永明萬年青·星河尊享2：被高凈值人群偷偷買爆的"六邊形戰士"，到底有什么內幕？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據挺有意思——胡潤研究院剛發布的《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》顯示，45%的高凈值人群已經配置了境外金融產品。

而境外投資首選地，香港占了52%，遙遙領先。

聰明錢都在往哪跑？

答案很明顯。

但問題來了：港險產品那么多，有錢人到底在買什么？

我翻了翻數據，發現一個有意思的現象——永明金融的人均整付保費超過300萬，是友邦、保誠這些老四家的2-5倍。

這說明什么？

有錢人的選擇往往能說明問題。

630新規之后，我和團隊把市面上主流產品翻來覆去對比了好幾遍，愣是沒找到永明「萬年青·星河尊享2」的明顯短板。

要收益有收益，雖然不是市場最高，但始終能排到前幾名。

要功能有功能，豐富程度堪稱港險天花板。

今天就來拆解一下，這個被稱為"六邊形戰士"的產品，到底憑什么？

收益實測：不提領與提領雙場景表現

做資產配置這些年，我見過太多人只盯著收益率數字看，卻忽略了一個關鍵問題：你打算怎么用這筆錢？

不同的使用場景，收益表現完全不一樣。

咱們分兩種情況來看。

第一種：長期持有不提領

如果你就是想放著讓錢生錢，這款產品的表現相當扎實：

• 2年交方案，35年就能達到6.5%的復利收益上限，這個速度在市場上算非常快的


• 保證收益長期能達到1%，別小看這個數字，很多產品保證部分接近于零


• 保證回本時間13年，預期回本只要7年

這意味著什么？

雞蛋不要放在一個籃子里，但放進去的雞蛋得能孵出金蛋來。

這款產品的保證收益，給了你一個確定性的底。

第二種：邊存邊?。ㄌ犷I場景）

這才是真正拉開差距的地方。

很多人買儲蓄險是為了補充養老、教育金提領，這時候就得看提領之后保單還剩多少價值。

我用567提取方案做了個測試——第6年開始，每年提取總保費的7%。

結果很驚人：提取到保單第20年，星河尊享2剩余的現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

為什么會這樣？

關鍵在于這款產品的復歸紅利占比大。

復歸紅利一旦派發就鎖定了，提領的時候優先動用的是終期紅利，對保單本身的傷害更小。

說白了，這才是真正的資產配置思維——不是只看賬面數字好看，而是要看實際用起來夠不夠順手。

功能拆解：四大細節見真章

收益好只是及格線。

真正讓我覺得這款產品"六邊形"的，是它在功能細節上的打磨。

細節一：貨幣轉換不設調整基數

貨幣轉換這個功能，現在很多產品都有。

但你仔細看條款就會發現，大部分產品的貨幣轉換其實是個"黑匣子"。

我專門翻了幾家公司的條款，寫的是什么呢？

"轉換后的新保單價值將由本公司厘定及調整"——翻譯成人話就是：轉換完值多少錢，保險公司說了算。

而且往往還有個"調整基數"，意味著你可能要額外掏手續費和資產差價。

永明怎么做的？

不設調整基數，轉換公式寫得清清楚楚：轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值。

用起來更放心，不讓你額外掏錢。

這才是把功能打磨到位的態度。

細節二：多幣種保單回報一致

這款產品支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

重點來了——除了英鎊和港元，其他4種貨幣（加元、美元、人民幣、澳元）的回報完全一樣。

這對想買人民幣保單的朋友來說是個大好消息。

市面上大部分港險產品，人民幣保單的回報都會稍微低一點，讓很多看好人民幣的客戶很糾結。

選這款產品就不用糾結了，人民幣保單不打折。

細節三：歸原紅利雙重保證

這個細節比較專業，但非常重要。

我們都知道，歸原紅利一旦派發，面值就鎖定了。

但如果你想提取或退保，到手的錢不是面值，而是現金價值——這兩個數之間有個折現率，意味著你到手的錢會少一點。

永明這款產品呢？

復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。

這個條款清清楚楚寫在合同里。

我翻遍了市面上的產品，目前沒有看到任何哪一家把這點寫進合同里。

細節四：人民幣保單的戰略價值

從全球資產配置的角度看，人民幣保單其實有獨特的戰略意義。

很多高凈值客戶的主要收入和支出都在國內，配置一部分人民幣計價的港險，既能享受香港保險的制度優勢，又不用承擔匯率波動風險。

而且收益不打折，這才是真正的資產配置思維。

保費豁免與附加功能

除了核心功能，這款產品還有一些"加分項"值得一提。

保費豁免保障

選擇5年交方式，如果受保人和保單持有人是同一人，在70歲之前因受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元保費。

不同貨幣的豁免限額也寫得很清楚：美元20萬、人民幣140萬、港元160萬……

這個功能寫進了條款，而目前很多公司的產品根本沒有。

管家式類信托功能

功能方面，簡單給大家報個菜名：

• 基礎功能：貨幣轉換、紅利鎖定、保單分拆、更改被保人


• 傳承功能：指定收款人、候補保單主權人、保單暫托人、身故支付選項


• 額外保障：意外護理保障、喪失行為能力保障

傳承不只是傳錢，還要傳得穩、傳得順。

這些類信托功能的豐富程度，可以滿足99%的人的需求。

分紅實現率：客觀看待的短板

說了這么多優點，硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們前段時間剛統計過今年12家主流香港保司的分紅實現率情況。

12家公司分成5個梯隊，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家公司比起來確實有差距。

但有個數據比較亮眼——永明的10+保單（持有超過10年的老保單）表現還不錯，平均值有86%左右。

光看這部分數據，永明能排在上游水平。

而且說實話，10+保單的數據更有說服力。

新保單的分紅實現率容易受短期市場波動影響，老保單才能真正體現一家公司的長期兌付能力。

公司背書：160年歷史的全球資管巨頭

選港險，除了看產品，還得看公司。

畢竟這是一份可能陪伴你幾十年甚至傳給下一代的保單。

永明這家公司，1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。

扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

160年間，永明經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件……

但不管當時多難，永明都堅持正常賠付，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。

這一點比較難得。

現在的永明，管理資產超1萬億美元，財務評級一等一的穩：

• A.M BEST：A+（超卓）


• DBRS：AA（優越）


• 穆迪：Aa3（卓越）


• 標準普爾：AA（非常強）

在香港的勢頭也很強勁，是香港前三大強積金服務供應商，2024年保費規模在非銀保司里排名第6。

最能說明問題的是這個數據：人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。

2024年過億保額保單占當年總保額11.9%，首年保費1000萬港元以上的保單占當年首年保費30.9%。

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

投資策略：多元分散的穩健之道

保險公司的收益從哪來？

歸根結底是投資。

永明的投資策略，兩個詞概括：多元、全面。

資管規模超1萬億美元，旗下有5大資產管理公司：

• MFS：超5560億美元，專注股票


• SLC：580億加元，專注固定收益


• CRESENT：550億加元，專注實物資產


• BGO：840億加元，專注地產


• InfraRed：170億加元，專注另類資產

每個子公司專注一個賽道，術業有專攻，更有可能取得優秀的投資成果。

投資組合上也很穩?。?strong>74%為固定收入，其中97%被評為投資級。

投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等。

行業覆蓋物業、通訊、能源、消費品、醫療等14個類別。

雞蛋不要放在一個籃子里——永明自己就是這么做的，這也是它穩健的根本原因。

總結：誰適合這款產品？

綜合從收益、功能、公司以及產品細節來看，永明「萬年青·星河尊享2」是目前市場上最能擔得起"六邊形戰士"稱號的產品。

適合誰？

• 想做全球資產配置，需要一個穩健壓艙石的高凈值人群


• 看重人民幣保單，又不想在收益上打折的朋友


• 有提領需求，希望邊存邊取不影響保單價值的人


• 注重財富傳承，需要豐富類信托功能的家庭

當然，如果你極度追求分紅實現率排名第一，或者只看短期收益最高，這款產品可能不是最優選擇。

但如果你追求的是綜合實力和長期穩健，它值得認真考慮。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差可能比產品本身更重要。