20款港險深度橫評：留學費用年年漲，我替你算清楚哪款能攢夠教育金

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，也是兩個孩子的爸爸。

前幾天刷到一條新聞，杜克大學2025-26學年總費用突破9.2萬美元，漲幅5.93%。

我算了一下，4年本科讀下來，400萬人民幣起步。

耶魯、賓大、芝加哥大學，一個比一個狠，紛紛邁入"9萬美元俱樂部"。

英國那邊也沒閑著，牛津2025/26學年學費比上一年暴漲10,640英鎊，折合人民幣約9.7萬——一年漲的錢，夠普通家庭交一年房貸了。

我自己也是家長，這筆賬我替你算過：

如果孩子現在5歲，15年后出國讀書，按每年5%的漲幅算，到時候一年學費可能要15萬美元。

錢從哪來？

有人說存銀行，但人民幣定期利率已經跌到**1.5%**左右，跑不贏學費漲幅。

有人說買理財，但收益不穩定，萬一孩子要用錢的時候正好趕上虧損呢？

這就是為什么越來越多家長開始關注香港儲蓄分紅險——它能做到什么？

**6%-6.5%**的長期復利、美元計價、鎖定收益，剛好對沖留學費用上漲。

今天這篇文章，我會把市面上20款主流港險產品全部拆開，告訴你：

• 如果孩子10年后要用錢，買哪款？


• 如果孩子20年后才出國，買哪款？


• 如果想邊攢教育金邊給自己存養老金，怎么選？

不吹不黑，只講數據。

香港保險憑什么值得買？

在聊具體產品之前，我得先回答一個根本問題：

香港保險真的比內地保險好嗎？

這筆賬我替你算過。

收益差距：不是一點半點

香港儲蓄分紅險的中長期收益在**6%-6.5%**之間。

而內地長期險種的回報率大概在**2.0%-3.2%**左右。

看起來只差了3-4個百分點，但復利的威力是恐怖的。

看這張圖：

• 2%復利，30年后1塊錢變成1.8塊


• 4%復利，30年后1塊錢變成3.2塊


• 6%復利，30年后1塊錢變成5.7塊

同樣的本金，同樣的時間，收益差了3倍。

為什么差距這么大？

核心原因是投資范圍不同。

香港保險可以更多地投資權益類資產，比如股票、對沖基金、共同基金等，能夠在全球范圍內捕捉優質投資機會。

而內地保險主要投資于國內市場，境外投資僅為**2%**左右，大部分資金只能買債券和銀行存款。

說白了，香港保險公司能去全世界"薅羊毛"，內地保險公司只能在國內"內卷"。

以5年繳費期限為例：

• 持有保單20年，預期可獲得**5%至6%**的年化復利


• 持有保單30年，預期可獲得**6%至6.5%**的年化復利

這個收益水平，對于教育金儲備來說，是非常實用的。

功能優勢：不只是收益高

很多人只看到收益，忽略了香港保單的功能性——這些功能，對于留學家庭來說特別實用。

第一，多幣種選擇。

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

孩子去美國讀書，用美元保單。

去英國讀書，可以轉成英鎊保單。

自第3個保單周年日開始，每年擁有一次將保單貨幣進行轉換的機會，終身可進行無限次轉換。

這意味著什么？

你現在不確定孩子以后去哪個國家，沒關系，先買美元保單，等孩子高中確定目標國家了，再轉換貨幣。

早規劃真的能省很多錢——不用擔心匯率波動吃掉你的教育金。

第二，可變更被保人。

這個功能，內地保險想都不敢想。

部分香港保險公司可以無限次變更被保人，甚至可以設置候補被保人名單，預防當前受保人突然離世導致的保單終止風險。

什么意思？

你現在給大寶買了一份教育金保單，大寶用完了，保單還有剩余價值，可以直接把被保人改成二寶，繼續讓保單增值。

二寶用完了，還能改成孫輩。

一份保單，可以傳三代。

第三，保單拆分。

如果你有兩個孩子，不需要買兩份保單。

買一份大額保單，等孩子要用錢的時候，把保單拆成兩份，分別給兩個孩子用。

靈活調度保單價值，將財富分配給多位家人，而無需強制將保單退?；蛘卟糠滞吮＃幈芡吮淼慕疱X損耗。

第四，簡易信托功能。

身故賠償金可依據意愿進行分配，分階段、分額度發放。

比如你擔心孩子突然拿到一大筆錢會亂花，可以設置成每年發放一定金額，一直發到孩子40歲。

這些功能都是實打實落地在保單里面的，一次投保，享受這么多東西，相對確實是好用的。

對于留學家庭的特殊價值

回到教育金這個話題。

美元資產配一點沒壞處——這是我這幾年接觸了上千個留學家庭之后的真實感受。

為什么？

因為留學費用是剛性支出。

孩子18歲要出國，你不可能說"今年股市不好，我們推遲一年再去"。

而港險的優勢恰恰是：

1. 收益鎖定：長期復利6%左右，跑贏學費漲幅


2. 美元計價：直接對沖人民幣貶值風險


3. 提領靈活：孩子讀書期間每年提領學費，剩余部分繼續增值

好，基礎知識講完了，下面進入正題：

20款產品，到底怎么選？

場景一：6-20年內要用錢，選誰？

如果你的孩子現在5-10歲，計劃15年后出國讀本科，或者10年后讀高中，你需要的是一款前期爆發力強的產品。

為什么強調"前期"？

因為教育金和養老金不一樣。

養老金可以等30年、40年慢慢增值，但教育金有明確的使用時間節點——孩子18歲要用錢，你的保單必須在那之前漲起來。

我把市面上主流產品的收益數據拉了一遍，測算條件統一為：

0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

這張圖是各產品的預期總收益對比，看起來密密麻麻，我幫你劃重點：

前20年表現最強的，是宏利的「宏摯傳承」。

具體有多強？

• 5年交費，6年回本，市場領先


• 9年復利到4%


• 14年本金翻倍，復利5.8%


• 21年本金翻3倍，復利6%

宏摯傳承主要在前20年發力，如果想在6-20年這個期間用錢，它都具有壓倒性的優勢。

這對于留學家庭意味著什么？

假設你現在給3歲的孩子投保，每年交6萬美金，交5年，總投入30萬美金。

等孩子18歲讀本科的時候（第15年），保單已經增值到約60萬美金——足夠覆蓋4年美國本科的學費了。

再看這張IRR對比圖，更直觀：

在第10年到第20年這個區間，宏摯傳承的復利曲線明顯高于其他產品。

有人可能會問：

忠意的「啟航創富（卓越版）」好像也不錯？

確實，啟航創富（卓越版）15-22年收益全場最高，它主打的也是前期的高爆發。

但我更推薦宏摯傳承，原因有兩個：

第一，品牌和資管實力。

宏利是百年老牌保司，1887年成立于加拿大，在多倫多、紐約、菲律賓、香港四地上市，總投資資產超過4100億加元。

更重要的是，宏利是香港強積金的一哥，管理的強積金資產占全港27.9%，位列第一。

忠意雖然也是百年老店，但在香港的知名度和市場份額跟宏利差距明顯。

第二，分紅實現率的參考價值。

忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。

宏利的分紅產品已經運營了很多年，有大量歷史數據可以驗證——這對于教育金這種剛性支出來說，穩定性比收益率更重要。

教育金這事兒急不得，選產品的時候，不能只看誰收益最高，還得看誰更靠譜。

結論：如果孩子10-20年后要用錢，首選宏利「宏摯傳承」。

場景二：20年后才用錢，選誰？

如果你的孩子剛出生，或者你買保單的目的不只是教育金，還想兼顧自己的養老金，那你需要的是一款后期收益更強的產品。

這里有個重要背景要先說清楚：

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？

以前各家保險公司可以在計劃書上寫7%、7.5%甚至更高的預期收益，現在不行了，天花板就是6.5%。

所以，50年之后，所有產品的收益率都會趨同于6.5%，拉不開差距。

真正的競爭，在于誰能更快到達6.5%。

我把各產品達到6.5%的時間拉出來：

• 安達「傳承首創V豐成」：27年


• 保誠「信守明天」：28年


• 友邦「環宇盈活」：30年


• 永明「星河傳承II」：35年


• 宏利「宏摯傳承」：47年

看到了嗎？

宏摯傳承雖然前20年很強，但后期有點乏力，47年才能達到6.5%。

而安達傳承首創只要27年就能到6.5%，是當下市場的紀錄。

這兩張圖是2年交的收益對比，可以更清楚地看到各產品的長期表現差異。

那是不是應該選安達傳承首創？

不一定。

如果只看收益，安達確實最強。

但如果考慮品牌、資管、分紅穩定性，我的推薦順序是：

友邦「環宇盈活」 > 永明「星河傳承II」 > 保誠「信守明天」 > 安達「傳承首創」

為什么把友邦排第一？

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，每3個擁有個人醫療保險的香港人，就有1個是友邦香港客戶。

從投資策略來看，友邦是比較公認的穩健型，分紅實現率波動很小。

對于教育金這種剛性支出，穩定性比收益率更重要——我寧愿選一個30年到6.5%但分紅穩定的產品，也不選一個27年到6.5%但分紅波動大的產品。

結論：如果20年后才用錢，優先考慮友邦「環宇盈活」或永明「星河傳承II」。

場景三：想終身提領當養老金，選誰？

前面兩個場景，都是"一次性取出"的邏輯——孩子要用錢了，把保單退掉,拿錢走人。

但很多家長的想法是：

我不想一次性取出來，我想每年提領一部分當孩子的生活費，剩余的繼續增值，甚至等孩子畢業了，這筆錢還能給我當養老金用。

這種"終身提領"的需求，對產品的要求完全不一樣。

我做了4組提領測算，都是基于5年交、總投入30萬美金的條件：

方案一：從第6年開始，每年提取18000美金（總保費的6%）

這是一個比較保守的提領方案，相當于每年提走6%，剩余的繼續增值。

結果很有意思：

• 前20年，宏摯傳承表現最好，賬戶余額最高


• 20年以后，永明「星河尊享II」賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高

方案二：從第6年開始，每年提取21000美金（總保費的7%）

提領比例提高到7%，情況就不一樣了——很多產品直接斷單了，賬戶余額提前歸零。

剩下的產品中，星河尊享II整體表現最強。

方案三：從第10年開始，每年提取24000美金（總保費的8%）

這個方案適合孩子稍大一點的家庭，比如孩子現在10歲，10年后出國讀書，從那時候開始每年提領學費。

結論和前面一致：

20年內宏摯傳承最強，20年后星河尊享II最強。

方案四：從第15年開始，每年提取36000美金（總保費的12%）

這是一個比較激進的提領方案，每年提走12%，適合孩子即將出國、需要大額支出的家庭。

情況有點復雜：

• 前20年，宏摯傳承和啟航創富有優勢


• 20-30年，保誠「信守明天」最強


• 30年以后，星河尊享II依然領先

總結一下提領場景的選擇邏輯：

提領環節基本上大家只用關注兩款產品：

20年內看宏摯傳承、20年后看星河尊享II。

如果你的孩子現在很小，計劃長期持有保單，一邊給孩子提領教育金，一邊給自己攢養老金，那星河尊享II是最優選擇。

但有一點要注意：

星河尊享II提領的時間越往后，競爭力就相對越差。

如果你計劃從第15年才開始提領，那保誠「信守明天」可能是更好的選擇。

2年交怎么選？

前面的測算都是基于5年交的條件，但很多家長更喜歡2年交——錢交完就不用操心了，心理負擔小。

2年交的測算條件是：

0歲男寶作被保險人，每年15萬美金×2年，總保費30萬美金。

先說結論：

前中期回報的天花板產品，依然是宏摯傳承和啟航創富，保單前20年斷層領先。

具體怎么選，前面已經分析過了：

品牌和分紅穩定性考慮，更推薦宏摯傳承。

但2年交有一款產品值得單獨說說：

周大福「飛揚盛世」。

這是周大福人壽的新產品，數據很漂亮：

• 預期5年回本


• 10年IRR 4.25%


• 15年IRR 5.36%


• 20年IRR 6.08%


• 25年IRR 6.22%


• 30年IRR 6.42%


• 34年IRR 6.5%

周大福飛揚盛世全周期幾乎沒有短板，硬要說，就是前20年表現沒有宏摯那么變態。

但它的優勢在于：

34年就能到6.5%，比宏摯傳承的47年快了13年。

如果你追求的是"前期不差、后期更強"的均衡型產品，飛揚盛世是個很好的選擇。

再看2年交的提領表現：

投入30萬美金，從第5年開始每年提取15000美金（總保費5%）的情況下：

• 10-20年之間，宏摯傳承、飛揚盛世打得有來有回


• 保單20年后，綜合更強的是星河尊享II、盈聚天下

其實不用糾結星河尊享II和盈聚天下如何選——一個是全球品牌、百年歷史的永明，一個是港資品牌、幾十年歷史的富衛。

再加上星河尊享II靜態收益表現還更好，正常人都會選綜合表現更好的星河尊享II。

怎么判斷保險公司靠不靠譜？

聊完產品，再聊聊保險公司。

很多家長問我：

這些保險公司我都沒聽過，靠譜嗎？會不會跑路？

這個擔心可以理解，但其實有點多慮了。

香港保險市場的監管非常嚴格，保險公司必須滿足嚴格的償付能力要求，還要定期披露財務數據。

歷史上，香港沒有出現過保險公司跑路的情況。

但話說回來，保險公司之間確實有差異，主要體現在品牌歷史、資管能力、分紅穩定性這三個維度。

我把市面上的主流保險公司分成三類：

第一類：百年歷史老五家

• 宏利-宏摯傳承保障計劃


• 友邦-環宇盈活儲蓄保險計劃/盈御多元貨幣計劃3


• 保誠-信守明天多元貨幣計劃


• 安盛-摯匯儲蓄計劃


• 永明-萬年青·星河尊享II/傳承II計劃

這五家都是百年老店，國際知名度高，資管能力強，分紅實現率有大量歷史數據可以驗證。

第二類：新興力量

• 周大福-飛揚·盛世/匠心·傳承儲蓄壽險計劃2


• 富衛-盈聚·天下壽險計劃


• 萬通-富饒千秋儲蓄計劃


• 忠意-啟航創富（卓越版）

這些公司雖然在香港的歷史沒那么長，但背后都有強大的股東支持，產品競爭力也很強。

第三類：中資保險公司

• 國壽(海外)-傲瓏盛世/智裕世代多元貨幣計劃


• 太保香港-世代悅享儲蓄壽險計劃2


• 太平香港-頤年樂享儲蓄保險計劃II

中資保險公司的優勢是品牌熟悉、服務接地氣，適合對外資保司有顧慮的家長。

下面我重點介紹幾家：

宏利：強積金一哥

宏利1887年成立于加拿大，由麥克唐納爵士創辦——就是加拿大十元紙幣上的那位。

在多倫多、紐約、菲律賓、香港四地上市，總投資資產達到4100多億加元，總資產規模突破1.4萬億加元。

宏利進入香港超過126年,是本地市場的重要參與者。

目前管理加拿大的政府社保，也是香港強積金的供應商。

根據香港強積金評級公布的最新數據，截至2024年6月30日，宏利管理的強積金資產占27.9%，位于全港第一。

宏利公司品牌力上沒話說，屬于國際頂尖的保險公司。

財務實力評級：惠譽AA-、穆迪A1、標普AA-。

LICAT比率為137%，遠高于監管機構100%的目標水平。

友邦：香港保險的代名詞

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點夸張，但也從側面說明了友邦在香港保險公司中的地位。

友邦1919年在上海成立，1931年開始經營香港的業務。

經過百年沉淀，成為最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部位于中國香港。

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，每3個擁有個人醫療保險的香港人，就有1個是友邦香港客戶。

2010年上市后市值升逾三倍，總資產達2860億美元，是恒生指數第四大成分股。

信貸評級：標準普爾AA-/穩定、惠譽AA/穩定。

償付能力充足率275%。

從投資策略來看，友邦是比較公認的穩健型，固收投資組合中政府債券占51%、公司債券占47%。

所以體現在分紅實現率上，波動很小。

永明：人民幣保單的最優選

永明金融1865年成