永明萬年青星河尊享II：我研究了半年港險，最后為什么選了它做養老金？

你好，我是大賀，北大碩士，做港險9年了。

今天這篇文章，我想換個方式來寫。

不是以從業者的身份給你做產品測評，而是以一個"過來人"的視角，聊聊我自己在規劃養老金時的思考和選擇。

說實話，我當初也糾結過。

市面上港險產品那么多，友邦、宏利、保誠、安盛、永明……每家都說自己好，到底該信誰？

后來我發現，選養老金和選其他保險不一樣。

它不是比誰收益高、誰名氣大，而是要回到一個最本質的問題：這筆錢，能不能讓我安安穩穩地領一輩子？

帶著這個問題，我對比了十幾款產品，最后選了永明萬年青星河尊享II。

今天把我的功課分享給你，省得你再走彎路。

養老金的兩大核心需求：錢多+安全

在聊具體產品之前，我們先把評判標準定下來。

養老金要解決的問題很簡單：讓我們擁有一份"活到老、領到老"的現金流。

這個現金流有兩個要求：

第一，錢要夠多。

目前香港保險的長期復利可以達到6.5%左右，這個收益水平，大多數產品都能滿足"品質養老"的需求。

也就是說，領的錢足夠讓你過得體面。

第二，要足夠安全。

只要是好公司的產品，基本上不會有什么安全問題。

但問題在于，"好公司"也分大小。

像友邦、安盛、宏利、保誠、永明這些，都是知名的國際品牌，屬于大公司。

我們聽得多，也更愿意把錢交給它們。

你可能會問：那萬通、富衛、周大福這些本土公司呢？

說實話，它們的產品性價比確實很高，因為運營成本低，給到客戶手里的收益就多一些。

但對于剛接觸港險的朋友來說，認知上的門檻比較高，解釋成本太大，我一般不會第一時間推薦。

所以接下來的對比，我會把重點放在大公司的產品上。

靜態收益對比：永明并非最高

先潑一盆冷水：如果你只看總收益，永明并不是最好的。

以"0歲男孩、年交5萬美元、交5年"為例：

• 宏利第6年預期回本


• 友邦第7年預期回本


• 永明第7年預期回本


• 保誠第8年預期回本

單純比靜態收益，永明比不過宏利、友邦和保誠。

但這是我踩過坑之后的心得：

挑選養老金，相比靜態收益，更應該看重的是產品的"領錢表現"。

為什么？

因為養老金不是存著不動的。

你買它，就是為了將來能穩定地往外領錢。

一個產品賬面收益再高，如果一領錢賬戶就迅速縮水，那對養老來說意義不大。

而永明的優勢，恰恰就在"領錢"這件事上。

提領表現：永明的核心優勢

這是我最看重的部分，也是永明讓我最心動的地方。

我們用最常見的"566提取"來對比：5年交、年交6萬美元、第6年起每年提取總保費的6%（也就是每年提取18000美元）。

結果如何？

在每個月領一樣的錢的情況下，永明萬年青星河尊享II賬戶里剩的錢是最多的。

到第100個保單年度，永明的賬戶余額是34,730,588美元。

如果把提取比例調高到7%（567提?。罹嗑透黠@了：

• 永明第100年賬戶余額：16,478,025美元


• 宏利第100年賬戶余額：僅4,964,017美元

同樣的錢，同樣的領法，永明剩下的是宏利的3倍多。

這對養老意味著什么？

錢越多，越有兜底的底氣。

哪怕遇上金融危機，哪怕保險公司哪一年投資失敗了，賬戶里的錢足夠多，該領的養老金就不會斷。

這是我當初選擇永明最重要的理由之一。

靈活提領：多種密碼全面領先

你可能會問：566、567這種提取方式適合我嗎？

如果我想早點領，或者晚點領呢？

這正是永明的另一個優勢：領錢方式非常靈活，幾乎每種提領密碼下，它的表現都是最好的。

我們再看兩組數據：

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

永明第100年賬戶余額：20,259,171美元

5108提取（5年交，第10年起每年提取8%）：

永明第100年賬戶余額：30,823,075美元

無論是早領還是晚領，無論是保守領還是激進領，永明都能保持賬戶余額的領先。

這意味著什么？

• 年紀大了生病住院，或者需要給孩子買房，可支配的大額支出更多


• 活得越久，賬戶里余額越多，可以留下來傳給孩子


• 最關鍵的是，它能保證你一輩子都有錢拿

安全性：保證回本與分紅穩定性

用來養老的錢，除了越多越好之外，最重要的是拿著安心。

所以產品的保證回本時間和分紅穩定性，是不得不考慮的因素。

保證回本時間越早，說明收益穩定性越好，投保人越安心。

以5年繳費為例：

• 永明萬年青星河尊享II：13年


• 宏利宏摯傳承：18年


• 友邦環宇盈活/盈御3：18年


• 保誠信守明天：18年


• 安盛摯匯：25年

永明的保證回本時間是13年，比其他大公司產品足足早了5年，比安盛早了12年。

不光如此，永明萬年青星河尊享II的保證部分收益有1%，其他產品只能達到0.5%。

這就導致了一個結果：

在領錢之后，賬戶總剩余金額差不多的情況下，永明的保證部分剩余現價是最多的。

以"5/15/12"提領密碼（5年交、第15年起每年提取12%）為例：

• 永明保單剩余金額中，保證部分占比23%


• 其他產品只有**18%**左右

這部分表現，關系到一個很現實的問題：

如果中途不想領養老金了，退保之后，確定能拿到多少錢。

這也是我們評估產品穩定性的重要指標。

保證部分占比高，讓人覺得很安心。

這是永明給我的第二個安全感來源。

產品結構：復歸紅利的隱藏優勢

另一個讓我很安心的點在于：永明的復歸紅利給得很高。

這里需要解釋一下香港儲蓄險（英式分紅）的紅利結構。

它由兩部分組成：

1. 復歸紅利：每年都會發給你，一旦發了就不能回撤——類似于房租，到手就是你的。

2. 終期紅利：只有在你退保的時候才會發，而且中途保險公司還可能撤回——類似于房價，漲跌都有可能。

所以復歸紅利占比高的產品，穩定性就更強，更適合做提取或者養老金使用。

我們來看各家產品的復歸紅利占比：

• 永明萬年青星河尊享II：22.76%


• 富衛盈聚天下：24.03%


• 周大福匠心傳承2：22.77%


• 保誠信守明天：13.25%


• 友邦環球盈活：8.00%


• 友邦盈御多元貨幣3：3.71%


• 宏利宏華傳承：0%

你會發現：

• 萬通、富衛、周大福這些本土公司的復歸紅利占比都不錯，確實很適合用來規劃現金流


• 但友邦、安盛、保誠的復歸紅利占比都挺一般的


• 宏利更夸張，復歸紅利占比直接是0%——也就是說，它的紅利全靠終期紅利，中途可能被撤回

如果讓我重新選，我還是會選永明。

純粹比拼領錢功能，本土公司略勝一籌。但如果你更在乎大公司大品牌，那永明萬年青星河尊享II會是綜合優選。

公司背景強大的同時，產品結構也做得很友好。

這也是我最推薦永明萬年青星河尊享II作為養老金補充的重要因素。

結論：永明是港險養老的最優解

最后總結一下我的選擇邏輯。

挑選養老金，是一個決策成本很高的事情。

這筆錢可能要陪伴你幾十年，所以我們更愿意把它交給大公司。

但大公司之間也有差異：

友邦：投資風格最穩健，如果只是單純儲蓄，環宇盈活很合適。但提取現金流這方面，做得確實沒有其他產品好。

保誠：信守明天升級之后，收益和提領都不錯。但分紅實現率不穩定，做養老規劃圖的就是安心，沒必要搞得戰戰兢兢的。

宏利：宏摯傳承很好，但優勢在前20年。我們買這份保單是為了擁有一份穩定的終身現金流，更應該關注保單的長期價值。這種情況下，宏摯傳承就不太適用了。

安盛：目前沒有好的產品可以說。

總的看下來，用儲蓄險規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II。

一方面，它在提取同樣金額的情況下，賬戶里剩余現價最多。

另一方面，它的產品結構更安全，保證回本早、保證部分占比高、復歸紅利給得足。

再加上永明本身就是國際大品牌，讓人很有安全感。

如果你也在考慮用港險規劃養老，希望我的這份功課能幫到你。

大賀說點心里話

說了這么多產品對比，但我知道很多朋友最關心的還是：同樣的產品，怎么買能更省錢？

這里面其實有個信息差，很多人不知道。