安盛盛利II：全市場唯一能做到"557提領"的港險，有個短板你必須知道

你好，我是大賀。

2025年人民幣匯率一度跌破7.3，很多朋友開始認真考慮：是不是該配置一些美元資產了？

最近咨詢盛利II的人特別多。

這款產品去年10月上市，主打5年交，號稱能做到"557提領"——也就是第5年就開始每年提取總保費的7%，一直提到終身不斷。

聽起來很誘人，但真有這么神嗎？

我花了兩周時間，把盛利II和市面上所有主流5年交產品做了詳細對比。

今天這篇文章，我會先告訴你結論，再一層層展開論證，你可以根據自己的時間決定看多深。

結論：盛利II值得重點考慮，尤其適合有提領需求的人

先說我的綜合評價：盛利II值得作為重點產品重點考慮。

核心理由有三個：

第一，提領能力全市場最強。

557提領密碼，據我所知，市場上應該僅此一款產品能做到。

什么概念？

5年交完，第5年就開始每年提取總保費的7%，終身不斷。

這對有現金流需求的人來說，吸引力太大了。

第二，預期總收益表現市場前3。

預期7年回本，30年達到峰值IRR 6.5%。

雖然不是絕對第一，但綜合功能來看，性價比很高。

第三，功能上十分全面。

9種貨幣選擇、每年免費換幣、財富管家服務、雙繼承選項……該有的都有，在功能上可以說滴水不漏。

適合誰？

如果你有早提領需求，比如5-10年后就想開始領取現金流，同時能接受保證收益較低（這個后面會詳細說），那盛利II就是你的最佳選擇之一。

如果你更看重保證收益，或者打算長期持有不提領，那可能需要再對比一下其他產品。

接下來，我把上面這些結論一個個拆開來說。

核心優勢一：557提領密碼，全市場獨一份

先解釋一下什么是"557提領密碼"。

5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

自我接觸香港保險以來，5年交里，我聽過最牛的提領密碼就是567了——第6年開始提7%。

而557，在我的認知里，市場上應該僅此一款。

于是我專門做了測算。

保費計劃是6萬美金×5年=總保費30萬美金，結果如下：

你別說，盛利II還真能做到，沒在吹牛。

更讓我意外的是，即使是1萬美金×5年交這種小單，也能實現557。

這意味著門檻并不高，不是只有大額保單才能享受這個提領方案。

那其他提領場景呢？盛利II表現如何？

我測了幾個常規場景，結論是：盛利II在各種提領場景下都十分能打，甚至超越了之前我的提領第一推薦——永明萬年青·星河尊享II。

場景一：566提領（最常規）

5年交，第6年開始，每年提取總保費的6%。

這是絕大多數產品都支持的提領方式。

對比提領后的剩余賬戶價值：

• 保單前14年，宏利宏摯傳承最有優勢，盛利II緊隨其后


• 保單15年開始，盛利II實現反超、成為第一，其次是星河尊享II


• 一直到保單31年，星河尊享II才追平盛利II

場景二：567提領（極致早提領）

5年交，第6年開始，每年提取總保費的7%。

這是比較極致的早提領方案，支持的產品不多。

前14年的情況和566類似，15年開始盛利II一路領先。

但關鍵區別在于：567場景下，星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II。

這說明什么？

在極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

場景三：5108晚提領

5年交，第10年開始，每年提取總保費的8%。

這是偏晚提領的方案。

• 前18年優勢在宏摯傳承，盛利II緊隨其后


• 19年開始盛利II領先


• 30年星河尊享II追平

綜合來看，盛利II的動態收益（提領）可以說是卓越絕倫的。

萬年青星河尊享II算是碰上一個強有力的競爭對手了，多數提領場景都被盛利II給壓制。

當然，如果你更看重穩定性，星河尊享II依然是很好的選擇——它的保證收益更高，這個后面會講到。

核心優勢二：靜態收益市場前三，優惠后可沖第一

說完提領，再看不提領的情況。

我拿同一級別的全球性大保險公司的旗艦產品做對比，保費計劃是6萬美金×5年=總保費30萬美金。

先看盛利II的基礎數據：

• 預期7年回本


• 10年IRR 3.52%


• 15年IRR 5.01%


• 20年IRR 5.82%


• 25年IRR 6.07%


• 30年達到峰值IRR 6.5%

在市場上是什么位置呢？

• 保單20年內，宏摯傳承領先


• 保單20~30年，信守明天（28年達到6.5%）＞環宇盈活（30年達到6.5%）＞盛利II（30年達到6.5%）

坦白說，盛利II的靜態收益雖然都能跑到2~3位，但盛利I代那種無可匹敵的統治力確實消失了。

但是，算上保費優惠就不一樣了。

優惠后的復利IRR：

• 10年3.93%


• 20年6.01%


• 30年達到峰值6.62%

30~45年之間，盛利II優惠后收益能到第一位，地位有所提升。

所以結論是：盛利II的收益雖然沒法做到市場最極致，但綜合表現不錯，穩定在市場前3。

核心優勢三：功能全面，從I代到II代的蛻變

如果你了解盛利I，可能會好奇：II代變化大嗎？

我的答案是：幾乎沒有前作的影子了。

盛利I當年為什么火？

因為它把功能閹割到極致，只留2年交、3種貨幣，換來最純粹、最極致的收益。

而盛利II走了完全不同的路線——從單一收益到多元配置。

變化一：繳費期擴容

盛利I只支持2年交，繳費壓力較大。

盛利II支持5年和10年兩個選項，現金流壓力小很多。

變化二：貨幣靈活性大幅提升

盛利I只有美元、港元、人民幣3種貨幣，而且不能轉換。

盛利II支持9種保單貨幣（新增英鎊、歐元、加元等），而且從第3個保單周年日起，每年可免費轉換一次貨幣。

這一點對于想做多幣種資產配置的人來說太重要了。

2025年人民幣匯率波動加劇，很多人開始意識到：不要把雞蛋放一個籃子里。

盛利II的貨幣靈活性，給資產配置加了一道保險。

變化三：傳承功能創新

盛利II新增了"財富管家服務"（和保誠的自主入息類似），支持向最多3位收款人派發自主入息。

你可以提前為每位收款人設定開始提取年份、提取期、提取金額及支付次序。

這對于有傳承規劃的家庭來說，非常實用。

變化四：雙重貨幣戶口

在保單價值鎖定后，可以設立兩個貨幣戶頭，更靈活地進行貨幣配置。

變化五：身故保障升級

盛利II提供兩種身故賠償選擇：

• 基本身故保障：賠付100%標準保費總額


• 特級身故保障：賠付130%標準保費總額

相當于比市面其他儲蓄險多出30%的身故金。

重要的是，無論選特級還是基本，產品收益都完全一樣。

綜合來看，盛利II在功能上可以說滴水不漏，十分全面。

保費優惠明細：最高回贈31%

既然提到優惠后收益能沖第一，那具體優惠力度是多少？

基本保費回贈

5年交的回贈比例：

• 年保費5,000-39,999美元：回贈10%


• 年保費40,000-79,999美元：回贈15%


• 年保費80,000-199,999美元：回贈22%


• 年保費200,000美元以上：回贈26%

額外回贈

如果你持有指定儲蓄及投資計劃，可以額外獲得5%回贈。

也就是說，最高可以拿到31%的保費回贈（26%+5%）。

預繳優惠

如果選擇預繳保費：

• 首次年繳保費80,000美元以下：享年利率4.0%


• 首次年繳保費80,000美元或以上：享年利率4.5%

這個預繳利率可以享受到第4年（5年交美元保單），相當于給你的預繳資金一個不錯的保底收益。

主要短板：保證收益偏低，但不致命

說了這么多優點，盛利II有沒有缺陷？

有，而且必須說清楚：保證收益表現較差。

我把老五家的保證收益做了對比：

• 表現最好的是永明：星河傳承10年保證回本，星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都是1%


• 表現尚可的是宏利：宏摯傳承保證18年回本，峰值IRR 0.64%


• 表現一般的是友邦、保誠：環宇盈活、信守明天保證18年回本，峰值IRR 0.32%


• 表現較差的是安盛：盛利II至尊版保證回本期長達25年，峰值IRR僅有0.23%

是的，盛利II的保證收益確實是老五家里最低的。

但這不是致命缺陷

為什么這么說？

第一，香港儲蓄分紅險的保證收益普遍不高。

除了永明能做到1%，其他都是0.5%左右，大差不差。

盛利II確實更低一些，但差距沒有想象中那么大。

第二，要想拿到高收益，關鍵還是看分紅能不能切切實實拿到手。

而分紅實現率這塊，安盛確實拿得出手。

在2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

補充說明：至尊版 vs 至盛版

盛利II其實有兩個版本：

• 至尊版：主打高傳承總價值（就是我們今天一直在說的高收益版本）


• 至盛版：主打短保證回本期

如果你實在接受不了至尊版的保證收益太低、回本太慢，可以考慮至盛版。

但收益會相應降低。

背后的安盛：208年歷史，全球最大

最后，我想聊聊安盛這家公司。

選香港儲蓄分紅險，本質上就是選香港保險公司。

產品再好，也要看背后的公司能不能長期兌現承諾。

從這個角度看，安盛給我足夠的安全感。

歷史最悠久

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀。

經歷過2次世界大戰、3次工業革命，是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

規模龐大

安盛是全球最大的保險集團，業務網絡覆蓋全球超過50個國家及地區，服務將近1億客戶，全球職員及保險代理人約15萬名。

資產規模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。

同時它也是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億美元。

更重要的是，安盛是世界G20評選出的9家**"大而不能倒"**的保險公司之一。

投資策略穩健

安盛的投資策略有兩個特征：穩健均衡+長期投資。

• 整個投資布局中，固定收益類占比74%


• 72%的投資時限在5年以上


• 投資組合評級77%在A及以上


• 整體固定收益類投資的收益率是4%

這一套組合拳，是安盛投資穩健的根基。

對于儲蓄險這種需要長期持有的產品來說，這是資產配置的底層邏輯——分散才是王道。

選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

大賀說點心里話

說了這么多，盛利II到底適不適合你，關鍵還是看你的需求。

如果你想配置一些美元資產，又有早提領的打算，盛利II確實是目前市場上很難找到替代品的選擇。

但怎么買、怎么省錢，這里面還有不少門道。