年領2.1萬美元的養老夢？安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏摯傳承，我研究了一個月發現最大的坑在這里

你好，我是大賀。

北大碩士，在港險行業摸爬滾打了9年。

今天這篇文章，說實話一開始我也沒想明白該怎么寫。

因為后臺收到的這個咨詢，簡直就是在照鏡子——35歲，手里有220萬人民幣（約30萬美元），想用港險給自己攢一份提前退休的底氣。

這不就是我自己兩年前的狀態嗎？

延遲退休遇上中年危機，讓提前退休成了越來越多人的執念。

尤其是看到2025屆高校畢業生1222萬創新高，青年失業率居高不下，再看看身邊41歲被大廠裁員的前同事——站在我這個年齡想，趁現在還有穩定收入，不給自己留條后路，真的睡不踏實。

這位客戶的方案是：每年投入6萬美元，連交5年，然后從第6年開始每年領取保費的7%，也就是21000美元（約15萬人民幣）。

聽起來很美對吧？

年領2.1萬美元，一直領到老。

問題來了：安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承，這三款市面上最火的儲蓄險，到底誰能扛到最后？

我當時也糾結過這個。

翻來覆去研究了一個月，最后的選擇可能跟你想的不一樣。

第一輪淘汰：宏利為何后勁不足？

先說結論：如果你是沖著養老去的，宏利宏摯傳承可能不是最優解。

我知道很多人會覺得意外。

畢竟宏利這款產品在市場上的口碑一直不錯，尤其是前幾年的表現，確實亮眼。

后來算了一筆賬才恍然大悟。

看這張567提領的對比圖：

前14年，宏利確實表現凸出。

賬戶余額一路領先，看著就讓人心安。

但問題出在第20年之后。

從第20年開始，宏利的賬戶余額開始被安盛和永明甩開。

不是一點點差距，是幾十萬甚至上百萬美元的差距。

這個規律在不同的提領方式下都成立：

566提領（第6年起每年領18000美元）：前14年宏利賬戶余額最多，第15年安盛就超過了宏利。

5108提領（第10年起每年領24000美元）：宏利前15年表現強勁，但第20年后長期墊底。

為什么會這樣？

我研究了一下產品結構，發現一個關鍵差異：宏利宏摯傳承沒有設置復歸紅利。

復歸紅利是什么？

簡單說，就是保險公司每年派發的紅利中，有一部分會"鎖定"成保證收益，一旦派發就不會再變。

這部分比例越高，產品的長期穩定性就越強。

宏利沒有這個機制，意味著它的收益更多依賴于非保證部分。

短期看問題不大，但拉長到30年、40年，差距就出來了。

宏利前14年的確表現凸出，但后勁不足。

養老講究的是活到老領到老，如果60歲開始領，領到80歲就是20年，領到90歲就是30年。

宏利更多的優勢集中在前15年，對于養老規劃來說，并不占優勢。

但話說回來，如果你15年之內有資金支出需要——比如孩子留學、置業首付、或者突發的醫療支出——宏利也是不錯的選擇。

別問我怎么知道的，我有個朋友就是這么規劃的。

安盛 vs 永明：收益之王花落誰家？

淘汰了宏利，剩下的就是安盛盛利II和永明萬年青星河尊享II的正面對決。

這兩款產品，說實話，讓我糾結了很久。

先看566提領的數據：

客戶45歲領取第一筆退休金時：

• 宏利31.52萬美元


• 安盛30.55萬美元


• 永明29.05萬美元

上下差一萬多，這個時候差距還不太明顯。

但到客戶61歲時，累計已領取退休金30.6萬美元，超過本金了。

這意味著從這一刻起，你領的每一分錢都是"賺"的。

關鍵轉折點在客戶65歲時：

• 安盛69.65萬美元


• 永明69.44萬美元


• 宏利49.02萬美元

安盛和永明幾乎打平，但都比宏利高出20萬美元。

到客戶75歲時：

• 安盛106.44萬美元


• 永明106.44萬美元


• 宏利72.16萬美元

安盛和永明完全一致，都比宏利高出34萬美元。

再看567極致提領的情況：

第15年安盛反超后一路領先，直到保單76年度永明才追平。

也就是說，如果你活到100歲以上，永明會略微占優；但在此之前的絕大部分時間，安盛的賬戶余額都更高。

5108提領也是類似的規律：

第30年永明追上安盛，此后表現更好，但整體差異不大。

綜合這幾種提領場景來看，安盛動態收益相比永明表現更好，但差異不大。

如果單純把它們當作養老工具，安盛盛利II的整體表現要優于永明萬年青星河尊享II。

但這就是最終答案了嗎？

別急，還有一個隱藏變量沒說。

隱藏的變量：本金安全誰更強？

做養老規劃，光看收益是不夠的。

還得看本金安全。

畢竟，誰也不想辛辛苦苦攢了30萬美元，結果遇到極端情況，連本金都拿不回來。

這里有三個關鍵指標：

第一，保證回本時間。

• 永明：13年


• 宏利：18年


• 安盛：25年

永明保證回本時間最短，僅需13年。

安盛需要25年，兩者足足差出一倍時間。

這意味著什么？

如果你35歲投保，永明在你48歲時就保證回本了；而安盛要等到你60歲。

萬一中途遇到不可抗力需要退保，永明的損失會小很多。

第二，保證收益IRR。

• 永明：1%


• 宏利：0.64%


• 安盛：0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。

安盛最高只能到0.23%，差了4倍多。

當然，這只是"保證"部分的收益。

實際收益會高得多，但保證收益代表的是最壞情況下的底線。

第三，復歸紅利占比。

• 永明：22.76%


• 安盛：14.12%


• 宏利：無

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。

永明的復歸紅利占比比安盛高出8個百分點，這意味著永明有更多的收益會被"鎖定"成保證部分，不會因為市場波動而縮水。

穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。

畢竟退休后沒有工資收入，每個月就指著這筆錢過日子，誰也不想看到賬戶余額大起大落。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這些決定保單確定性的方面，永明萬年青星河尊享II整體表現更好。

這就有意思了：動態收益安盛略勝，本金安全永明更強。

到底怎么選？

揭曉答案：沒有最好，只有最適合

研究了一個月，我的結論是：沒有絕對的"最好"，只有"最適合"。

用港險養老，核心是動態提取能力，而非靜態收益。

你不能光看賬面上的數字有多漂亮，還得看實際領錢時能領多少、能領多久。

三款產品各有側重：

宏利宏摯傳承：15年之內有資金支出需要的，閉眼入。不管是哪種提領方式，它在前15年都有絕對的優勢。但作為養老規劃，不太合適。

安盛盛利II：想要追求中短期偏高收益，尤其是年齡偏大、臨近退休的人群，希望每月領更多的錢對沖養老風險，選這個。

永明萬年青星河尊享II：風格保守，在意長期資金穩定的、看到保證收益高就心安的人，選這個。

站在我這個年齡想，35歲投30萬美元，60歲開始領，還有25年的時間。

這25年里，市場會怎么變化，誰也說不準。

選一個保證收益高、復歸紅利占比高的產品，睡得踏實。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身還重要。

同樣一款產品，不同渠道的成本差距，可能讓你多交好幾萬冤枉錢。