國壽傲瓏盛世：產品真沒那么驚艷，但我為什么還是推薦它？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。

男職工要干到63歲，女職工55到58歲，養老金最低繳費年限還要從15年漲到20年。

算筆賬你就明白了：

中國基本養老保險撫養比已經降到2.65:1，低于3:1的警戒線。

說白了，以后領養老金的人越來越多，交錢的人越來越少。

養老這事不能等。

很多人開始琢磨港險儲蓄險，想靠它補充養老現金流。

最近國壽海外出了新產品「傲瓏盛世」，后臺問的人不少。

今天我就來扒一扒，這款產品到底值不值得買。

先說結論：

產品確實沒讓我驚艷，但國壽這家公司，依然是港險市場最讓人安心的選擇之一。

開門見山：這款產品確實不驚艷

我知道很多人是沖著"國壽"兩個字來的。

但我得先潑盆冷水——傲瓏盛世這款產品，真的沒有想象中那么強。

老產品傲瓏創富是美式分紅，每年派發現金紅利，你拿走不影響本金，后期保證金額一直高于你交的錢。

這是它最大的優勢。

新產品傲瓏盛世呢？

直接換賽道了，變成了英式分紅，紅利結構改成復歸+終期紅利。

這意味著什么？

以255提領方案來看（2年交，每年5萬美金，第5年開始每年領5000美金），傲瓏盛世的保證金額一直在下降，而且低于本金。

說白了，傲瓏盛世拋棄了原來美式分紅的特色，跑去英式分紅賽道卷收益。

但沒卷出太多名堂。

這話可能不太好聽，但提前規劃不吃虧，買保險之前把缺點搞清楚，總比交完錢后悔強。

收益對比：不是最強，但差距有限

既然換了賽道，收益到底怎么樣？

先看靜態收益。

傲瓏盛世只支持兩年繳費，對比市場上所有1/2/3年繳費產品：

• 10年IRR 4.01%，中規中矩


• 20年到40年處于第一梯隊


• 40年漲到封頂6.5%，增長速度算快的

再看動態收益，也就是提領之后的表現。

國壽海外對比市面上其他適合提領的產品，前中后期都不算最有優勢的。

比如領到保單第10年，剩余現金價值和表現最好的啟航創富卓越班，差距約5000美金。

領到保單第30年，和永明萬年青星河尊享2相比，差距約2萬美金。

聽起來好像差不少？

但算筆賬你就明白了——30年的時間跨度，2萬美金的差距，平攤到每年也就600多美金。

跟優秀產品之間確實有差距，但沒有大到不可接受。

紅利結構的劣勢與巧妙化解

收益差距的背后，其實是紅利結構的問題。

英式分紅的保單，一般都是保證金額+復歸紅利+終期紅利。

提領的時候，優先從復歸紅利里取，因為這樣不影響保單的名義金額。

等復歸紅利取完了，再按比例從保證金額和終期紅利里取，這時候相當于部分退保，會影響未來保單增值。

所以復歸紅利占比越高，就越適合提領。

傲瓏盛世的復歸紅利占比怎么樣？

以2年繳、年繳10萬美金測算：

• 第10年復歸紅利4.2萬，總收益29萬，占比14%


• 第30年復歸紅利8.9萬，總收益124萬，占比7.1%

對比永明星河尊享2，同樣繳費方式：

• 第10年復歸紅利4.7萬，總收益29萬，占比16%


• 第30年復歸紅利15.4萬，總收益123萬，占比12.5%

兩款產品總收益差不多，但傲瓏盛世的復歸紅利占比更低。

按理說，前期就開始提領的話，會比較吃虧。

但國壽做了個小創新。

我仔細看了計劃書，發現它提領時不是只提復歸賬戶，而是同時提領復歸+終期賬戶。

這樣一來，復歸賬戶消耗得更慢，保單更晚才會動用到保證賬戶，降低了對后期增值的影響。

雖然紅利結構不占優勢，但這個產品用了巧妙的方式化解了這一點。

功能升級：有亮點也有雞肋

傲瓏盛世還升級了兩個功能，一個很實用，一個有點雞肋。

第一個是保單暫托人功能。

舉個例子：

媽媽給孩子買了傲瓏盛世，把小姨設為保單暫托人。

如果孩子還沒成年，媽媽不幸去世了，小姨可以代為監管這張保單。

但暫托人權力有限——只能交保費、改通訊資料，沒辦法變更投保人、受保人、受益人，也不能提取保單價值。

等孩子成年后，權益自動轉移給孩子。

這跟后備持有人完全不同。

如果小姨是后備持有人，媽媽去世后她直接成為保單持有人，可以行使所有權益。

未成年孩子的利益就沒那么有保障了。

這筆錢是剛需，尤其是給孩子規劃的錢，保單暫托人功能能多一層保護。

第二個是年金轉化功能。

聽起來很美，實際有點雞肋。

簡單說，受保人滿65歲后，可以把保單全數退保，退保的錢轉成10年期或20年期年金，每年固定領錢。

問題是：

既要全數退保，又不是終身年金。

應用場景有限，不如直接保留保單靈活提領。

但是，選港險不只是選產品

說了這么多缺點，你可能會問：

那這產品還能買嗎？

我的答案是：

能，而且對很多人來說，它依然是很好的選擇。

為什么？

因為選港險，不只是選產品。

港險真正的用途是兩點：

第一，美元資產對沖。

中美對抗是避不開的世界格局，我們不能只賭一方。

第二，在保本前提下做全球優質資產投資。

國內想找優質資產投資越來越難，港險相當于請了個專業團隊幫你做全球配置。

所以，挑選港險的時候，除了看產品收益，真正要挑的是基金經理——也就是保險公司。

這個基金經理的畫像應該是：

公司體量大、值得信任、分紅穩定、足夠安全。

即便出現大的沖突，也不會傷害你的財產。

幾千幾萬的預期收益差距，可能后期分紅實現率好一點就能抹平。

傲瓏盛世20年到40年的IRR處于第一梯隊，40年能到封頂6.5%。

長期來看，收益并不差。

關鍵是，站在它背后的是國壽。

國壽：最讓人安心的基金經理

國壽這家公司，在我看來有不可替代的優勢。

第一，央企背景，錢放這里安心。

國壽股東是中國財政部和社?；饡?/p>

這意味著什么？

這是國家隊。

安聯《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元。

養老金缺口是全球性問題，個人養老儲蓄成了剛需。

這種背景下，把錢放在央企背景的保險公司，心里踏實。

第二，全球投資做得好。

我上次去香港跟國壽負責人聊過投資策略。

他們采取內外兼修的方式——內部有自己的資管團隊，同時引進外部專業資管團隊，通過賽馬機制篩選業績更好的投資機構。

不僅保持了央企的穩定傳統，還兼具國際投資視野。

2023年，國壽可投資金額達到3932億港元。

其中**81%**投向固收類資產，主要是美國國債、發達市場投資級信用債等高評級債券，以穩健為主。

其余投向權益類、另類資產和現金。

第三，分紅實現率位列第一梯隊。

國壽的分紅歷史久、產品數據多。

最新分紅數據顯示：

• 9成以上產品分紅實現率在70%以上


• 約一半產品實現率在80%以上


• 終期紅利連續**8年100%**達成


• 10年+保單分紅實現率全部在78%以上，最高達99%，平均值85%

這說明什么？

國壽的長期投資和分紅實力值得信任。

很多產品預期收益演示得很漂亮，但分紅實現率拉胯，最后到手的錢大打折扣。

國壽不一樣，它是真的能兌現的。

對于養老規劃來說，確定性比什么都重要。

別到時候后悔，發現賬戶里的錢和當初演示的差了一大截。

結論：產品一般，但公司值得托付

最后總結一下。

傲瓏盛世這款產品，確實沒有讓我非常驚艷。

它從美式分紅轉向英式分紅，收益不是最頂尖的，紅利結構也不是最優的。

但在如今的港險市場，公司品牌以及投資分紅的穩定性，可能比產品細節更重要。

傲瓏盛世只支持兩年繳費，適合手頭有一筆錢想做中長期配置的人。

如果你的目標是養老金補充，255提領方案正好匹配養老現金流需求。

從公司層面和過往分紅表現來說，國壽有非常大的不可替代的優勢——央企背景、全球投資能力、分紅實現率第一梯隊。

所以我的建議是：

如果你看重的是長期穩定、安全放心，國壽這家公司的產品，依舊是港險市場比較好的選擇之一。

養老這事不能等，提前規劃不吃虧。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身更大。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下來了。

這里面的信息差，很多人不知道。