養老錢只放國內？這4款港險我研究了3個月，結論只有一句話

你好，我是大賀。

最近有個數據讓我挺感慨的：

2025年個人養老金制度全國實施滿一年，開戶超7279萬戶，但存在明顯的"開戶熱、繳費冷"問題。

說白了，大家都知道要為養老做準備，但真正動手的時候又犯難了——國內產品收益有限，銀行存款利率跌破1.5%，人民幣匯率還在波動，養老錢到底該怎么配置？

作為一個幫客戶做跨境資產配置的從業者，我想說句實話：

雞蛋不能放一個籃子。

美元資產是標配不是選配，尤其是養老這種橫跨二三十年的長期規劃，穿越周期才是真本事。

這篇文章，我就把研究了3個月的4款港險養老方案攤開講，先給結論，再上數據。

結論先行：四款產品怎么選？

先說答案，省得你往下翻：

盛利II、星河尊享II——提領能力強，適合追求高現金流的養老規劃。

一個主打強提領，打造超高養老現金流；一個總體更穩定，提領也不差。

如果你的目標是退休后每年穩定領錢、越領越多，這兩款就是現在養老現金流的最優解。

宏摯傳承——保本吃息，適合保守型投資者。

它有個獨特的"無憂選"功能，能做到交完即領、本金不動、每年持續派息。

怕本金有風險、想穩穩領錢的朋友，這款最對味。

富饒千秋——全場景養老適配度高，適合需求多元的家庭。

它擁有全港唯一的年金轉換功能，12種方案覆蓋丁克家庭、疾病風險、保證領取等各種場景。

年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢，不管情況如何都能適配。

每個產品都各有側重，選哪個都不會出大差錯。

關鍵是看你自己的養老需求是什么——要高現金流、要保本、還是要靈活？

下面我用數據一個個拆解，看完你就知道我為什么這么推薦了。

依據一：動態提領數據說話

為什么我說盛利II、星河尊享II的動態提領真的強？

不是我吹，是數據擺在那兒。

養老規劃最核心的問題是什么？

不是賬戶里有多少錢，而是每年能領多少錢、能領多久、領完還剩多少。

這就是"動態提領能力"，也是我選產品時最看重的指標。

我用三種主流提領方式做了對比測算，以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例：

566提領（第6年起每年提取總保費的6%）

前15年，宏摯傳承表現最好，這跟它的產品設計有關，后面會講。

15年到30年之間，盛利II表現最亮眼，賬戶余額明顯高于其他產品。

30年之后，星河尊享II追趕上了盛利II，二者收益相同，沒有什么太大的優劣之分。

567提領（第6年起每年提取總保費的7%）

在這個提領方式下，盛利II的優勢就更明顯了。

15年到70年之間，它的賬戶余額基本都是最高的。

這說明什么？

說明它的復利增值能力足夠強，即使每年多提1%，賬戶還能持續增長。

5/10/8提領（第10年起每年提取總保費的8%）

前15年還是宏摯傳承表現最佳。

15年到30年，盛利II表現最突出，其次是星河尊享II。

30年之后就沒有什么區別了，大家都穩定在一個水平。

三種提領方式測下來，結論很清晰：

盛利II主打強提領，復利爆發力強，適合追求高現金流的養老規劃。

星河尊享II總體更穩定，提領能力也不差，適合求穩的朋友。

這兩款就是現在港險市場上養老現金流的最優解，選哪個都不會出大差錯。

依據二：靜態收益作為基本面

有人可能會問：

你光說動態提領，靜態收益怎么樣？會不會提領后賬戶就空了？

這個問題問得好。

動態提領能力強，前提是靜態收益不能太拉垮，否則提領后的賬戶余額也不會高到哪里去。

我還是用同樣的案例——0歲男孩、年交6萬美元、交5年，看一下這四款產品的靜態收益表現：

從預期回本時間看，宏摯傳承最早，第6年就能回本。

其他三款都在第7年，差別不大。

但保證回本時間就出現了明顯差異。

星河尊享II最早，第10年就達到本金；富饒千秋第13年；盛利II最慢，要到第25年。

為什么？

因為盛利II的保證復利IRR較低，只有0.233%，所以保證回本時間被拉長了。

但反過來看，盛利II的非保證復利爆發力強，后期增值快。

它第30年就達到了**6.5%**的復利限高，在整個港險市場上也是數一數二的速度。

最慢的反而是保證復利IRR較高的星河尊享II，要到第50年才能到達限高。

這說明什么？

說明養老規劃要放長線，別只盯著前期的保證收益。

低利率時代，復利是王道。

總結一下：

這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益表現都比較均衡，不出錯，但也不太突出。

真正拉開差距的，還是動態提領能力。

依據三：宏摯傳承的保本邏輯

前面說盛利II、星河尊享II提領強，那宏摯傳承強在哪里？

答案是：保本吃息。

宏摯傳承有個獨特的功能叫"無憂選"，能做到交完即領、本金不動、每年持續派息。

簡單來說，就是繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不會動保單的保證現金價值，而且保證部分還能繼續增長。

無憂選的設計邏輯是什么？

是給予保守型朋友最大程度上的安全感。

我用一個案例演示一下：0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選。

從第6年開始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。

可以看到，即使開始每年派息，保證金額也在正常增長，仍能在第18年達到本金。

第27年時，領取的派息就已經超過本金了；第49年，領取總額達到本金的2倍。

這意味著什么？

意味著你的本金始終是安全的，同時還能每年穩定領錢。

對于那些怕本金有風險、想穩穩領錢的朋友來說，這個設計太友好了。

當然，需要提醒的是：

如果過早開啟無憂選，會影響后期保單的剩余價值。

比如第50年，宏摯傳承賬戶余額大概為41.9萬美元，而以567提領的盛利II此時的賬戶余額還能有101.6萬美元，差距還是蠻大的。

但話說回來，養老不是比誰賺的多，而比誰穩得住。

用高收益來換取低風險的安全感，對于保守型投資者來說，還是很值得的。

依據四：富饒千秋的靈活邏輯

最后說富饒千秋。

它的核心優勢是靈活，擁有全港唯一的年金轉換功能。

什么意思？

就是開啟之后，你隨時可以把全部或者部分現金價值轉成年金。

而且它還有12種轉年金的方案，一張保單覆蓋所有養老場景。

簡單來說，就是先讓保單持續增長，之后再根據自身情況對保單進行一定比例的年金轉換，兌換一個確定領取、活到老領到老的保障。

不僅如此，它還可以選取不同的年金權益，覆蓋各種養老場景：

• 害怕領取時間過短？ 選"第6/7/8項定額終身年金"，就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢。


• 丁克家庭？ 選"第9/10項聯合年金"，夫妻能共享100%年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續受益，直至百年。


• 擔心疾病風險？ 選"第11/12項危疾雙倍年金、嚴重認知障礙癥雙倍年金"，確診后60個月內能領雙倍年金。

富饒千秋的設計邏輯是什么？

是打造一個儲蓄分紅險+養老年金險的復合產品。

年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢，不管情況如何都能適配。

對于需求多元、家庭情況復雜的朋友來說，這種靈活性是其他產品給不了的。

背景補充：為什么要用港險養老？

說完四款產品的對比，我想補充一個更根本的問題：

為什么要用港險來做養老規劃？

先看幾個數據：

• 我國65歲以上老人突破2.2億，每5個勞動力養1個老人，妥妥的僧多粥少。


• 養老保險替代率目標為58.5%，也就是說，退休前月薪兩萬，養老金能達到11700元。


• 一線高端養老院單人間1.2萬元/月，養老金連房租都不夠覆蓋。

更關鍵的是，目前咱們還沒達到**58.5%**的養老替代率。

從長遠來看，單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求。

2025年個人養老金制度全國實施滿一年，產品達1245只，但收益有限，存在明顯的"開戶熱、繳費冷"問題。

第三支柱養老意識覺醒了，但國內產品能滿足需求嗎？

我的觀點是：

資產配置的核心是對沖。

銀行定存利率跌到1.5%，人民幣匯率波動加劇，你的養老錢還只放在國內嗎？

港險的設計邏輯是長期持有、復利增值，它不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。

美元資產是標配不是選配，尤其是養老這種需要穿越周期的規劃。

成熟市場的資產配置經驗也表明：

美日歐三大經濟體家庭在保險和養老金配置比例高度一致，均在26%-30%。

保險是養老規劃的核心配置，港險提供了更高收益的選擇。

行動建議：養老規劃從現在開始

最后說幾句掏心窩的話。

很多朋友選港險補養老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷，這其實是犯了用短期思維做長期規劃的錯誤。

養老是二三十年的長期事，港險不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。

養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始，每一次理性選擇的積累。

它是一場橫跨數十年的動態旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。

盛利II、星河尊享II提領強；宏摯傳承保本吃息；富饒千秋全場景養老適配度高。

每個產品都各有側重，關鍵是找到適合你的那一款。

養老從來都不是遙遠的事。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。

同樣的保單，有人多交了10萬，有人省下了10萬——這中間的信息差，才是真正值錢的東西。