保誠信守明天：25年IRR 6.35%全港第一，但這3類人千萬別買

你好，我是大賀。

前兩天，一位移民加拿大的客戶找我復盤他的資產配置，聊完我倆都沉默了。

三年前他手握800萬人民幣現金，全部換成加幣買房。

當時匯率1:5.2，現在呢？

1:5.0。

光匯率損失就超過30萬加幣，折合人民幣150多萬。

他說了一句話讓我印象深刻：

"早知道留一半美元資產，現在不至于這么被動。"

雞蛋不能放一個籃子里，這話說爛了。

但真正做到的人太少。

今天要聊的保誠「信守明天」，恰好在去年8月18日完成了一次重大升級。

老版本在市場上幾乎默默無聞，這次升級后，25年預期復利IRR直接沖到6.35%，全港第一。

但我必須先說清楚：

這是一次激進的升級。

收益確實更高了，但不確定性也相應提高了。

適不適合你，取決于你的真實需求是什么。

你的需求是什么？

在聊產品之前，我想先問你幾個問題：

• 你買港險是為了追求長期高收益，還是需要穩定的現金流？


• 你打算15年后開始用錢，還是5年后就要開始提領？


• 你有沒有海外資產配置的需求？移民、留學、海外置業？


• 你能接受多大的收益波動？

不同的答案，指向完全不同的產品選擇。

信守明天這次升級，本質上是一次"自救行為"。

進入6.5%時代后，友邦盈御3、萬通富饒千秋這些老IP都快成時代的眼淚了。

保誠不得不動。

但動的方式很有意思——

收益全部加在了終期紅利上，保證部分紋絲不動。

這意味著什么？

我們一個場景一個場景來看。

場景一：追求長期高收益

如果你的目標是讓錢躺著增值25年以上，信守明天現在是第一梯隊。

先看核心數據：

• 第25年預期復利回報6.35%，全市場最高


• 25年總回報達總保費的4.13倍


• 第28年收益觸達6.5%上限

你可能會問：

市場上不是還有宏摯傳承、啟航創富這些產品嗎？

確實，如果把這兩款算進去，信守明天前期確實打不過。

但這兩款產品有各自的門檻和限制條件，不是所有人都能買。

剔除這兩款后，信守明天在保單14~26年這13年間，綜合收益市場第一。

我們再把三款"最快達到6.5%"的產品拉出來單獨比：

• 友邦環宇盈活：30年達6.5%


• 保誠信守明天：28年達6.5%


• 安達傳承首創V-豐成：27年達6.5%

結論很清晰：

• 前13年，環宇盈活略勝


• 14~26年，信守明天領先，但和環宇差距不大


• 27年后，傳承首創反超

如果你的持有周期在20-30年，追求收益最大化，信守明天是目前最有競爭力的選擇之一。

升級后的信守明天確實不再默默無聞了。

就收益來說，這次升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

但我要提醒你：

收益高不代表適合所有人。

場景二：養老金/教育金晚提領

如果你是給自己規劃養老金，或者給孩子規劃教育金，15-20年后才開始用錢，信守明天是真香。

我們來看兩個典型的晚提領方案：

方案一：5-15-12

（交5年，第15年起每年提領總保費的12%）

方案二：5-20-16

（交5年，第20年起每年提領總保費的16%）

兩個方案的結論一致：

保單23~29年，信守明天市場第一。

以5-15-12方案為例，保單第25年：

• 信守明天剩余69.75萬美金


• 星河尊享II剩余66萬美金

多出近3萬美金，而且30年后兩者持平。

這意味著什么？

如果你今年35歲，給自己規劃60歲退休金，或者給剛出生的孩子規劃18歲留學金，信守明天在你最需要用錢的那幾年，賬戶余額是最高的。

配置比擇時更重要。

但如果你能選對產品，在關鍵時點多幾萬美金，那就是錦上添花。

場景三：需要早期現金流

如果你5-10年內就要開始提領，比如補貼家用、還房貸，信守明天可能不是最優解。

我們來看最經典的566提領方案：

（交5年，第6年起每年提領總保費的6%，直到終身）

投入30萬美金，第6年起每年提取1.8萬美金：

差距一目了然。

星河尊享II在早提領場景下，賬戶余額始終領先10-15萬美金。

為什么會這樣？

我仔細對比了升級前后的計劃書，發現了問題所在：

這次升級，復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

復歸紅利是什么？

簡單說就是"派了就保證"的紅利，每年滾入保單，不會因為市場波動被收回。

終期紅利呢？

要等你退保或身故時才能拿到，中間隨時可能調整。

看復歸紅利占比：

• 信守明天：13.25%


• 環宇盈活：8.00%


• 星河尊享II：22.76%


• 盈聚天下：24.03%

信守明天的復歸紅利占比只比最低的環宇盈活高一點，遠遠落后于星河尊享II這類強提領產品。

復歸紅利低，意味著早期提領時能拿到的"確定性收益"少，賬戶扛不住持續提取。

所以結論很明確：

信守明天不適合566這種早提領方案。

如果你需要早期現金流，永明星河尊享II、周大福盈聚天下這類產品更適合你。

場景四：多幣種資產配置

如果你有移民計劃、海外置業需求，或者單純想分散人民幣資產風險，信守明天的多幣種功能值得關注。

開頭我提到的那位客戶，就是吃了"單一貨幣配置"的虧。

2025年初，人民幣匯率波動加劇。

在岸人民幣跌破7.3關口，離岸人民幣跌破7.35，中美利差擴大到300基點的歷史高位。

專家預計2025年匯率波動區間會比2024年更大。

貨幣是有周期的。

人民幣資產和美元資產要平衡，這不是危言聳聽，是血淋淋的教訓。

根據胡潤百富《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》：

86%的受訪者考慮配置境外產品，境外保險以57%的占比成為首選。

30-44歲群體的增配意愿更是高達61%。

信守明天支持6種保單幣種：

美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

第3年起就可以轉換貨幣。

但我要提醒你一個行業內幕：

多元貨幣轉換功能是個新玩意，不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

很多產品的條款會這么寫：

• 轉換后收益可能變化


• 保單可能轉換成新的計劃，權益條款都可能變

翻譯成人話就是：

你手上的美元保單轉成加幣保單后，現金價值可能莫名其妙縮水，預期收益可能從7%降到6%，甚至無限變更受保人這類功能都可能失效。

信守明天不同于其他產品，它把這事兒放到臺面上來了，承諾了轉換貨幣后保單功能不變、已有現金價值不會縮水。

這是目前市場上為數不多的"真多元貨幣轉換"，和永明同款。

如果你有明確的海外資產配置需求，這個功能的價值遠超表面看到的。

場景五：財富傳承/家族信托

如果你考慮的是財富傳承，把資產有序地傳給下一代甚至下下代，信守明天的保單功能相當能打。

有一個功能被同行瘋狂抄襲——

自主入息。

簡單說就是：

你可以自主決定保單價值怎么提取、什么時候提取、提多少、提給誰。

關鍵是"提給誰"這一點：

• 常規受益人：家屬親人、法定監護人


• 特殊受益人：雇員、生意合伙人、慈善機構

這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構，都可以指定為受益人，并且享有同樣的權益。

對于企業主來說，這個功能的想象空間很大。

比如把一部分保單收益指定給核心員工作為長期激勵，或者指定給慈善機構實現社會責任。

除此之外，信守明天還支持：

• 無限次變更受保人


• 后繼持有人/后備受保人


• 終期紅利鎖定+解鎖


• 開枝散葉（保單分拆）


• 身故賠償及支付選擇


• 延伸意外身故保障


• 投保人意外身故保障


• 無行為能力選項


• 學術優異獎


• 保單貸款


• 保費假期

功能齊全，傳承工具屬性拉滿。

風險適配：你能接受多大波動？

最后，也是最重要的一個問題：你能接受多大的收益波動？

我在開頭說過，這是一次激進的升級。

現在告訴你為什么。

第一，收益提升全部來源于終期紅利。

保證金額沒變，復歸紅利沒變，變的只有終期紅利。

終期紅利是什么性質？

波動最大、不確定性最高的那部分。

雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

第二，投資策略固定70%股權類。

• 固定收益證券：30%


• 股票類別證券：70%

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

市場好的時候你能多賺，市場差的時候你也會多虧。

第三，保誠不采用分紅平滑機制。

大多數保險公司會用"分紅平滑機制"來熨平市場波動——

好年份少分點，差年份多分點，讓客戶感受更穩定。

保誠不這么干。

它客觀反映市場波動，多賺了就多分，少賺了就少分。

還有一段黑歷史：

保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點，這是忠實反映市場波動。

說不好聽，就是投資失利。

所以，我的建議是這樣的：

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友。

市場好的時候能收獲超額收益，市場不好的時候分紅也可能打個8折。

但換個角度想：

保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價。

信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，算下來你依舊是賺的。

如果你覺得信守明天和你期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。

比如收益和保誠差不多的友邦環宇盈活，友邦的穩健，對未來幾十年的血壓也很友好。

我們的目標是選對公司，選對產品。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣一張保單，有人多花10萬，有人少花10萬，差的就是信息差。