國壽智裕世代：被嫌棄的"慢熱型"港險，卻藏著5個沒人說的優勢

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年開年，人民幣兌美元一度跌破7.3關口，中美利差擴大到300基點的歷史高位。

央行1月緊急出手，把跨境融資宏觀審慎調節參數從1.5上調到1.75。

這說明什么？

匯率壓力是真的大。

聰明錢都在做同一件事：分散貨幣風險，不把雞蛋放一個籃子里。

今天我要聊的這款產品——國壽**「智裕世代卓越版」**，表面看起來很不性感。

但它恰好能解決貨幣分散這個剛需。

初印象：一款看起來不性感的產品

先說實話，這個產品第一眼看上去，確實不太抓眼球。

論收益，它雖然不差。

但要到保單第40年才有比較大的優勢。

在如今其它產品都追求短平快的時候，它偏偏選擇當一個長跑選手。

從這張對比圖能看出來，40年這一行被紅框標出。

大多數產品的IRR集中在**6.30%-6.50%**區間。

智裕世代的優勢，確實要等到后期才能顯現。

論賬戶結構，它只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

早期提取不太友好。

但話說回來，眼光要放長遠。

這個產品有它自己非常獨特的優勢，往下看你就明白了。

優勢一：副部級金融央企的安全感

有很多人，特別是內地客戶，第一次去香港投保。

更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。

這是基本常識——香港保險對大多數人來說是一筆很長期的資產，起碼要放個二三十年。

公司靠譜比什么都重要。

而且在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

雞蛋不能放一個籃子里，這個道理大家都懂。

國壽是什么背景？

直接上數據：

• 1984年成立，在香港運營已超過40年


• 國家財政部直接控股，持股90%，全國社保基金理事會持股10%


• 副部級金融央企，全國15家里保險公司只有4家，香港只有兩家，國壽是其中之一

從這張股權結構圖能看清楚。

財政部90%+社?；?0%，妥妥的國家隊。

再看市場表現：2024年1-12月，中國人壽香港總保費119億元。

市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

前面幾位是友邦、宏利、保誠、富衛這些老牌外資。

國壽作為中資保司能排到第5，實力不俗。

國壽國壽，與國同壽。

錢放在這里，是真踏實。

優勢二：終期分紅100%達成的含金量

說句不太好聽的話：香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

所以分紅實現率一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

這是基本常識。

國壽的分紅表現怎么樣？

直接看數據：

• 公布分紅的保單數量：65款，是12家主流保司中最多的


• 超過10年的保單：36款，樣本量足夠大


• 所有10年以上保單：分紅至少都在78%以上


• 終期分紅實現率：過往全部100%及以上，連續8年達成


• 周年紅利實現率：平均值在80%以上

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

再看歷年明細：

2013年到2023年，大部分產品的周年紅利實現率都在**70%-100%**之間。

表現穩定。

這里要特別說一下：智裕世代這個產品，只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

按照國壽過往終期分紅100%達成的表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

風險分散是王道。

但前提是你選的產品能兌現承諾。

國壽在這一點上，讓人放心。

優勢三：投資策略的透明與專業

關于國壽的投資，我其實不太想聊投資占比、具體策略這些——大家都大同小異。

但跟國壽香港的高管溝通之后，我發現他們家的優勢不是什么獨門秘籍。

而是坦誠和透明。

國壽采用"內外兼修"的投資方式：

• 內部：自有資管團隊，穩住大本營


• 外部：根據賽馬機制挑選優秀合作方，保障超額收益

外部委托的合作方都是誰？

貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、KKR、黑石、橡樹資本……20余家全球頂級機構。

聰明錢都這么做——不是自己閉門造車。

而是借助全球最專業的力量。

國壽愿意把投資策略和方法透明化，愿意與時俱進，也愿意和客戶分享。

這點很難得。

有理有據，很清晰，所以讓人更放心。

優勢四：9種貨幣與人民幣保單

回到開頭說的貨幣分散問題。

2025年人民幣匯率經歷了過山車：年初7.30，4月最低跌到7.35，到12月又升回7.01。

全年升值約3%。

匯率雙向波動成為常態。

單一持有人民幣資產，風險越來越大。

智裕世代提供了什么？

9種保單貨幣：

美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

這是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

而且支持貨幣轉換。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持。

另外要重點說一下人民幣保單。

大部分喜歡選人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更偏愛。

總覺得中資保司的人民幣保單更對味兒。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多，智裕世代給大家多提供了一個選項。

繳費年限上，智裕世代只支持5年交。

對于特別想買國壽、又想分5年繳費的朋友，這個產品能滿足要求。

優勢五：內地客戶專屬服務

最后說說服務，特別是針對內地客戶的服務。

國壽提供了一系列"僅適用于內地"的專屬福利：

• 上門護理代約服務


• 送藥上門服務


• 門診預約服務


• 家居適老評估


• 養老機構咨詢

對于有養老需求的客戶，這些服務都很實用。

算是給內地客戶的額外小福利。

除此之外，國壽香港的效率是其它大部分香港保司難以望其項背的。

不得不吐槽一下香港的信息化水平——不管是銀行還是保司的APP，都挺難用的。

但國壽有點不一樣。

國壽香港目前的高管本身是IT出身，對這一塊非常重視。

砸了很多錢和人，就是為了讓用戶使用方便。

我一些買了國壽產品的朋友反饋：簽完保單很快就能在APP上看到生效通知。

紙質合同寄送也很快。

非常安心。

總結：有獨特生態位的實在之選

總的來說，智裕世代這個產品優缺點都很明顯：

劣勢：

• 收益優勢要等到第40年才顯現


• 早期提取不友好


• 沒有復歸紅利

優勢：

• 副部級央企背景


• 終期分紅連續8年100%達成


• 9種貨幣選擇


• 內地客戶專屬服務


• APP效率高

挑選港險產品，本來就無所謂好與不好。

只能說從自己的需求出發，看看產品匹不匹配。

如果你看重中資背景、分紅穩定、貨幣分散，而且不急著早期提取，那智裕世代值得認真考慮。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身還重要。同樣一份保單，渠道不同，到手價格可能差出一大截。