延遲退休來了，宏利宏摯傳承14年翻倍，但20年后乏力這個坑必須說清楚

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休正式落地。

男職工退休年齡從60歲逐步延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

這意味著什么？

你領養老金的時間，硬生生被推遲了3-5年。

安聯最新報告更扎心——全球養老金缺口51萬億美元，中國養老金替代率只有45%，遠低于55%的國際警戒線。

說白了，靠社保養老，缺口越來越大。

養老這事宜早不宜遲。

今天聊的宏利「宏摯傳承」，恰好踩中了這個需求——前20年收益炸裂，但后期乏力。

它到底適不適合你？看完你就有數了。

教育金規劃：為什么20年是關鍵周期？

給孩子存教育金、給自己攢養老錢，有個共同規律：

大多數人的用錢高峰，集中在10-20年這個區間。

孩子0歲開始存，18歲上大學、22歲讀研、25歲買房首付——用錢節點全在20年內。

自己35歲開始存養老，55-60歲退休——同樣是20年左右的周期。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，我拉了市面上主流產品的數據，發現一個有意思的現象：

大部分產品在20年內表現平平，真正拉開差距要到30年甚至50年以后。

但問題是，你等得起嗎？

對于教育金、養老儲備這類中期需求，20年內的表現才是核心。

宏摯傳承恰好在這個周期內，把收益和提領都做到了極致。

如果你需要6年回本、15年翻倍

先看最核心的收益數據。

完成5年繳費后，第6年宏摯傳承的預期收益就已經超過本金。

換句話說，剛交完錢就回本了，后面全是賺的。

這個速度有多快？

同期友邦、永明等產品，還在回本的路上慢慢爬。

再往后看，第9年預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%。

要知道，現在銀行存款利率跌到1%出頭，能穩定跑到4%以上的產品，已經鳳毛麟角。

第14年，本金直接翻倍，復利IRR沖到5.85%。

前15年，宏摯傳承的收益在主流產品里穩居第一，其他產品根本追不上。

就算到了15-20年，忠意啟航創富開始發力追趕，宏摯傳承也緊跟其后，差距并不大。

說實話，作為過來人，我見過太多人糾結收益差那零點幾個百分點。

但真正重要的是：你用錢的時候，賬戶里有沒有足夠的錢。

前15年收益第一，意味著孩子上大學、你提前退休的時候，賬戶最充裕。

如果你需要邊存邊取

很多人買儲蓄險，不是一直放著不動，而是需要邊存邊取——

孩子每年學費、自己每年養老補貼，都需要定期提領。

這就涉及一個關鍵問題：提領后賬戶還能不能繼續漲？

以566提領模式為例（5年交、第6年起每年提取18000美元），前20年賬戶余額最高的就是宏摯傳承。

第10年賬戶剩余價值31萬美元，第15年37萬美元。

什么概念？

就算你從第6年開始年年提錢，賬戶依然在穩步增長，絲毫不受影響。

在前20年的提領表現上，宏摯傳承一家獨大。

靠自己比靠誰都強，這種"邊取邊漲"的韌性，給了你極大的靈活性——急用錢就取，不急就讓它繼續滾。

如果你想要穩定的現金流

延遲退休來了，你準備好了嗎？

很多人的養老規劃，不是一次性取出來，而是希望每個月、每年有一筆穩定的錢進賬，像領工資一樣。

宏摯傳承的"無憂選"功能，正好解決這個需求。

它的本質是：從終期紅利中按固定比例定期派發收益，可以選擇按月或按年提取，也可以放在保險公司繼續累積生息。

最關鍵的一點——派息100%來自終期紅利，不損傷保證現金價值。

你的本金紋絲不動，領的全是紅利收益。

以5年交為例：

• 從第6年開始領取，每年可領本金的4.6%


• 從第10年開始領取，每年可領本金的6.4%


• 第15年開始領取，每年可領9.7%

30萬美金本金，第15年開始每年領2.9萬美金，相當于每月2400美金的穩定現金流。

開啟無憂選后，相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品——

既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢。

一份保單，兩種體驗，非常靈活。

如果你追求資金快速解套

儲蓄險的回本速度，直接關系到資金靈活性。

萬一中途急用錢，回本越快，損失越小。

宏摯傳承在這方面表現相當亮眼：

• 躉交第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年


• 3年交、5年交都是6年回本，領先多數產品

現在存的每一分，都是未來的底氣。

宏摯傳承前20年的爆發力十足，資金解套快，不用擔心被長期套牢。

但如果你想傳承給下一代…

說實話，宏摯傳承的短板也很明顯——后期乏力。

20年是一個分水嶺。

從數據上看，20年之后宏摯傳承的收益不再占據優勢。

尤其是20-27年，復利IRR增長速度極慢，幾乎停滯。

慢慢地被友邦、永明等產品甩開。

達到限高的時間差距更明顯：

友邦環宇盈活30年達標，宏摯傳承要47年，整整晚了17年。

提領同樣如此。

566模式下，到第30年，宏摯傳承賬戶余額只有49萬美元，而星河尊享II能到69萬美元，差了20萬。

為什么會這樣？

核心原因在于紅利結構。

宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

一般來說，復歸紅利占比高的產品更適合長期提領——復歸紅利充當護城河，讓產品更晚動用保證金額和終期紅利，保證保單持續增長。

由于宏摯傳承沒有這層保護，首年提取就開始動用終期紅利和保證金額，時間久了磨損率不斷提高。

這就是它前20年提領還行、越往后越乏力的根本原因。

所以結論很清楚：

更適合20年的短期持有，想要長期規劃傳承不是最優選擇。

別等退休才后悔，想清楚自己的需求再下手。

升級后的變化與分紅表現

為了應對限高政策，宏利對宏摯傳承做了兩次升級：

• 貨幣選項從美元/港元擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種


• 新增2年繳付期選項


• 3年交的10年IRR從3.45%提升到4.29%

關于分紅實現率，市場上爭議不少。

但實際看數據，宏利被詬病的分紅實現率其實也算行業中上水準。

2025年最新公布的數據顯示，10年以上保單的總現金價值比率最大值99%，均值94%。

旗艦產品宏耀傳承、卓越等持續**100%**達標，99%的終期紅利計劃總現金價值比率都超過95%。

投資風格相比友邦確實較為激進，但換個角度看，這也意味著收益沒有設上限，有機會博取更高收益。

仁者見仁，智者見智。

你的需求是哪種？

宏摯傳承的優勢和短板都很明確：

適合你的情況：

• 孩子0-5歲，存教育金，15-20年后用


• 自己35-45歲，存養老補充，20年內開始領


• 需要邊存邊取的靈活性


• 想要穩定現金流，類似年金的體驗


• 追求快速回本，不想資金被長期鎖定

不太適合的情況：

• 想存50年以上傳承給下一代


• 追求極致的長期復利


• 對分紅波動零容忍

作為過來人，我的建議是：

要想清楚自己要短期靈活還是長期積累，才能做對選擇。

只要你前20年用錢場景多，選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣的保障，有人多花了好幾萬，有人卻能省下一大筆。

這里面的信息差，比選產品更值得研究。