國壽傲瓏盛世5年交：財政部背書的"國字號"港險，為什么我勸你冷靜？

你好，我是大賀。

最近有客戶問我，國壽（海外）新出的傲瓏盛世5年交，值不值得買？

我的回答很直接：不會買。

這話可能刺激到一些喜歡它的朋友。

但站在資產配置的角度看，我必須把賬算清楚。

一個直接的回答：不會買

客戶費勁飛一趟香港買保險，圖的是什么？

我服務高凈值家庭這些年，見過太多案例了。

根據胡潤百富2025年12月發布的《中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》，45%的高凈值人群已經配置了境外金融產品，其中境外保險占比28%，高居首位。52%的人選擇香港作為首選配置地。

這些人飛香港，不是為了買個"牌子"。

是沖著高收益和資產多元化來的。

傲瓏盛世能滿足這個需求嗎？

我們拉長周期來看。

第一層真相：保證收益0.19%

先看最刺眼的數字：傲瓏盛世的保證IRR只有0.19%。

什么概念？

市面上12款主流5年交產品里，永明星河尊享II和星河傳承II的保證IRR是1.00%，高居市場首位。

傲瓏盛世的0.19%，幾乎墊底。

保證收益意味著什么？

這是保險公司白紙黑字承諾給你的，不管市場怎么波動，這部分錢是確定能拿到的。

0.19%，說實話，連銀行活期都不如。

再看回本速度：保證回本18年，預期回本7年。

這個數據在市場上不算差，但也不算亮眼。永明星河傳承II保證回本只要10年，是市場最短的。

這筆賬要算清楚：保證收益太低了，只有可憐的0.19%。

但它也有優點——真的嗎？

有人會說，保證收益低沒關系，看預期收益啊。

好，我們看預期。

傲瓏盛世30年到達6.5% IRR，10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

回本速度確實沒毛病，收益增值速度也已經追平友邦、安盛了。

但問題是，同樣30年到6.5%的產品不止它一個。

友邦環宇盈活、安盛盛利II都是30年到6.5%。保誠信守明天更快，28年就到了，是市場最短的。

把傲瓏盛世和這些產品放一起比，全周期收益被壓制。

10年、20年、30年，每個節點都沒有領先優勢。

有缺陷，但無明顯長板——這是我對傲瓏盛世的定性。

別只看眼前這一單，錢要放對地方。

既然都飛香港了，為什么不選更有競爭力的？

第二層真相：提領也救不了它

有人可能會想，收益差點沒關系。

我買儲蓄險是為了提領養老的，提領表現好就行。

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。

先看最常見的566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）：

100年賬戶余額，傲瓏盛世約2638萬美元。

聽起來不少？

但宏利、安盛、富衛都是約3473萬美元，整整多出835萬美元。

傲瓏盛世的566提領數據比友邦環宇盈活高一點，但在表中排倒數第二。

更狠的是，如果你想多提一點，比如567提領（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單。

保單撐不住，現金價值歸零。

那晚點提呢？

我們看5-15-12提領（5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費12%，即36000美元）：

100年賬戶余額，傲瓏盛世約1678萬美元。

宏利、保誠、安盛、富衛都是約2022萬美元。

5-15-12提領表現比566要好一點，但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離。

差了344萬美元，這可不是小數目。

站在資產配置的角度看，同樣的本金、同樣的提領方式，100年后少拿幾百萬美元，這個差距太大了。

最后的反轉：有一種人可能會買

說了這么多缺點，傲瓏盛世真的一無是處嗎？

不是。

國壽（海外）的背景實力確實很頂。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

大股東是誰？

中華人民共和國財政部，持股90%。全國社會保障基金理事會持股10%。中國人壽是我國的副部級金融央企。

這個背景，在香港保險市場是獨一份的。

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。

光是30年到6.5%這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

國壽（海外）下設香港分公司、澳門分公司，還控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

布局完整，實力雄厚。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

如果你就是信任"國字號"，就是想要中資背景，那傲瓏盛世是目前最好的選擇。

但如果你對品牌沒有執念，只看收益和提領，那真沒必要。

回到最初的問題

我為什么不會買傲瓏盛世？

傲瓏盛世保證收益這么低（0.19%），預期收益和提領卻都表現平平，我實在不能接受。

市場上有保證回本10年的產品（永明星河傳承II），也有保證回本25年但綜合收益頂級的產品（安盛盛利II）。

每款產品都有自己的定位和適用人群。

傲瓏盛世的定位很清晰：中資背景、國字號品牌。

但如果你飛香港買保險，圖的是高收益和資產配置多元化，那它可能不是最優解。

當然，這只是我一家之言，兼聽則明。

大賀說點心里話

選港險這件事，產品只是一方面，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。