永明星河尊享2：被吹成"提領天花板"的港險，我扒了3個月發現真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我要聊一款被港險圈吹上天的產品——永明「星河尊享2」。

為什么要寫它？

因為最近找我咨詢的人里，十個有八個在問："大賀，這個星河尊享2真有那么神嗎？"

先說缺點——這是我的習慣。

這款產品并非全能選手，長期收益爆發力確實弱于同類競品。

但如果你是沖著現金流規劃來的，它確實有幾把刷子。

不過在聊產品之前，我想先說說最近理財市場發生的事。

2025年2月，銀行理財收益創下新低，開放式固收類產品近1月年化收益率跌到2.27%，部分R2風險產品甚至出現**-0.5%**的負收益。

更早之前，海銀財富700億暴雷，4.66萬名客戶血本無歸。

銀行理財不保本、信托暴雷、私募跑路……普通人還能買什么？

這個背景下，我們再來看永明「星河尊享2」的"提領天花板"稱號，到底是名副其實還是營銷噱頭。

一、港險提領天花板，名副其實嗎？

先說結論：在現金流規劃這個細分賽道，永明「星河尊享2」確實是香港儲蓄險圈公認的"提領天花板"。

這個坑我見太多了——很多人買港險只看收益率，忽略了"提領能力"這個關鍵指標。

什么叫提領能力？

簡單說就是：你能不能靈活地把錢拿出來用，拿出來之后賬戶還剩多少。

永明「星河尊享2」支持7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

這串數字看著頭大？

沒關系，下面我用真實案例給你拆解。

二、提領實測：資金與賬戶余額雙領跑

別被忽悠了，買港險一定要看實際提領后的表現，而不是只盯著"躺著不動"的收益率。

我拿最常用的566方案做個測算：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（即1.5萬美元）。

這個方案什么意思？

相當于你交25萬美元，從第6年開始每年拿1.5萬美元（約11萬人民幣）出來花，可以一直拿到100歲。

看這張對比表，永明「星河尊享2」在提取后的收益全面領先市場同類產品：

• 第30年賬戶余額：57.9萬美元，領先第二名周大福的55.9萬


• 第50年賬戶余額：146.3萬美元，與周大福、富衛并列第一


• 第100年賬戶余額：2894萬美元，依然保持領先

隨著時間拉長，這個差距還會越來越大。

真正實現了"提領不斷單，靈活又安心"。

為什么它能做到？

核心在于歸原紅利占比高達22.76%。

歸原紅利是什么？

簡單理解就是"已經裝進口袋的錢"。

占比越高，你的收益確定性越強，提領時心里越有底。

三、條款獨家優勢：歸原紅利雙保證

這個點我必須單獨拿出來說，因為這是永明「星河尊享2」最硬核的差異化優勢。

很多人不知道，市面上大部分港險的歸原紅利，雖然面值保證，但現金價值是不保證的。

什么意思？

就是紅利派給你了，但你想提取的時候，可能會打折扣。

永明「星河尊享2」是全港唯一一個在條款上明確歸原紅利一經派發，面值和現金價值即為保證的產品。

看這張表格，只有永明的歸原紅利現值是打勾的，其他家全是叉。

這意味著什么？

白紙黑字寫入合同，紅利一經派發即100%保證，徹底告別分紅波動的焦慮，無需擔心其變動或撤回的可能性。

在現金流規劃的穩定性與靈活性上，至今沒被超越，全港獨一份。

回到開頭說的理財暴雷潮，銀行理財不再保本保收益，這種"雙保證"條款就成了稀缺優勢。

四、穩健底色：保證收益與抗壓能力

很多人問我："大賀，這產品收益到底穩不穩？"

我從三個維度給你拆解：

第一，保證回本時間

5年繳產品中，永明「萬年青星河尊享2」7年預期回本，13年保證回本。

這個回本時間，在一眾主流香港儲蓄險產品中能排名前列。

第二，保證收益率

保證IRR從第10年起一路領先所有競品，后期甚至能達到1%。

而其他產品的保證收益率峰值在**0.2%-0.7%**之間。

保證收益率優勢很明顯，幾乎可以說是同類高收益英式分紅的天花板。

第三，悲觀情景壓力測試

這個點很多人忽略了。

產品計劃書里有個"悲觀演示"，相當于模擬市場極端差的情況下，你的錢還能剩多少。

以5年交，年交6萬美金，共30萬美金為例：

悲觀情景下第30年，總現金價值仍有106.6萬美金，復利IRR4.63%。

對比一下2025年銀行理財的表現——業績比較基準跌破2%，部分產品降至1.35%-2.85%。

永明「星河尊享2」的長期穩定收益，即使在悲觀情景下也能達到4.63%。

這樣的表現，無疑為投資者吃下了一顆"定心丸"。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明「星河尊享2」的確定性更強，更讓人安心。

五、保司背書：百年永明的投資實力

買保險，保司實力是繞不開的話題。

永明金融集團1865年在加拿大成立，1892年進入香港，扎根香港130多年，是毋庸置疑的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的總資產約為1.54萬億加元（約為8.88萬億港元）。

永明被稱作"保險公司里做投資最厲害的"，也是"投資公司中做保險最厲害的"。

這個評價不是我說的，是業內共識。

再看分紅實現率。

永明一共公布了28款產品，分紅時間超過10年及以上的有12款產品。

10年+保單分紅實現率：最低值為62%，最高值為105%，平均值為86%。

雖然產品數量略少，但分紅波動區間比較穩定，黑馬潛質足。

對比海銀財富700億暴雷、中植系崩盤這些慘劇，選擇正規保險公司和保證收益產品的重要性不言而喻。

六、客觀評價：適合誰？不適合誰？

不適合你就別買——這是我一貫的態度。

最適合的三類人：

1、有現金流規劃需求的人

創業資金規劃、子女教育儲備、提前規劃養老生活……

通過靈活提領，可以補充現金流，滿足不同周期的用錢需求，剩下的錢還能穩漲。

2、注重資金安全與確定性的人

長線保證收益率可達1%，歸原紅利一經派發雙保證。

能確保本金安全+提供收益確定性，適合保守型投資者。

3、有跨境貨幣需求的人

支持4種貨幣保單回報相同，方便兌換使用。

計劃海外留學或籌備海外置業的人群，通過貨幣轉換功能，選擇合適的貨幣提取資金，非常方便。

不適合的人：

先說缺點——永明「星河尊享2」并非"全能選手"。

復歸紅利占比高會擠壓終期紅利空間，導致長期收益爆發力較弱。

對于不打算做現金流規劃、單純追求高收益的投資者而言，市場上還有其他更好的選擇。

如友邦的環宇盈活、安盛的盛利2、保誠的信守明天等。

這些產品我之前都寫過測評，感興趣可以翻翻我的歷史文章。

七、總結：現金流規劃首選

最后做個總結。

永明「星河尊享2」以其卓越的提領能力、超群的穩定性、獨有的條款保障，在現金流規劃這個細分領域中，依然保持著難以撼動的領先地位。

如果你正在為教育、養老、生意周轉規劃一筆安全、穩定、靈活的現金流，那么這款香港儲蓄險產品值得你重點考慮。

但如果你只是想追求高收益，不需要提領，那它可能不是最優解。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對永明「星河尊享2」有了全面的認知。

但產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差可能比產品本身更重要。