友邦環宇盈活：6.5%的"閹割版"，憑什么比7%老產品還能打？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休政策正式落地了。

男職工退休年齡將從60歲逐步延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲。

這意味著什么？

你要多工作幾年，卻更晚才能領到養老金。

養老這事，早準備早安心。

今天我想和你聊聊一款剛上市的港險新品——友邦「環宇盈活」，看看它能不能成為你養老規劃的一塊拼圖。

錯過7.2%，還有機會嗎？

7.2%時代即將告一段落。

我知道，很多朋友因為各種原因沒能趕上末班車，心里多少有些遺憾。

但說實話，與其糾結過去，不如看看現在還有什么選擇。

7月1日，市場上確定要上線3款新品：太平洋「金如意」、忠意「啟航創富（卓越版）」、友邦「環宇盈活」。

其中友邦這款環宇盈活，號稱能"吊打自家7.2%產品"。

我一開始也覺得是營銷話術。

但仔細算了一筆賬后發現——7.2%老產品30年最高才6.51%，這還是疊加保費優惠之后的。

所以問題來了：

你真的需要7.2%嗎？

還是說，你需要的是一個更早能用上的6.5%？

真正的問題：你能鎖定多久？

這不是焦慮，是現實。

很多人追7.2%，是被那個數字迷住了。

但你有沒有算過，7.2%的收益率，要鎖定多少年才能真正拿到？

我拉了一張表，把市面上主流5年交7%老產品的復利收益都算了一遍（含保費折扣）：

真相是：大多數7%老產品，即便算上保費優惠，也要到50年左右才能達到6.5%的復利。

50年是什么概念？

如果你今年35歲投保，要到85歲才能享受到6.5%的復利收益。

而環宇盈活呢？

30年就給你6.5%。

30~40年，才是絕大多數人持有一張保單的真實期限。

這個階段，你的孩子要上學、你要換房、你要養老——你需要的是能自己拿出來花的錢，而不是留給下一代的遺產。

環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間。

說實話，我覺得這個設計很符合人性。

環宇盈活：30年6.5%的解決方案

友邦這次的策略很聰明——既然監管限高6.5%，那就把達到6.5%的時間盡可能提前。

來看具體數據。

以0歲投保、5年交總保費50萬美元為例：

• 10年預期IRR：3.51%


• 20年預期IRR：5.69%


• 30年預期IRR：6.50%


• 40年、50年、60年……一直到100年，全部維持6.50%

30年后的你會感謝現在的決定。

這里有個細節值得注意：

5年交30年收益6.5%，這還是不加任何保費優惠的裸數據。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

如果你今年35歲投保，65歲退休時剛好30年，正好趕上6.5%的復利收益。

考慮到延遲退休后養老金替代率只有40%（遠低于國際70%基準線），這筆錢剛好可以填補你的養老金缺口。

數據說話：比7%老產品還強

可能有人會說：6.5%再怎么提前，也比不過7%吧？

我也是這么想的，直到我把數據拉出來對比。

先看友邦內部新老產品PK：

前40年，環宇盈活的收益比自家兩款7.0%老產品還要高！

你沒看錯。

活享儲蓄剛上線時打出的口號是"20~40年市場收益第一"，現在居然被自家6.5%的產品給超過了。

再看全市場對比：

30年這個節點，只有萬通富饒千秋一款產品能達到6.51%（還是疊加首年次年保費10%+14%折扣后的結果）。

40年呢？

依然只有富饒千秋一款產品收益超過6.5%。

這意味著：在30~40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏摯傳承、信守明天，還是活享儲蓄，統統敗下陣來。

友邦這次確實誠意滿滿，不是擠牙膏式的升級，而是一步到位給到最極致收益。

靈活用錢：提領功能全解析

收益高是一回事，能不能靈活用錢是另一回事。

別等到退休才著急。

養老規劃最怕的就是錢鎖死了拿不出來，或者拿出來要虧一大截。

好消息是，環宇盈活在"用錢"這塊做了不少文章。

靈活提取選項

這個功能我覺得很實用——你可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍非常廣：

可以是自己，也可以是配偶、父母、子女、兄弟姐妹，甚至是未婚夫/未婚妻、同居伴侶、慈善機構、香港安老院……

實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

舉個例子：

你可以設定每月從保單提取5000美元打給父母養老，同時另外設定每年給孩子打一筆教育金。

一張保單，多個用途。

新式復歸紅利：有利有弊

環宇盈活派發的是新式復歸紅利，即復歸紅利的面值=現金價值。

這和老式復歸紅利（比如盈御3）不一樣。

老式復歸紅利前30年從保單拿錢都是有折損的，新式則沒有這個問題。

但這里有個問題需要注意——

同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年的復歸紅利是4.7萬美元，環宇盈活只有約1.7萬美元。

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

這是我目前對這款產品最大的擔憂。

當然，這只是基于現有數據的推測。

目前還無法做完整的提領測算，得等到7月1日正式上線后才能見分曉。

如果你的需求是30年后一次性拿錢養老，這個問題影響不大。

但如果你想中途頻繁提領，建議等產品上線后再仔細測算。

其他功能與綜合評價

除了收益和提領，環宇盈活在功能上也做得很全面。

基礎功能一個不少：

• 保單分拆


• 無限變更受保人


• 紅利鎖定與解鎖


• 價值保障


• 第二受保人


• 第二持有人


• 卓越成績獎……

還有兩個特色功能值得一提：

未來守護選項（市場首創）

保單暫管人可以把保單分拆成兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新保單的持有人和受保人。

如果家庭人口多，想要點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

健康障礙選項

持有人可以預先指定最多兩位18歲以上的家庭成員為接收人。

萬一持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，這些接收人可以立即接管保單權益。

這個功能對養老規劃特別重要——誰也不知道自己老了會不會失智，提前安排好比什么都強。

最后說說盈御3的消息

盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高后重新上架。

和限高后的盈御3相比，環宇盈活保證金額完全相同，前50年預期總收益更高，預期回本期還快一年。

總結一下我的看法：

功能作為選產品的重要決策因素，環宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，是典型的閹割功能換取收益，環宇盈活不存在這個問題。

如果你錯過了7.2%，又擔心養老金不夠用，環宇盈活值得認真考慮。

30年6.5%的復利，剛好覆蓋你從現在到退休的時間窗口。

大賀說點心里話

算一筆養老賬：

延遲退休后，你可能要工作到63歲，養老金替代率卻只有40%。

這個缺口，靠什么來填？

選對產品只是第一步，怎么買、什么時候買、能省多少錢，這里面的門道更重要。