富衛盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有個隱藏代價99%的人沒算清

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，也是兩個孩子的媽媽。

前幾天刷到一條熱搜，說AI算出來養一個孩子到大學畢業平均要68萬，一線城市直接飆到100萬+。

評論區一片哀嚎，有人說"看完不敢生了"，也有人問"這錢到底怎么存"。

養娃真的太貴了。

我自己也是這么過來的，深知那種"錢永遠不夠用"的焦慮。

最近港險圈有個大動作——富衛把盈聚天下升級成了II代，號稱25年IRR就能到6.5%，全港最快。

還有個"初生嬰兒獎賞"，生孩子就給2萬港幣。

聽起來很誘人對吧？

但我研究完計劃書后發現，這款產品有個隱藏代價，很多人壓根沒算清楚。

今天這篇，我就用數據說話，幫你把富衛盈聚天下II掰開揉碎了看清楚。

結論先行：盈聚天下II值不值得買？

先說結論，省得你看到最后才發現不適合自己。

盈聚天下II值得買嗎？

值得，但要看你是什么類型的人。

升級后的盈聚天下II，確實不再是市場上的小透明了。

5年交的話，預期6年就能回本，追平宏摯傳承，是市場最快的。

15年IRR到5%，20年到6%，25年直接沖到6.5%——這個速度，目前全港沒有第二家能做到。

這次升級，我認為至少是有吸引力的，是比較成功的。

但問題來了：長線保證回報只有0.3%。

什么意思呢？

就是如果富衛的投資表現不及預期，你最差情況下，50年后的保證收益率只有0.2%。

這個數字，比升級前的0.4%直接腰斬了。

所以我的建議是：

• 
  

  如果你信任富衛，能接受保證收益偏低，看重的是中后期的高預期回報——盈聚天下II是個不錯的選擇，尤其適合給孩子做教育金儲備，初生嬰兒獎賞也是實打實的福利。

  
  


• 
  

  如果你求穩妥，喜歡大保司的產品，對品牌有執念——那友邦環宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更適合你。畢竟富衛成立于2013年，相比那些百年老店，市場認可度確實還差點意思。

  
  

下面我就逐一展開，用數據告訴你這個結論是怎么來的。

核心優勢一：收益全港最快到6.5%

給孩子存錢這事兒，最怕的就是"存了半天，收益還跑不贏通脹"。

盈聚天下II這次升級，最大的亮點就是把到達6.5%的時間大幅提前了。

先看5年交的變化：

25年到6.5%是什么概念？

目前市場上的主流產品：

• 友邦環宇盈活：30年


• 安盛盛利II：30年


• 保誠信守明天：28年


• 安達傳承首創V：27年（之前的市場紀錄保持者）

盈聚天下II直接把紀錄刷新到了25年。

目前整個港險市場最快到達6.5%的產品，就是它了。

而且還有個小亮點：5年交的話，預期次年即可回本。

什么意思？

就是你交完5年保費，第6年賬戶價值就能超過你交的總保費了。

這個回本速度，可以說是冠絕5年交市場。

再看2年交：

• 18年達到6%（經測算，幾乎是市場最高）


• 28年達到6.5%（幾乎是市場最快）


• 預期5年回本

2年交的綜合性價比，在第一梯隊里是最高的。

這張圖很直觀地展示了升級前后的變化。

前40年的預期收益全面上調，收益曲線整體往上抬了一截。

對于新手爸媽來說，這意味著什么？

假設你在孩子出生時買入，5年交完，孩子6歲時就回本了。

等孩子18歲上大學，保單已經持續了18年，IRR接近6%。

如果一直放著不動，孩子25歲時IRR就能到6.5%。

早存早輕松，這個道理大家都懂。

但關鍵是，存在哪里、收益怎么樣，直接決定了你18年后能拿出多少錢。

核心優勢二：橫向對比表現優異

光看自己的數據還不夠，得和市場上的競品比一比才知道真正的實力。

我拿盈聚天下II分別和香港老五家（友邦、安盛、宏利、保誠、永明）以及港資保險公司的旗艦產品做了對比。

5年交對比（以6萬美元×5年=30萬美元為例）：

從這張圖可以看出：

前20年：依舊是宏摯傳承的收益最突出，港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年：盈聚天下II開始發力了，持續領先于其他競品。

30年+長期持有：盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

再看和港資保險公司的對比：

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

舉個直觀的例子：

• 萬通富饒千秋：需要41年才能達到6.5%


• 周大福匠心傳承2：需要42年才能達到6.5%


• 富衛盈聚天下II：只需要25年

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

2年交對比（以15萬美元×2年=30萬美元為例）：

整個看下來，盈聚天下II的綜合性價比是最高的。

不僅前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準，最快28年即可到達6.5%，甩開其他產品幾條街。

對于預算有限、想快速交完保費的新手爸媽來說，2年交的盈聚天下II確實是個很有競爭力的選擇。

核心優勢三：提領能力躋身第一梯隊

買儲蓄險不只是為了"存"，更重要的是將來能"取"出來用。

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。

這次升級后，它能不能和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品打個有來有回？

我用兩個常見的提領場景來測試。

場景一：567提領（5年交，第6年起每年提取總保費7%到終身）

這是一個極速高額提領的場景，適合想盡快開始用錢的人。

對比提取后的賬戶價值：

• 6~14年：最有優勢的是前期收益超高的宏摯傳承，其次是盛利II


• 15~25年：最有優勢的是盛利II，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

綜合來看，在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。

但盈聚天下II也進入了第一梯隊。

場景二：5-10-8提領（5年交，第10年起每年提取總保費8%）

這是一個稍微晚一點開始提領的場景，適合等孩子上初中、高中時再開始用錢。

• 10~17年：依舊是宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II成功實現超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

這三款算是目前長期提領的最優解了。

2年交的提領表現更強

以15萬美金×2年=30萬美金為例，對比255提領（2年交，第5年起每年提取總保費5%到終身）：

與2年交第一梯隊產品相比，盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎是從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

到第25年時，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

為什么盈聚天下II的提領強化了這么多？

我仔細對比了新老盈聚天下的計劃書，發現了原因：

盈聚天下II的歸原紅利，不僅占比提高了，而且提早一年釋放。

兩兩疊加，更加有利于提領。

總結一下提領的選擇邏輯：

• 看重保險公司品牌：優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性：優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益：優先選擇盈聚天下II

盈聚天下II的提領水準，確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

主要風險：保證收益偏低

說了這么多優點，現在該說說代價了。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

這也是我開頭說的"隱藏代價"——很多人只看到25年到6.5%，卻沒注意到保證收益發生了什么變化。

5年交保證收益對比：

2年交也是類似的情況：保證回本時間從13年延長到16年，峰值保證IRR只有0.3%。

0.3%的保證收益意味著什么？

意味著如果富衛的投資表現長期不及預期，你拿到的實際收益可能遠低于計劃書上那些漂亮的數字。

當然，這是最極端的情況。

從富衛過往的分紅實現率來看（后面會詳細說），這種情況發生的概率并不高。

但有意思的是，即使是保證收益相對較低的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 友邦環宇盈活：18年保證回本


• 保誠信守明天：18年保證回本


• 安盛盛利II：25年保證回本


• 富衛盈聚天下II：17年保證回本（5年交）

所以這個"代價"要怎么看呢？

如果你是保守型投資者，對保證收益非?？粗兀怯厶煜翴I可能不太適合你。

永明的星河尊享II在保證收益方面要強得多，提領的穩定性也遠遠強過盛利II、盈聚天下II這些保證收益比較低的產品。

但如果你愿意承擔一定的不確定性，換取更高的預期回報，那盈聚天下II的性價比確實很高。

公司背書：富衛的硬實力

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

很多人對富衛不太熟悉，覺得它比不上友邦、安盛這些"老牌大廠"。

但實際上，富衛的背景比很多人想象的要硬得多。

股東背景：

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界非常有影響力的頭部企業：

• 瑞士再保險：全球第二大國際再保險公司


• 新加坡政府投資公司（GIC）：主權基金


• 阿波羅資管：全球頂級私募


• 加拿大養老基金：管理加拿大養老金


• 華泰證券：國內頭部券商

行業地位：

2021年，由于資本充足率、穩健投資能力、風險控制、信息披露等方面的卓越表現，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。

同時，也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

財務實力：

富衛于2024年在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前的保險集團中遙遙領先。

從這張圖可以看到，富衛的償付能力比率（290%）甚至高于保誠（282%）和友邦（262%）。

信用評級：

獲得國際信貸評級機構的高度評價：穆迪評級A2、惠譽評級A。

市場表現：

富衛這幾年發展勢頭不減，政企大佬云集，大批明星總監加盟，多元渠道齊頭并進。

2025年上半年總保費已經上升到全港第四，儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率：

我花了幾天時間，整理匯總了香港12家保險公司、上百款產品、10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現：

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

總體表現穩中向好，70%的產品表現≥100%，多款產品連續3年100%達成。

分紅實現率最大值103%，最小值56%，波動屬于正常范疇。

當然，富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性確實稍遜一籌。

這也是為什么我在開頭說，如果你對品牌有執念，可能大保司的產品更適合你。

但從硬實力來看，富衛絕對不是什么"小公司"，完全配得上你的信任。

附加價值：特色功能盤點

除了收益和提領能力，盈聚天下II還有一些值得關注的特色功能。

基礎功能（一個不少）：

• 保單暫托人


• 指定后續保單權益人


• 小信托


• 無限變更被保險人（第1年起）


• 紅利鎖定（第9年，10%~70%）


• 保費假期


• 保單分拆

目前盈聚天下II只允許美元投保，后續將放開港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元、新加坡元這7種貨幣。

第3年開始，也支持保單貨幣轉換。

特色功能一：富傳家選項

這個功能可以指定繼承順位，實現財富世代相傳。

它有幾個行業罕有的亮點：

• 支持提前指定在被保人去世時拆分保單


• 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人

通過保單分拆、預設繼承順位、靈活支付方式等制度化的傳承設計，富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

對于想給孩子、孫子都留一份保障的家庭來說，這個功能非常實用。

特色功能二：初生嬰兒獎賞

這是我覺得特別適合新手爸媽的一個福利：

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且這個獎勵，無論是一胎還是二胎都能享受，生孩子就給20000，一個受保人最多獎勵一次。

別讓教育金成為負擔。

如果你正在備孕或者剛生完孩子，用盈聚天下II來儲蓄育兒費用，既能享受高收益，又能拿到實打實的現金獎勵，一舉兩得。

我自己也是這么規劃的——給孩子存錢這事兒，越早開始越輕松。

大賀說點心里話

寫到這里，盈聚天下II的優缺點應該都說清楚了。

25年到6.5%全港最快是真的，保證收益偏低也是真的。

最后想提醒一句：同樣一款產品，不同渠道買，價格可能差很多。