友邦盈御3的「致命短板」曝光：買了3年的老客戶，看到環宇盈活收益表后慌了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

跟你說個真事——三年前我自己也買了盈御3，當時覺得友邦的招牌產品，閉眼入就完事。

直到上個月，環宇盈活的收益表擺到我面前，第一反應是：當初是不是買虧了？

這種糾結，我相信很多老客戶都有。

所以我花了兩周時間，把兩款產品的數據扒了個底朝天，今天把真相告訴你。

友邦盈御3的「阿喀琉斯之踵」

當時我也是這么想的——友邦的王牌產品，能差到哪去？

后來我才發現，盈御3有個繞不開的短板：中短期收益真的不夠看。

用50萬美金總保費、5年繳費來算，第10年盈御3的IRR只有2.80%，而環宇盈活能做到3.51%。

別小看這0.7個百分點的差距，換算成絕對金額，第10年環宇盈活的退?？傤~是65.9萬美金，盈御3只有62.3萬——差了3.6萬美金。

更扎心的是提領場景。

如果你從第6年開始，每年提取7%的總保費（就是常說的567提領），盈御3在第40年之后會出現斷單的情況。

什么意思？就是賬戶里的錢被提完了，保單直接失效。

這個坑我踩過——當時買的時候根本沒想過要提領，覺得放著就行。

但人生哪有那么多計劃？萬一中途需要用錢呢？

數據不會說謊：中短期收益差距有多大？

我問了顧問才知道，兩款產品的收益曲線差異，在中短期體現得最明顯。

先看5年繳費的情況：

第20年：

• 環宇盈活預期現價135.7萬美金


• 盈御3是135.3萬美金


• 差距不大，只有4000美金

第30年：

• 環宇盈活預期現價292.7萬美金


• 盈御3是263.3萬美金


• 差距拉大到29.4萬美金

29.4萬美金是什么概念？

按現在匯率，差不多200萬人民幣。

同樣的本金，同樣的時間，就因為選錯產品，少賺200萬。

躉交模式下差距更夸張。

第10年，環宇盈活預期退?？傤~82.5萬美金，盈御3只有77.2萬美金，差了5.3萬美金。

第30年，環宇盈活330.7萬美金，盈御3只有287.8萬美金，差距擴大到42.9萬美金。

說實話，看到這組數據的時候，我心里是有點慌的。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活，資金回籠速度確實更快。

現在連六大銀行都集體下架了5年期大額存單，長期鎖息的產品越來越稀缺。

胡潤研究院的數據顯示，45%的高凈值人群已經配置了境外金融產品，其中境外保險以28%的占比排第一。

大家都在用腳投票，但選對產品同樣重要。

提領場景下的「斷單危機」

這個問題我必須展開說，因為太多人踩坑了。

兩款產品都是友邦經典的英式分紅結構——保證收益賬戶+復歸紅利賬戶+終期紅利賬戶。

但在復歸紅利的占比上，差距非常明顯。

保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。

比如第6年，環宇盈活的復歸紅利占比是2.74%，盈御3只有0.42%。

這意味著什么？中短期紅利+分紅占比更高，前期收益增速更快、提取更靈活。

回到567提領的場景，差距就更直觀了：

• 環宇盈活：提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿426萬美金


• 盈御3：第40年后斷單，總共只能拿130萬美金

426萬 vs 130萬，差了將近300萬美金。

當時我也是這么想的——買儲蓄險不就是放著不動嗎？

但后來我才發現，人生變數太多，誰也不敢保證幾十年不動這筆錢。

盈御3的567提領表現，說白了就是只適合長期持有，中途想靈活提取的話，風險太大。

轉折：但如果你能等30年呢？

寫到這里，你可能覺得盈御3一無是處。

但我要說個轉折——如果你真的能持有30年以上，盈御3的后勁比環宇盈活還足。

先看一個關鍵數據：第50年及以后，兩款產品的IRR都穩定在6.5%。

環宇盈活在第30年就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

但達到上限之后，兩者就沒什么差別了。

再看5/20/16提領（第20年起每年提取16%總保費）的場景：盈御3的后期韌勁更強。

第100年的時候，盈御3的賬戶余額約1978.7萬美金，環宇盈活只有約1709.1萬美金。

友邦盈御3的動態收益率，前期表現確實一般，但越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

所以，就算是已經投保盈御3的客戶，也不用急著退保換新品。

長期持有的話，盈御3的收益并不差。

當時我糾結了很久，算完這筆賬才踏實下來。

底層資產配置：激進與穩健的取舍

為什么同一家公司的兩款產品，收益曲線差這么多？

我問了顧問才知道，核心在于底層資產配置。

盈御3的投資策略：

• 債券固收類型不低于25%


• 增長型不超過75%

環宇盈活的投資策略：

• 債券固收類型不低于20%


• 增長型不超過80%

增長型資產配置比例的上限提高了5%，用大白話說就是：環宇盈活的底層資產配置更激進一些。

這5%的差異，促成了環宇盈活「中期猛、長期穩」的收益特點。

既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR又穩定在6.5%的市場上限，不會因為激進配置「后勁不足」。

友邦的分紅實力：兩款都值得信賴

聊完差異，再說說共同點——無論選哪款，友邦的分紅兌現率都給足安全感。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間為64%-130%，均值89%，中位數85%


• 終期紅利：波動區間為74%-169%，均值98%，中位數100%

這組數據有什么意義？

友邦超高的分紅實現率，不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

38款產品，十年以上的運營周期，均值都在85%-100%區間，這是中小保司根本無法復制的優勢。

跟你說個真事——我見過太多客戶被高收益演示吸引，買了小保司的產品，結果幾年后分紅實現率只有50%多。

賬面上的數字再好看，兌現不了就是一張廢紙。

友邦的底氣在于：它有十足的實力，以十年為單位穩穩兌現當年給客戶的分紅承諾。

這也是為什么，無論環宇盈活還是盈御3，我都敢推薦。

終極選擇：務實派與遠見派的分野

說了這么多，到底怎么選？

友邦的王牌產品，是讓你無論怎么選都穩賺。

但兩款產品確實適合不同類型的人：

? 環宇盈活：兼顧中期需求的「務實派」

• 偏好中短期高收益


• 能接受輕度波動


• 可能在20-30年內有提領需求的朋友

? 盈御3：長線純儲蓄/傳承的「遠見派」

• 滿足長期持有、穩健增值、財富傳承的需求


• 真的能放50年以上不動的人

當時我也是這么想的——買儲蓄險不就是越久越好嗎？

后來我才發現，選產品的關鍵不是「哪個更好」，而是「哪個更適合你」。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。

同樣的保額，有人多交了10萬，有人少交了10萬——這里面的信息差，才是真正值錢的東西。