20款港險怎么選？一張決策樹幫你避開90%的坑（2026最新版）

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫過200+留學家庭做教育金規劃。

前幾天刷到一條新聞，差點沒把我驚到——杜克大學2025-26學年總費用突破92,042美元，耶魯也漲到了90,550美元，哈佛、斯坦福紛紛進入"9萬美元俱樂部"。

算一下，一年留學費用折合人民幣60-70萬，四年本科下來就是240-280萬。

留學費用年年漲，你的教育金跟上了嗎？

很多家長開始琢磨：有沒有一種工具，既能鎖定美元收益，又能跑贏學費漲幅？

港險儲蓄分紅險，成了越來越多人的選擇。

但問題來了——市面上20多款產品，宏利、友邦、保誠、安盛、永明、周大福、忠意、富衛、萬通……光名字就能把人繞暈。

今天這篇文章，我不講廢話，直接給你一張"決策樹"。

跟著我的問題一步步走，10分鐘幫你鎖定最適合自己的那一款。

第一步：你為什么考慮港險？

在往下走之前，先問自己一個問題：港險真的適合我嗎？

很多人只聽說"港險收益高"，就沖動下單，結果發現不符合預期又后悔。

所以這一步，我們先把"適不適合"這個問題想清楚。

港險的核心優勢是什么？

第一，收益確實更高。

香港儲蓄分紅險的中長期收益在6%-6.5%，而內地長期險種回報率大概在**2.0%-3.2%**左右。

為什么差這么多？

主要是投資范圍不同。

香港保險可以更多地投資權益類資產，比如股票、對沖基金、共同基金等，能在全球范圍內捕捉優質投資機會。

而內地保險受監管約束，主要投資國內的固收類資產，境外投資僅為2%左右。

長期來看，香港儲蓄分紅險的收益還是可觀的，可以定位成一種穩定且具有較高回報的理財選擇。

第二，貨幣選擇多。

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

更厲害的是，自第3個保單周年日開始，每年有一次將保單貨幣進行轉換的機會，終身可進行無限次轉換。

這意味著什么？

如果你的孩子未來去美國留學，現在存美元，以后交學費不慌。

如果去英國，還能轉成英鎊。

別讓匯率吃掉你的教育金——這是很多留學家庭選擇港險的核心原因。

第三，功能確實更強。

除了貨幣轉換，港險還有很多內地保險沒有的功能：

• 可變更被保人，部分公司可以無限次變更


• 終期紅利可以鎖定，相當于自己調整"資產配置"


• 身故保險金可按年金形式領取，提供穩定現金流


• 保單能夠拆分，靈活分配給多位家人


• 簡易信托功能，身故賠償金可分階段、分額度發放

這些功能都是實打實落地在保單里面的，一次投保，享受這么多東西，相對確實是好用的。

看這張圖，2%、4%、6%三種利率下的復利終值曲線。

99年后，6%利率下的終值接近350，4%利率下約50，而2%利率下幾乎可以忽略。

用時間換收益，這才是聰明的做法。

港險適合什么人？

說實話，港險并不適合所有人。

適合的人群：

• 有海外教育規劃的家庭（美元計價，鎖定未來學費）


• 有海外退休、全球旅居打算的人


• 希望財富跨代傳承的高凈值家庭


• 能接受5-10年以上長期持有的人


• 有一定美元配置需求的人

不適合的人群：

• 短期內需要用錢的人（港險前幾年退保有損失）


• 對流動性要求很高的人


• 完全不接受任何波動的保守型投資者


• 沒有任何海外需求的人

如果你屬于"適合"的人群，那我們繼續往下走。

如果你屬于"不適合"的人群，也別勉強，港險不是唯一的選擇。

第二步：你打算交幾年？

確定港險適合自己之后，下一個問題是：你打算交幾年保費？

這個問題看似簡單，其實直接決定了你后續的產品選擇路徑。

市面上主流的繳費期限有2年、5年、8年、10年等。

但最常見的是2年交和5年交。

5年交 vs 2年交，有什么區別？

5年交：每年繳費金額較低，資金壓力分散，適合現金流穩定、希望分批投入的人。

2年交：每年繳費金額較高，但總繳費期短，資金更快進入復利增長階段，適合手頭有一筆閑錢、希望盡快"養大"保單的人。

舉個例子，同樣是總保費30萬美金：

• 5年交：每年6萬美金×5年


• 2年交：每年15萬美金×2年

從收益角度看，5年繳費期限持有保單20年，預期可獲得**5%至6%**的年化復利。

持有保單30年，預期可獲得**6%至6.5%**的年化復利。

2年交由于資金更早進入復利階段，長期收益會略高一些。

但前期的資金壓力也更大。

怎么選？

選5年交的情況：

• 每年能拿出5-10萬美金，但一次性拿出15-20萬有壓力


• 希望保留更多流動資金應對不確定性


• 收入穩定，愿意分批投入

選2年交的情況：

• 手頭有一筆閑錢（比如賣房款、年終獎、股權變現等）


• 希望資金盡快"鎖進"保單開始復利


• 對流動性要求不高

提前5-10年準備，輕松應對百萬學費。

不管選哪種繳費期限，核心原則是：用你不急著用的錢，做長期規劃。

確定了繳費期限，我們進入下一步——你什么時候要用錢？

第三步：你什么時候要用錢？

這個問題至關重要。

因為不同的產品，在不同的時間段表現差異巨大。

選錯了產品，可能前10年收益很高，但你恰好20年后才用錢，結果發現被其他產品反超了。

我把用錢時間分成三個階段：

• 6-20年：中短期用錢（比如孩子10年后留學）


• 20-30年：中長期用錢（比如自己20年后退休）


• 30年以上：超長期傳承（比如留給下一代）

5年交：不同時間段選什么？

我們用同樣的測算條件來對比：0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

如果你6-20年要用錢：首選宏利「宏摯傳承」

宏摯傳承5年交6年回本，市場領先。

感受一下它的預期復利IRR：

• 9年復利到4%


• 14年本金翻倍，復利5.8%


• 21年本金翻3倍，復利6%

宏摯傳承主要在前20年發力。

如果想在6-20年這個期間用錢，它都具有壓倒性的優勢。

忠意「啟航創富（卓越版）」15-22年收益也是全場最高，但我更推薦宏摯傳承。

原因后面會講。

如果你20-30年要用錢：關注達到6.5%的速度

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

既然終點一樣，那就看誰先到達6.5%：

• 安達傳承首創豐成：27年


• 保誠信守明天：28年


• 友邦環宇盈活：30年


• 永明星河傳承II：35年

如果考慮品牌、資管、分紅穩定性，推薦順序是：友邦環宇盈活、永明星河傳承II、保誠信守明天、安達傳承首創。

如果你30年以上做傳承：差異不大

限高政策下，50年之后各家產品都是6.5%，差別不大。

這時候更應該關注保司的品牌實力和分紅穩定性。

2年交：不同時間段選什么？

同樣的測算條件：0歲男寶作被保險人，每年15萬美金×2年,總保費30萬美金。

如果你6-20年要用錢：宏摯傳承+啟航創富是天花板

這倆可以說是前中期回報的天花板產品，保單前20年妥妥的斷層領先。

具體怎么選？

還是更推薦宏摯傳承，因為宏利品牌更強、分紅樣本更多。

如果你20年以后要用錢：周大?！革w揚盛世」值得關注

周大福飛揚盛世的表現：

• 預期5年回本


• 10年IRR 4.25%


• 15年IRR 5.36%


• 20年IRR 6.08%


• 25年IRR 6.22%


• 30年IRR 6.42%


• 34年IRR 6.5%

周大福飛揚盛世全周期幾乎沒有短板。

硬要說就是前20年表現沒有宏摯那么變態。

但如果你的用錢時間在20年以后，它是非常均衡的選擇。

安達傳承首創V豐成：后期王者

這款產品優劣勢明顯：前期收益一般，保證20年回本/預期7年回本，都不算快。

但20年開始就是市場第一了，27年就能到6.5%也是當下市場的紀錄。

適合追求后期高回報、不著急用錢的客戶。

第四步：你需要定期提領嗎？

如果你買港險的目的不是一次性退保拿錢，而是想每年領一筆錢——比如補充養老金、支付孩子每年的學費——那這一步就非常關鍵。

因為提領場景下，產品的表現和"一次性退保"完全不同。

有些產品總收益很高，但一旦開始提領，賬戶余額下降很快，甚至提前斷單。

我測算了幾種常見的提領方案，直接給你結論。

5年交提領方案

方案一：從第6年開始每年提取18000美金（總保費6%）

• 前20年：宏摯傳承表現最好


• 20年后：萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高

方案二：從第6年開始每年提取21000美金（總保費7%）

這種提領方式下,很多產品都斷單了。

剩下的產品中，整體還是萬年青星河尊享II表現最好。

分階段看，前20年還是宏摯傳承表現好，20年往后星河尊享II賬戶余額領先得很明顯。

方案三：從第10年開始每年提取24000美金（總保費8%）

結論和前面一致：20年內宏摯傳承最強，20年后星河尊享II最強，綜合也是星河尊享II最強。

方案四：從第15年開始每年提取36000美金（總保費12%）

這種比較晚提領的方案，情況有點小復雜：

• 前20年：宏摯傳承和啟航創富都有一段比較有優勢


• 20-30年：保誠信守明天最強


• 星河尊享II綜合表現依舊不差，但并沒有之前那么強勢

注意：星河尊享II提領的時間越往后，競爭力就相對越差。

2年交提領方案

方案：從第5年開始每年提取15000美金（總保費5%）

• 前10年：啟航創富、月悅出息賬戶余額比較有優勢


• 10-20年：宏摯傳承、飛揚盛世打的有來有回


• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更強

其實不用糾結星河尊享II和盈聚天下怎么選。

一個是全球品牌、百年歷史的永明，一個是港資品牌、幾十年歷史的富衛。

再加上萬年青星河尊享II靜態收益表現還更好，正常人都會選綜合表現更好的星河尊享II。

提領場景的核心結論

提領環節基本上大家只用關注兩款產品：

• 20年內看宏摯傳承


• 20年后看星河尊享II

如果你的提領計劃是從第6-10年開始，持續20年以上，那永明星河尊享II是最穩的選擇。

如果你只需要提領10-20年，宏摯傳承更有優勢。

第五步：你更看重品牌還是收益？

走到這一步，你可能已經鎖定了1-2款產品。

但還有一個問題需要想清楚：你更看重品牌，還是更看重收益？

這個問題沒有標準答案，但會影響你的最終選擇。

為什么品牌很重要？

港險的收益分為兩部分：保證收益和非保證收益（分紅）。

保證收益是寫死在合同里的，保司必須兌現。

但非保證收益取決于保司的投資表現和分紅政策。

換句話說，計劃書上演示的6%-6.5%收益，能不能拿到手，很大程度上取決于保司的實力和誠意。

這就是為什么品牌很重要——大品牌的保司，投資能力更強、分紅歷史更長、違約風險更低。

大品牌的代表

宏利：1887年成立于加拿大，由麥克唐納爵士（加拿大十元紙幣上的人物）創辦。

進入香港超過126年，管理加拿大的政府社保，也是香港強積金的供應商。

截至2024年6月30日，宏利管理的強積金資產占27.9%，位于全港第一。

宏利公司品牌力上沒話說，屬于國際頂尖的保險公司。

友邦：1919年在上海成立，1931年開始經營香港的業務。

是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部位于中國香港。

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

雖然有點夸張，但也從側面說明了友邦在香港保險公司中的地位。

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，每3個擁有個人醫療保險的香港人，就有1個是友邦香港客戶。

從投資策略來看，友邦是比較公認的穩健型的，所以體現在分紅實現率上，也會覺得波動很小。

高收益的代表

忠意「啟航創富（卓越版）」：15-22年收益全場最高，主打前期高爆發。

但我更推薦宏摯傳承的原因是：忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。

宏利作為國際老牌保司，對比忠意實力更強，知名度也更高。

兩款產品都只有單一的終期紅利，因此分紅實現率需要重點考核——而宏利的分紅歷史更長、樣本更多、更有參考價值。

怎么選？

如果你更看重品牌和穩定性：

• 友邦環宇盈活


• 宏利宏摯傳承


• 永明星河尊享II/傳承II


• 保誠信守明天

如果你更看重收益、能接受一定不確定性：

• 忠意啟航創富（卓越版）


• 安達傳承首創V豐成


• 周大福飛揚盛世

我的建議是：品牌和收益，盡量都要。

像宏利宏摯傳承，既是大品牌，前20年收益又是天花板，就是典型的"既要又要"的選擇。

如果非要二選一，我個人更傾向于選品牌。

畢竟港險是10年、20年、甚至終身的事情，穩定性比短期收益更重要。

決策樹總結：你的最優解是？

走完前面5步，你應該已經有了清晰的方向。

我把決策路徑總結成一張表，方便你對照：

補充說明

百年歷史老五家：

• 宏利-宏摯傳承保障計劃


• 友邦-環宇盈活儲蓄保險計劃/盈御多元貨幣計劃3


• 保誠-信守明天多元貨幣計劃


• 安盛-摯匯儲蓄計劃


• 永明-萬年青·星河尊享II/傳承II計劃

港資新興力量：

• 周大福-飛揚·盛世/匠心·傳承儲蓄壽險計劃2


• 富衛-盈聚·天下壽險計劃


• 萬通-富饒千秋儲蓄計劃

特殊需求

如果你對人民幣升值有信心：

目前市場上大多數保險公司給出的美元保單相比其他貨幣收益更高。

而永明首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

對未來人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣來投保的朋友，可以重點關注永明。

如果你想要養老年金：

香港一直有"真年金選萬通"的說法。

萬通旗下的資管公司是全球資管巨頭霸菱，擁有260多年跨越多周期的資管經驗，也是中國社?；鹬饕墓芾碚咧弧?/p>

考慮補充養老收入的朋友可以重點關注萬通保險。

如果你看重數字化體驗：

富衛應該算是一家有實力、有誠意、人性化且接地氣兒的公司。

很多朋友反饋，香港本地醫療險里理賠比較方便比較快的，除了友邦保誠，就是富衛了。

對數字化比較看重的年輕朋友，可以重點關注富衛。

附錄：如何驗證分紅實現率？

選好產品之后，還有一件事很重要——驗證保司的分紅實現率。

因為計劃書上的收益只是"預期"，能不能拿到手，要看保司的歷史表現。

兩個核心概念

分紅實現率 = 實際到手的分紅 ÷ 計劃書上演示的預期分紅

舉個例子：投保時計劃書上顯示的預期分紅是100，實際分了80，那么分紅實現率就是80%。

如果實際到手的是150，那么分紅實現率就是150%。

總現金價值比率 = (保證金額+實際到手的分紅) ÷ (保證金額+計劃書上演示的分紅)

是在分紅實現率的基礎上，分子、分母同時加上當年的保證現金價值。

總現金價值比率將保證和非保證兩部分收益結合起來考量。

相比單一的分紅實現率，更能準確綜合評估保單的整體表現，相對來說更加客觀。

怎么查？

每一家保險公司、每一款分紅產品、每一個年度的分紅實現率都有歷史數據在官網披露。

這項數據，2017年香港保監局就強制保險公司披露了，為的就是結束分紅不透明的時代，讓客戶享有更高的知情權。

![宏利官網查詢總現金價值比率/分紅實現率頁面](https://img.dahe2016.com/img-right/6d50ffb59f8b5f4e80c0892fef0c4e7008d564e31ba294a89e96f0fb8333711