安盛盛利II：557提領吊打全場，但有個致命短板99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款最近在港險圈炸開鍋的產品——安盛「盛利II-至尊」。

說實話，這款產品確實讓我眼前一亮，但研究完之后，我必須把一些"不太好聽的話"也告訴你。

畢竟我不是來賣產品的，是來幫你避坑的。

557提領橫空出世，港險格局被打破

先說讓我震驚的地方。

安盛盛利II這次帶了個狠活——557提領。

什么意思？5年交完保費，從第5年起就能每年提領總保費的7%。

你可能覺得這沒什么大不了的。

但在港險圈，這幾乎是一次小地震。

為什么這么說？

在此之前，港險市場的分工其實挺明確的。

想拿穩定收益的看友邦，想靈活提領現金流的看永明。

這兩類產品各占一塊市場，互不干擾。

而且，567提領（第6年起提領7%）已經算是頂格配置了，市場上能做到的產品都不多。

現在盛利II直接把提領時間提前了一年，變成557。

要知道，長期復利型保險的核心是用時間換收益。

提領時間越早、比例越高，對產品的抗風險能力和收益穩定性要求就越苛刻。

目前5年交的熱門產品高達40款，但能滿足557提領的，寥寥無幾。

盛利II不僅做到了，還把收益拉到了新高度。

它成了目前港險里少見的全能型產品，收益、提領雙強。

但別光看收益，風險也得看清楚。

先讓我把數據攤開給你看，然后再說那個"不太好聽"的部分。

557提領實測：盛利II vs 匠心傳承2

港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

咱們不玩虛的，直接上對比。

在能滿足557提領的產品里，周大福匠心傳承2算一個。

我們就拿它當參照，跟盛利II做個對比。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

結果很直觀：

• 第20年：盛利II剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大。

1164萬美元是什么概念？

差不多8000多萬人民幣。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領橫評：五款熱門產品誰更強

有人可能會說，557提領要求太高了，普通人用得上嗎？

那我們再看看更主流的567提領（第6年起每年提領7%）。

把對比范圍擴大到五款熱門產品。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

結果也很有意思：

前14年，宏摯傳承還是能維持傳統優勢，賬戶余額最高。

但從15年之后，盛利II反超成為第一。

直至第70年，盛利II的賬戶余額表現都是最突出的。

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

更讓我意外的是，盛利II不僅能做到中高保費的557提領。

就連1萬美金×5年交這種小額保單也能實現557提領。

產品設計真的沒得說，很牛。

產品瑕疵：保證金額與復歸紅利占比偏低

好了，吹完了，該說點"不太好聽"的了。

這個問題很多人不敢說，但我必須告訴你——盛利II并不是入手港險的最佳選擇。

為什么？

因為它的保證收益占比，可能比你想象的低很多。

2025年2月，香港保監局下調了分紅險演示利率上限。

自7月1日起，港元保單上限降至6%，非港元降至6.5%。

監管為什么要這么做？

就是因為擔心保險公司把預期收益吹得太高，實際兌現不了。

這恰恰點出了盛利II的軟肋。

具體來看：

• 盛利II的保證復利IRR峰值只有0.233%


• 盛利II的復歸紅利占比只有14.12%

作為對比：

• 星河尊享II復歸紅利占比22.76%


• 匠心傳承2復歸紅利占比22.77%


• 萬通富饒千秋復歸紅利占比20.87%

盛利II的復歸紅利占比，比同類產品低了將近10個百分點。

這意味著什么？

港險的英式分紅產品，收益由三部分構成：保證金額+復歸紅利+終期紅利。

前兩者占比低，終期紅利的占比就會變高。

而終期紅利是最不確定的部分，完全取決于保險公司的投資表現和分紅政策。

簡單來說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

買之前先想清楚這一點：你能不能接受這個風險？

分紅實現率：安盛歷史表現如何

既然盛利II這么依賴分紅實現率，那安盛的歷史表現到底怎么樣？

這個問題必須用數據說話。

先看整體：

安盛的分紅實現率最高值117%，最低值50%。

總體沒有什么大幅波動，還是蠻穩定的。

再看細節：

• 總現金價值實現率很多年份達到85%左右


• 安進儲蓄系列2-躍進總價值比率達100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就達到100%

這些都是實打實的靠譜證明。

說實話，看到這些數據，我心里踏實了不少。

安盛的分紅實現率還是很不錯的，有很多標紅的數據，看著就很讓人安心。

但我還是要提醒一句：歷史表現不代表未來。

分紅實現率這個東西，每年都在變。

好產品也有短板，關鍵看你能不能接受。

公司背書：跨越三個世紀的老牌保司

既然說到了"能不能信任安盛"這個問題，那就不得不聊聊安盛的公司實力。

2025年9月，江蘇省保險行業協會發布了港險風險提示。

提到跨境投保的五大風險：退保損失、外匯政策、銷售誤導、法律適用差異、理賠成本高。

這說明什么？

買港險確實需要理性，保險公司的實力和信譽變得尤為重要。

那安盛的底子夠不夠硬？

先看歷史：

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀。

經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足。

它是香港所有保司中歷史最悠久的，也是全球最大的保險集團之一。

再看評級：

• 標準普爾信用評級AA-


• 穆迪長期債務評級Aa3


• 惠譽國際評級AA

信譽沒得說，三大評級機構一致給出高分。

再看實力：

安盛背后的資管集團管理著超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。

償付能力充足率達227%，遠超監管要求。

2025年上半年，安盛集團總收入達到643億歐元，同比增長7%。

綜合收益45億歐元，同比增長6%。

這種穩定的增長勢頭，能看出公司經營實力很扎實。

所以，可以把心放在肚子里。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，非常值得信賴。

總結：盛利II-至尊適合誰

最后幫大家總結一下。

安盛盛利II-至尊這個產品確實相當不錯，實力夠強，名頭也夠大。

比收益：盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年達到6.5%，前20年收益完全不輸友邦環宇盈活。

比提領：557提領實屬變態，無人能敵。

比保司：安盛身為老牌保司，分紅實現率穩定，公司實力雄厚。

但它也有短板：

保證收益占比偏低，對分紅實現率的依賴度較高。

如果你能接受這一點，而且想更早更快地獲取現金流，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

如果你更看重保證收益的確定性，那可能需要再權衡一下。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、從哪買，可能比產品本身更重要。

同樣一款盛利II，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。