4%保證派息的國壽「萬里優悠」，完勝2.5%的太?！个蜗喟椤梗可畎呛笪野l現沒那么簡單

你好，我是大賀。

前幾天刷到安聯發布的《2025年全球養老金報告》，里面有個數據讓我心里一緊：

全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元退休儲蓄才能填上這個窟窿。

再加上今年1月延遲退休政策正式落地，男職工退休年齡要從60歲延到63歲，養老金領取時間又往后推了。

養老這筆賬，越早算越好——這話我說了無數遍，但現在看來，很多人還是低估了問題的緊迫性。

你想要的：每年穩定拿錢，本金還不能虧

接觸這么多客戶，我發現有些人的需求特別精準：

就是能快速拿到確定的現金流。

這類人往往不是沒錢，而是被"不確定性"折磨怕了。

股市漲漲跌跌，基金今天虧明天賺，心臟受不了。

現在利率一降再降，定存、國債的收益越來越薄，想找個既安全又能穩定出錢的地方，真的太難了。

所以"當年投、馬上領"的快返吃息產品才會這么火。

確定性比什么都重要——尤其是養老這件事，你以為夠了，其實不夠。

社保只是兜底，真正想過得體面，還得靠自己提前規劃。

國企出手：兩款產品都說能滿足你

最懂這種需求的"國家隊"保司，最近接連放出大招。

先是太平洋人壽（香港）推出新品**「鑫相伴」，主打終身2.5%保證派息**，長線收益率還能到5.5%。

緊接著，中國人壽（海外）也跟上節奏，推出開門紅新品**「萬里優悠」**，直接打出"4%保證提領"的王牌。

具體來看：

鑫相伴的賣點：

• 即交即領，一次性交完保費當年就開始派息


• 保證派息率**2.5%**終身鎖定


• 還有周年紅利抗通脹

萬里優悠的賣點：

• 一次性預繳保費


• 每年能拿到總保費4%


• 派息率看起來更高

單看打出來的賣點，這兩款產品都還挺不錯的，各有側重。

一個主打終身穩定，一個主打高比例提取。

但只看表面是不夠的。

兩款產品我都深度扒了一下，發現并沒有那么簡單——4%和2.5%的差距，根本不是你以為的那回事。

檢驗一：現金流穩不穩？

既然買快返吃息產品，第一個要問的就是：

這個錢能穩定拿多久？

鑫相伴：

• 每年保證派息**2.5%**即25000美元（按100萬美元保費算）


• 直到終生


• 第5年開始還有周年紅利，綜合派息率3.3%


• 關鍵是，這個2.5%是寫進合同的保證，不管市場怎么波動，終身鎖定

萬里優悠：

• 5到30年期間派息是純保證的


• 總的確定能拿到手100多萬美元


• 但31年之后領取的是非保證紅利


• 具體金額要看產品的分紅表現

看出區別了嗎？

鑫相伴是"終身保證"，活多久領多久，確定性拉滿。

萬里優悠是"前30年保證"，之后就變成非保證了，有一定的不確定性。

既有確定性，又有期待，這種終生固定領取模式更適合大部分人。

畢竟養老規劃最怕的就是"變數"，你以為能拿的錢，到時候打折了，那才叫心寒。

檢驗二：本金安不安全？

這是最關鍵的一環，也是兩款產品差距最大的地方。

很多人被"4%保證派息"吸引，覺得比2.5%高出一大截。

但你有沒有想過：

這4%是從哪來的？

我以5年交、總保費104萬美元為例，拉了萬里優悠的計劃書：

透過這個計劃書，我發現了幾個問題：

萬里優悠的真相：

• 25年保證回本——但這個"回本"是把累計發的77.6萬美元都算進去的


• 如果你每年都提取，賬戶里剩下的保證現金價值只剩23.3萬美元


• 遠低于最初交的104萬

換句話說，你拿到手的"利息"，有很大一部分是在拆自己的本金。

25年回本速度確實是港險市場里最慢的產品之一了。

為了撐住前30年的高額保證派息，產品犧牲了保證現金價值的增值速度，有點顧此失彼。

再看鑫相伴：

以一次性繳費100萬美元為例：

• 保單第8年保證回本


• 回本時已派發20萬美元


• 賬戶里保證現金價值還有80萬美元


• 并且后續一直在增值

一對比就看出來了：

• 鑫相伴：真金白銀落袋，本金還在增值


• 萬里優悠：拆東墻補西墻，本金越拿越少

這才是4%和2.5%背后的真相。

表面上萬里優悠派息率更高，但你拿到的錢里，有相當一部分是自己的本金。

而鑫相伴雖然派息率看起來低，但本金始終安全，還在持續增長。

別等退休了才發現錢不夠——更別等退休了才發現，你以為的"利息"其實是自己的本金。

檢驗三：長期增值能力如何？

如果不提取，純當儲蓄增值工具，兩款產品表現如何？

萬里優悠（不提取累計生息）：

• 20年IRR：3.42%


• 30年IRR：4.03%


• 40年IRR：4.29%

這個收益表現在目前的港險市場里只能說沒什么太大的競爭力。

同類產品里，很多長線IRR能到5%以上，萬里優悠明顯落后。

鑫相伴：

• 20年IRR：3.83%


• 30年IRR：4.44%


• 長線IRR：5.55%

差距一目了然。

萬里優悠用作長期儲蓄增值收益率很一般，當作快返年金又不是終身固定領取，屬于兩頭都沒占到優勢。

而鑫相伴不僅每年能拿穩定現金流，長線增值能力也不弱，**5.5%**的預期收益在港險市場里算得上第一梯隊。

答案揭曉：誰能真正解決你的問題？

說到底，國壽萬里優悠和太平洋鑫相伴的差距，根本不是表面4%和2.5%派息率的區別。

核心是產品底層邏輯不一樣。

萬里優悠：

• 為了撐住前30年的高額保證派息，犧牲了本金增值速度


• 25年才回本，還是把累計派息算進去的


• 如果你每年提取，本金縮水嚴重


• 如果不提取當儲蓄用，收益率又平平無奇

它更適合那些對前30年固定派息有剛性需求、且能接受長期鎖倉、不追求高增值的小眾人群。

鑫相伴：

• 更實在，沒那么多彎彎繞繞


• 8年保證回本，保證現金價值不低且持續增值


• 終生保證派息2.5%，預期派息3.5%


• 長線收益率5.5%，兼顧了穩健和增值

養老規劃最重要的是什么？

是確定性，是本金安全，是活多久領多久。

同等風險下，鑫相伴的性價比和普適性明顯更值得推薦。

港險沒有絕對好壞，只看適配性。

但如果你和大多數人一樣，想要的是"每年穩定拿錢，本金還不能虧"，那答案已經很清楚了。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更多。

同一款產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。