「環宇盈活」確實是個選擇。

但有個前提你必須知道——它有一個明顯短板，而且這個短板恰恰可能影響教育金的使用。

開門見山：這款產品有一個明顯短板

我自己也是這么做的——買任何產品之前，先看它的短板在哪里。

環宇盈活最大的問題，就是前期不太適合提領。

算筆賬你就知道了：

這款產品在保單第10年，復歸紅利只占到保單總收益的**9.5%**左右。

保單第20年，復歸紅利占比降到6.23%。

保單第30年，占比進一步縮水到3.8%。

這個數字意味著什么？

我之前反復強調過，復歸紅利占比更高的產品，更適合早期提領。

因為復歸紅利是已經"落袋為安"的錢，提取的時候不會影響保單的后續增值。

而環宇盈活的復歸紅利占比，雖然比友邦自家的盈御3略高一點，但和已經下架的活享比，縮水了近2/3。

和市面上其他適合做提領的產品比，復歸紅利的占比也是更低的。

我做了一個對比測算，在同樣566的提領方式下（第5年開始每年提6%），環宇盈活越到后期，劣勢越大：

你看這張表，第30年的時候：

星河尊享的剩余現價是1,157,388美元，預期IRR 6.49%。

而環宇盈活只剩907,463美元，預期IRR 5.98%。

差了近25萬美元，半個百分點的收益。

這對于教育金規劃意味著什么？

如果你打算在孩子18歲上大學時就開始大額提取，那這款產品可能不是最優解。

但是——

如果你不急著提領，愿意讓錢多躺一躺，那接下來的內容你一定要看。

但如果你不急著提領，它的收益非常能打

當媽的都懂，教育金規劃有兩種思路：

一種是"剛好夠用型"——孩子18歲上大學時剛好能取出來用，錢不多不少。

另一種是"留有余地型"——孩子上大學時取一部分，剩下的繼續增值，等研究生、甚至工作后買房結婚再用。

如果你是第二種思路，環宇盈活的靜態收益表現，可以用"驚艷"來形容。

先看回本速度：5年交保單預期第7年回本，第18年保證回本。

這個保證回本的時間點很關鍵。

如果你是0歲寶寶投保，第18年剛好孩子成年，保證現金價值已經超過總保費。

這意味著最壞情況下，你也不會虧錢。

再看收益率曲線：

• 第10年靜態收益為3.51%


• 第20年靜態收益為5.69%


• 第30年預期收益直接達到封頂6.5%

這個第30年的數據，我要重點說一下。

目前市場上其他大部分產品，要在保單第40年之后才能達到6.5%的收益水平。

而環宇盈活提前了整整10年。

我調出了市面上10款主流5年交產品的IRR對比表：

你看第30年這一行：

• 環宇盈活：6.50%


• 保誠盈御3：6.12%


• 宏利信誠明天：6.22%


• 萬通富饒千秋：6.32%


• 永明星河尊享2：6.31%

環宇盈活一騎絕塵，直接拉開0.2-0.4個百分點的差距。

這個收益不僅比現在友邦自家的盈御3強了不少，也基本領先整個市場。

在目前5年交的產品里，能排到第一梯隊。

第30年可以說來到了它的統治區。

我給大家算一筆具體的賬。

假設你是30歲的媽媽，給剛出生的寶寶買這款產品，每年交6萬美元，交5年，總共30萬美元：

• 孩子10歲時（第10年）：總額394,643美元，翻了1.3倍


• 孩子18歲時（第18年）：總額700,869美元，翻了2.3倍


• 孩子20歲時（第20年）：總額812,139美元，翻了2.7倍


• 孩子30歲時（第30年）：總額1,756,433美元，翻了5.85倍

30萬美元變成175萬美元，這個增值幅度是非?？捎^的。

回到教育金的話題。

如果孩子18歲去美國讀本科，按現在一年9萬美元的費用，四年36萬美元。

從70萬美元的賬戶里取出36萬，還剩34萬繼續增值。

等孩子25歲讀完研究生，賬戶可能已經回到50萬以上。

這就是"留有余地型"規劃的魅力——孩子的教育不能省，但錢也要讓它持續生錢。

早配置早安心，時間是復利最好的朋友。

更驚艷的是它的功能設計

說實話，收益只是一方面。

如果你把港險當成一個20年復利4-6個點的保本并且可以投資全球的基金來看，功能實不實用，遠遠比摳計劃書上的數字更重要。

強大的產品功能一直是友邦的拿手好戲。

這次的環宇盈活更是把功能做到了極致。

可以說是目前港險產品中，功能最豐富的產品了。

首先，它繼承了盈御3的全部功能：

• 貨幣轉換選項


• 保單分拆


• 更改受保人


• 支持紅利鎖定與解鎖

這些都是港險的"標配"，但友邦做得更細致。

重點說兩個升級功能：

第一個，升級版的保單分拆功能

這個功能對教育金規劃特別實用。

比如你給孩子買了一份保單，孩子18歲上大學時，你可以把保單拆成兩份：

一份用于大學四年的學費，另一份繼續增值留著研究生用。

市場上大部分產品是從保單第5年開始，每年只能行使一次保單分拆。

而環宇盈活從保單第1年開始就能拆分，并且每天可以分拆1次。

保單分拆功能非常靈活。

不管是做財富傳承，還是用一份保單做不同用途的規劃，都非常方便。

第二個，靈活提取選項

這個功能可以把每年提取的收益直接給到指定的收款人。

我用大白話解釋一下：

保司變成了你的財富小管家，你告訴他"我今天要打錢給誰誰誰"，他就直接把錢幫你打到對方銀行卡上。

不會給你自己留下任何痕跡和轉賬記錄。

收款人范圍非常寬松：

除了直系親屬以外，還包括叔叔阿姨、表兄弟姐妹，甚至是同居伴侶、慈善機構等等。

而且收款對象和收款次數可以無限次更改。

靈活提取選項對一部分家庭和情感關系比較復雜的朋友來說很實用。

比如再婚家庭、有非婚生子女的情況，這個功能可以讓財富分配更加靈活和私密。

市場首創的人性化設計

除了上面兩個升級功能，環宇盈活還有幾個市場首創的設計。

產品功能真的很豐富。

第一個，受益人靈活選項

假如投保人身故了，這款產品的身故金可以通過6種方式給到受益人：

全部支付、定額定期支付、遞增支付等等。

這個類信托功能說實話不稀奇，很多產品都有。

但這個產品不一樣的是：

假如受益人不幸患上了重大疾病，而且達到了指定的年齡，那么受益人可以提前把錢拿走，方便治療。

受益人靈活選項很人性化。

作為媽媽，我特別能理解這個設計的用心——萬一孩子將來遇到健康問題，不用等到指定年齡，就能提前拿到錢治病。

第二個，未來守護選項

這個功能是多給了保單暫托人一個權力，允許他來分拆保單。

什么意思呢？

如果保單持有人身故了，保單第二持有人還未成年，沒辦法接管保單。

這時候可以設立一個保單暫托人，托管保單，直到第二持有人成年。

而這位保單暫托人，可以拆分保單為兩份。

從第二持有人的家庭成員中，指定一位成員為額外的第二持有人，到了指定日期或年齡接管保單。

第三個，健康障礙選項

在自己突發意外的時候，可以讓信任的家庭成員，成為部分保單的持有人，確保自己能夠獲得醫療協助。

最多可以指定兩位18歲以上的家庭成員，也可以靈活設定保單所有權的百分比。

這三個首創功能，本質上都是在解決一個問題：

萬一出現意外情況，錢怎么辦？

當媽的都懂，我們買保險不只是為了收益，更是為了給家人一份確定性。

這些功能雖然可能一輩子用不上，但有和沒有，心理上的安全感完全不同。

友邦的底氣：萬億級股東與穩健分紅

說完產品本身，我們來看看產品背后的公司。

友邦不管是股東背景、品牌認知度、投資策略還是過往的分紅表現，都非常強勢。

先看股東背景

友邦的股東都是全球資管巨頭：

• 貝萊德集團


• 美國資本公司


• 摩根大通集團


• 紐約梅隆銀行

都是資管總額超過萬億美元級別的機構。

這樣的股東能給友邦提供更多投資經驗和投資資源。

說白了，你的錢交給友邦，背后是全球最頂尖的資產管理團隊在打理。

再看投資策略

2024年友邦的總投資資產達到了2553億美元。

資產配置結構類似于"721"：

• 固收類資產占比69%，其中國家級別的債券占比接近6成


• 權益類資產占比約24%


• 房地產占比3%，其他投資占比4%

這個配置非常穩健，近7成都是固定收益類資產，保證了收益的確定性。

更有意思的是投資地區。

友邦跟很多公司非常不一樣，大多數港險公司都是重倉美國，但是友邦是重倉亞洲。

政府債券方面：

• 中國內地的債券高達45%


• 泰國占比18%


• 美國僅占比11%，位列第三

很多朋友可能不知道，過去兩年由于內地持續降息，債券在資本市場的表現非常不錯。

友邦重倉亞洲的策略，實際上是吃到了這波債券牛市的紅利。

最后看分紅實現率

這是我最看重的指標。

計劃書上的數字再漂亮，如果分紅實現率打折，那都是空中樓閣。

我們統計了所有投保保險公司旗下所有產品的分紅實現率數據。

在我們內部制作的"港險分紅實現率排名"表上，友邦位列第一梯隊。

具體數據來看：

• 友邦今年一共公布了63款產品的分紅實現率


• 過往所有產品的分紅實現率都在64%以上


• 最高能做到169%


• 平均值為93.1%

分紅實現率向下波動小，而且上限非常高。

這意味著友邦的分紅很穩，不會出現大起大落的情況。

長期的分紅數據也比較亮眼：

10年以上的產品有38款，長期平均實現率為86%。

不管是從分紅產品數量、分紅波動度，還是長期分紅保單表現來看，友邦都是分紅非常穩的公司。

對于教育金規劃來說，這一點尤其重要。

因為教育金是剛性支出，孩子上大學的時間是確定的。

你不能等分紅實現率高的時候再讓孩子去讀書。

選一家分紅穩定的公司，才能讓規劃更有確定性。

結論：一個短板，換來全面均衡

做個總結。

環宇盈活最大的優勢是產品各方面表現的都很均衡，沒有大的短板。

唯一弱點在于前期不太適合提領。

但如果你不是特別在意這一點的話，其它部分可以用近乎完美來形容。

回顧一下產品的基本信息：

• 繳費年限可選擇一次性繳費或5年繳


• 支持3種貨幣進行繳費：美元、港元、澳門幣


• 保障年期為終身

靈活的保單功能，強大的公司實力，不俗的收益表現，還有穩健的投資和分紅。

足以滿足大部分用戶的需求。

作為兩個孩子的媽媽，我自己也是這么做的——給孩子配教育金，選產品不能只看收益，要看綜合實力。

如果你的規劃是"留有余地型"，孩子上大學時取一部分，剩下的繼續增值，那環宇盈活是一個非常值得考慮的選擇。

如果你的規劃是"剛好夠用型"，需要在孩子18歲時大額提取，那可能需要再對比一下其他復歸紅利占比更高的產品。

早配置早安心，孩子的教育不能省，但錢也要花得明白。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，但買港險這件事，選對產品只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，可能比產品本身更重要。

同樣一款產品，不同渠道的成本差異可能讓你少交好幾萬。