娃哈哈20億遺產糾紛背后：68%企業家沒做這件事，財富傳承變家庭戰爭

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年初，娃哈哈家族遺產糾紛持續發酵——超20億美元離岸信托歸屬成謙，29.4%股權（估值超200億人民幣）爭議不斷。

更讓人唏噓的是，許家印家族信托也在2025年9月被香港高等法院擊穿，77億美元資產被凍結。

見過太多因為沒規劃好鬧上法庭的。

數據顯示，68%的民營企業家沒有訂立正式遺囑。

財富傳承不是分錢那么簡單，今天我就用5個真實場景，講講港險那些被忽略的傳承功能。

場景一：孩子要去英國留學，錢怎么給

張總的兒子明年要去倫敦讀研，學費生活費加起來一年得50萬人民幣。

手里有份美元保單，想給孩子用，但英國花的是英鎊，怎么辦？

這個功能很多人忽略了——香港保險最多支持10種貨幣的轉換，包括美元、港元、人民幣、英鎊、新加坡元、澳元、加元、歐元，甚至瑞士法郎。

更妙的是，香港保險可以把一份保單拆成任意份，拆分后的每份保單都和原保單擁有同樣的權益。

張總可以這樣操作：

把美元保單拆成兩份，拆出來的那份轉換成英鎊，同時把投保人改成兒子，方便他在英國直接使用。

原來的保單繼續留給自己增值。

一份保單，兩代人用，各取所需。

場景二：多子女家庭如何公平分配

李女士有兩個孩子，手里一份500萬的保單，想提前規劃好怎么分。

但問題來了：

大兒子穩重，可以一次性給；小女兒花錢大手大腳，得慢慢給。

怎么做到"公平但不一樣"？

結合多項功能可以更靈活的分配保單。

首先，保單拆分——把500萬的保單按6:4拆成兩份，大兒子300萬，小女兒200萬。

然后，權益人變更——大部分香港保險生效滿一年后就可以申請變更投保人和被保人，而且可以無限次變更。

這在內地是做不到的，內地產品沒辦法更改被保人。

李女士可以把拆出來的兩份保單，分別變更投保人為兩個孩子。

再結合不同的身故賠付方式（下一節會詳細講），給兩個孩子設置不同的領錢規則。

提前安排比什么都重要。

與其等到身后讓孩子們爭，不如現在就把規則定好。

場景三：擔心身故后孩子亂花錢

這是我遇到最多的擔憂：

辛苦攢下的錢，萬一自己走了，孩子一次性拿到手，三五年就敗光了怎么辦?

大部分香港儲蓄險至少支持5種及以上的身故賠付方式，這是內地產品很難做到的。

常見的有三種：

• 一筆過賠付：直接把錢一次性給受益人


• 定額分期賠付：每年或每月固定打一筆，直到打完


• 定額遞增分期賠付：每次賠付逐漸增多，對抗通脹

但真正讓我覺得人性化的，是下面這些設計：

部分產品支持在受益人升學、結婚、生子等人生大事時，一次性賠付身故賠償金的指定百分比。

比如孩子大學畢業給一筆，結婚給一筆，生孩子再給一筆——錢在關鍵時刻出現，而不是一股腦塞過去。

還有更靈活的：

部分產品允許受益人到達指定年齡或患上重大疾病后，重新選擇身故金的賠付方式。

什么意思?

比如你設定孩子30歲之前只能分期領，但30歲之后或者不幸患病，他可以自己決定是繼續分期還是一次性拿走。

有的產品非常人性化，在身故金上給了受益人更多選擇權。

給后代的是保障不是麻煩。

這些設計，才是真正站在傳承角度思考的。

場景四：想給自己存一筆養老金

王先生45歲，想給自己存一筆養老錢，60歲開始每年領。

但他擔心：萬一政策變了，取錢有限制怎么辦？

如果對內地增額終身壽比較熟悉，會知道減保取錢每年有限制，比如不能超過保費的20%。

但香港保險沒有這個限制。

你甚至可以在保單第15年，直接提取回總保費的100%，后續繼續每年領取總保費的5%。

在分紅實現率達標的情況下，大部分產品都可以做到活多久領多久。

更省心的是，部分香港保險只需設立一次提取指示，后續就會自動按比例提取。

不需要像內地儲蓄險那樣，每次取錢都提交申請。

保險公司還會給產品設立提取密碼，比如255、566。

255的意思是：2年繳費,從保單第5年開始，每年提取總保費的5%。

按提取密碼進行取錢，可以一直取下去，保單里剩的錢還會越來越多。

場景五：萬一我走了，保單怎么辦

陳先生是家里的經濟支柱，給孩子買了份儲蓄險，自己是投保人，孩子是被保人。

他最擔心的是：

萬一自己突然走了，這份保單會不會變成遺產被分割？會不會產生糾紛？

這個功能很多人忽略了——香港保險可以設立第二投保人和第二被保人。

第二投保人又被叫做保單繼承人。

如果投保人身故，保單會自動轉移到第二投保人名下，不需要走繁瑣的遺產繼承程序，也不會被其他繼承人分割。

第二投保人最大的作用是定向傳承，防止產生保單糾紛。

陳先生可以把太太設為第二投保人，萬一自己出事，保單自動歸太太管理，孩子的保障不受影響。

第二被保人也是同樣的道理。

如果被保人突發意外身故，只要提前設立了第二被保人，第二被保人會成為新的被保人，保單不會終止，能繼續持續增值下去。

而內地產品沒辦法更改被保人，一旦被保人身故，保單就終止了。

這個差別，在傳承規劃里是致命的。

港險的更多可能

除了這5個場景涉及的功能，香港保險還有紅利鎖定、指定收款人、年金轉換選項、對接養老社區等玩法。

財富傳承不是分錢那么簡單。

提前用好這些工具，給后代的是保障，不是麻煩。

大賀說點心里話

說了這么多功能，但怎么買、找誰買，其實藏著更大的信息差。

同樣的產品，渠道不同，成本可能差出一大截。