友邦環宇盈活VS安盛盛利2：兩大港險頂流對決，99%的人選錯了

你好，我是大賀。

北大碩士，在香港做金融這些年，港險我自己也買了不少。

最近后臺私信爆了，問得最多的就是：環宇盈活和盛利2，到底選哪個？

說實話，這倆產品都是港險市場的"天花板"。

但適合的人完全不一樣。

今天我就從一個在香港工作5年、親身配置過這兩款產品的視角，給你掰扯清楚。

不是崇洋媚外，是雞蛋別放一個籃子。

2025年初人民幣兌美元一度跌破7.3關口，**56%**的高凈值人群在增配境外資產——你呢？

你買儲蓄險，到底圖什么？

在聊產品之前，我想先問你一個問題：

你買這份保險，到底圖什么？

我見過太多人，稀里糊涂就買了。

結果發現產品根本不匹配自己的需求。

儲蓄險的需求，說白了就兩種：

第一種：只存不取，追求長期增值。

比如給孩子存一筆錢，等他30歲、40歲再用。

或者自己做一筆長期配置，不著急動。

第二種：定期提領，打造現金流。

比如養老金、教育金，需要每年穩定拿一筆錢出來用。

這兩種需求，對產品的要求完全不一樣。

還有一點很關鍵——想要一直按照設定好的提領密碼領錢，有個大前提：

分紅實現率不能太差。

不然計劃書上寫得再漂亮，也是空中樓閣。

下面我就按不同場景，給你拆解這兩款產品。

場景一：只存不取，追求長期增值

如果你的需求是"放著不動，讓錢自己生錢"，那這兩款產品的表現怎么樣？

先說結論：

在不取錢的情況下，兩款產品的預期收益不分上下。

給你講個真實案例。

0歲男孩，每年交6萬美元，交5年，總投入30萬美元。

從回本速度看，兩款產品都是預期第7年回本。

這個速度在港險里屬于正常水平。

從收益曲線看，兩款產品你追我趕：

• 第8-9年，環宇盈活略微領先


• 第10-21年，盛利2反超


• 第22年開始，環宇盈活再度領先


• 到第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%

所以如果只看預期收益，真的是半斤八兩。

但單獨看保證收益，友邦環宇盈活更好一點。

這張表說明了什么？

環宇盈活第18年保證回本，盛利2需要第25年才能回本。

差了整整7年。

保證收益的上限，環宇盈活能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

你可能會說，保證收益這么低，有什么意義？

意義在于——這是保司白紙黑字承諾的。

不管市場怎么波動，這部分錢是鐵板釘釘的。

對于風險厭惡型的朋友，這個差距值得關注。

小結：只存不取的話，預期收益打平，但保證收益友邦更穩。

場景二：定期提領，打造現金流

如果你買儲蓄險是為了養老、給孩子發教育金，需要每年穩定提領，那情況就完全不一樣了。

在取錢之后的收益表現，盛利2的優勢非常明顯。

為什么？

因為盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。

什么是557？

就是交5年保費，等5年，然后每年提取保費的7%，一直提下去。

給你看個案例。

30歲女性，每年交6萬美元，交5年，總投入30萬美元。

從保單第5年開始，每年提取2.1萬美元。

盛利2在保單第23年，預期復利就能做到6.5%。

并且一直持續下去。

到70歲的時候，累計提領138.6萬美元，賬戶里還剩150多萬美元。

這叫什么？

永續提領。

錢越提越多。

環宇盈活呢？

同樣的提取方案，環宇盈活在保單第38年會斷單。

賬戶價值直接歸零。

沒辦法做到永續提領。

不止557，市面上常見的提取密碼，比如566、567等等。

環宇盈活提取之后的預期現金價值，都低于盛利2。

小結：如果你的核心需求是定期提領、打造現金流，盛利2是目前市場上的天花板。

場景三：持有多幣種資產，需要靈活配置

2025年初，人民幣兌美元一度跌破7.3關口。

中美利差擴大到300基點的歷史高位。

匯率這事兒得提前想。

不然等你需要用外幣的時候，可能已經虧了一大截。

如果你手上有多種貨幣，或者未來有換匯需求。

盛利2有一個獨家功能：雙重貨幣戶口。

這個功能是什么意思？

你可以在同一份保單下，以最多兩種貨幣進行儲蓄。

比如主賬戶是美元，副賬戶是港幣。

兩個賬戶之間可以按當時匯率隨時轉換，沒有任何手續費。

舉個例子：

你覺得美元漲到位了，想換成港幣鎖定收益。

直接在保單里操作就行，不用跑銀行，不用付手續費。

目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有這個功能。

友邦、保誠、宏利都沒有。

對于有多幣種配置需求的朋友，這個功能非常實用。

場景四：傳承規劃，指定受益人

如果你買保險不只是為了自己，還想把這筆錢"定向傳承"給指定的人。

那兩款產品的差異也值得關注。

先說盛利2的優勢：

盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立，互不影響。

你可以給每個收款人設定不同的提取年份、提取金額、支付順序。

比如你想把錢分給三個孩子。

大的先拿，小的后拿。

每個人拿多少、什么時候拿，都可以提前設定好。

友邦環宇盈活只支持指定1位收款人。

但友邦有另一個亮點：

受益人靈活選項。

如果受益人達到了指定年齡，或者不幸身患重大疾病。

可以自己重新安排身故金的領取方式。

這個設計很人性化——把選擇權重新交給用戶。

畢竟人生變化太多。

你現在設定的方案，20年后可能就不合適了。

讓受益人有權調整，是一種"兜底"設計。

小結：傳承規劃上，盛利2勝在"多人分配"，環宇盈活勝在"靈活調整"。

分紅能兌現嗎？看歷史數據

前面說了，不管計劃書寫得多漂亮。

分紅實現率才是硬道理。

我整理了兩家保司2025年公布的分紅數據：

友邦：63款產品，平均分紅實現率93%。

最低值62%，最高值169%。

超過90%的產品，分紅實現率都高于70%。

安盛：35款產品，平均分紅實現率95%。

最低值28%，最高值117%。

接近8成的產品，分紅實現率高于70%。

單看平均值，安盛略高。

但看最低值，安盛有產品只有28%，波動明顯更大。

再看長期表現。

分紅時間超過10年的產品：

• 友邦36款，平均分紅實現率86%


• 安盛14款，平均分紅實現率81%

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。

但在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

如果你是那種"買了就不想操心"的人，友邦的穩定性會讓你更安心。

公司靠譜嗎？百年老店 vs 全球巨頭

有人問我：這兩家公司，哪個更靠譜？

說實話，能問出這個問題，說明你對港險還不夠了解。

這兩家都是"大而不能倒"的存在。

友邦：

1919年成立，1931年進入香港市場。

在香港有接近百年歷史。

作為香港保險長年的銷冠。

不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

友邦的業務主要布局在亞太地區，覆蓋18個市場。

對這邊的客戶來說更"接地氣"。

安盛：

1817年在法國成立，歷史超過200年。

是全球最大的保險集團之一。

1986年進入香港市場。

現在是和友邦、保誠、宏利齊名的"香港老四家"之一。

安盛在2025年世界500強排第103位。

是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

從香港市場占有率看。

2025年上半年非銀行系保險公司標準保費：

• 友邦111億港元排第1，市場份額11.2%


• 安盛53億港元排第5，市場份額5.4%

就公司實力來說，安盛的整體實力肯定是強于友邦的。

但是友邦在香港地區的市場占有率，明顯高于安盛。

其他功能：鎖定紅利、分拆保單、身故保障

這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。

這里補充幾個細節差異：

紅利鎖定：

• 環宇盈活的紅利鎖定只鎖定非保證收益


• 盛利2會同時鎖定保證收益和非保證收益


• 友邦有紅利解鎖功能，盛利2只支持鎖定，沒有解鎖

保單分拆：

• 友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次


• 盛利2只支持每年進行一次

身故保障：

• 盛利2特級身故保障最高可做到已交保費額130%


• 環宇盈活只能做到105%

這些功能差異不大。

但如果你有特定需求，值得關注。

總結：對號入座，找到你的菜

說了這么多，最后幫你做個總結：

選盛利2的理由：

• 需要定期提領，打造現金流（557永續提領是獨家優勢）


• 有多幣種配置需求（雙重貨幣戶口是獨家功能）


• 需要指定多名收款人

選環宇盈活的理由：

• 只存不取，追求長期穩健增值


• 更看重保證收益和分紅穩定性


• 需要受益人靈活調整功能

這兩款產品收益和提取方面盛利2更勝一籌。

功能和公司旗鼓相當各有優勢，分紅實現率友邦更穩。

都是香港市場上數一數二的產品。

沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更多。

同樣一份保單，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。