安盛盛利II：全市場唯一能做到"557提領"的產品，但有個短板必須說清楚

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近博鰲論壇上，周小川說了一句話讓我印象深刻：

中國人退休時的養老金替代率只有40%-50%，相當于退休后收入直接腰斬。

要達到國際上70%的平均水平，必須靠個人補充第三支柱。

這讓我想到很多客戶問我的問題：

有沒有一款產品，交完錢就能開始領，一直領到終身不斷？

還真有。

今天要聊的安盛「盛利II-至尊版」，就是目前我見過的、唯一能做到**"557提領"**的港險儲蓄產品。

但先別急著下單，這款產品也有明顯短板。

咱們今天就把賬算清楚，看看它到底適不適合你。

結論先說：盛利II值得重點考慮，尤其適合有提領需求的人

先給結論：

盛利II綜合評價是值得作為重點產品重點考慮的。

為什么這么說？

三個核心理由：

1. 預期總收益市場前3：30年達到峰值IRR 6.5%，算上優惠后甚至能沖到第一


2. 提領收益超越永明：557提領密碼全市場獨一份，動態收益卓越


3. 功能十分全面：9種貨幣、財富管家、雙繼承、特級身故保障……該有的都有

尤其是有早提領需要的朋友——比如想給自己攢一份退休現金流的，如果能接受盛利II保證收益較低這個短板，那它就是你的最佳選擇之一。

接下來，咱們一個個展開說。

核心優勢一：557提領密碼，全市場獨一份

什么是557提領？

咱們算一筆賬。

所謂557提領密碼，就是：

5年交，第5年開始，每年從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

舉個例子：

你每年交6萬美金，交5年，總保費30萬美金。

從第5年開始，每年能拿回2.1萬美金（30萬×7%），折合人民幣約15萬。

關鍵是：

這筆錢可以一直拿，拿到80歲、90歲、100歲都不會斷。

這才是真正的養老金——不是一次性給你一大筆錢讓你自己分配，而是每年固定給你發，活多久領多久。

我做港險9年，5年交產品里，聽過最牛的提領密碼是567（第6年開始提7%）。

而557這種第5年就能開始提的，在我的認知里，市場上應該僅此一款能做到。

數據驗證：盛利II真能做到嗎？

我專門做了測算，結果如下：

你別說，盛利II還真能做到，沒在吹牛。

甚至1萬美金×5年交這種金額比較小的單子，也能實現557提領。

這意味著門檻并不高，普通中產家庭完全夠得著。

其他提領場景：盛利II同樣能打

你可能會問：

557是極限操作，那正常一點的提領方式呢？

答案是：

盛利II在其他提領場景下，表現同樣出色。

566提領（第6年開始提6%）：

對比提領后的剩余賬戶價值：

• 保單前14年，宏利的宏摯傳承最優，盛利II緊隨其后


• 保單15年開始，盛利II實現反超，成為第一


• 一直到保單31年，永明星河尊享II才追平盛利II

567提領（第6年開始提7%）：

這是更極致的早提領場景：

• 前14年情況和566類似


• 15年開始盛利II一路領先


• 星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II

5108晚提領（第10年開始提8%）：

即使是晚一點開始提領：

• 前18年優勢在宏摯傳承，盛利II緊隨其后


• 19年開始盛利II領先


• 30年星河尊享II追平

小結

在極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

之前我一直推薦永明萬年青·星河尊享II作為提領首選，現在它算是碰上一個強有力的競爭對手了——多數提領場景都被盛利II給壓制。

如果你的核心需求是"退休后每個月能拿多少"，盛利II絕對值得重點考慮。

核心優勢二：靜態收益市場前三，優惠后可沖第一

說完提領，再看不提領的情況——也就是靜態收益。

咱們算一筆賬，用6萬美金×5年、總保費30萬美金來測算：

盛利II的收益數據：

• 預期7年回本


• 10年IRR 3.52%


• 15年IRR 5.01%


• 20年IRR 5.82%


• 25年IRR 6.07%


• 30年達到峰值IRR 6.5%

在市場上是什么位置？

排個序：

• 保單20年內：宏摯傳承＞盛利II


• 保單20-30年：信守明天（28年6.5%）＞環宇盈活（30年6.5%）＞盛利II（30年6.5%）

說實話，盛利II的靜態收益雖然都能跑到2-3位，但盛利I代那種無可匹敵的統治力消失了。

但是，算上保費優惠就不一樣了。

優惠后的復利IRR：

• 10年3.93%


• 20年6.01%


• 30年達到峰值6.62%

關鍵是：

30-45年之間，盛利II優惠后收益能到第一位。

所以結論是：

盛利II的收益雖然沒法做到市場最極致，但綜合表現不錯，穩居市場前3。

加上優惠后，長期持有甚至能沖到第一。

核心優勢三：功能全面，從I代到II代的蛻變

如果你了解盛利I代，可能會有個疑問：

I代為了追求極致收益，閹割了很多功能，II代是不是也這樣？

答案是：

完全不是。盛利II在功能上滴水不漏，十分全面。

幾個最大的變化：

1. 繳費期擴容

• 盛利I只支持2年交（繳費壓力大）


• 盛利II支持5年和10年兩個繳費選項（壓力小很多）

2. 貨幣靈活性大增

• 盛利I只有美元、港元、人民幣3種貨幣


• 盛利II支持9種保單貨幣（新增英鎊、歐元、加元等）


• 從第3個保單周年日起，每年可免費轉換一次貨幣

3. 傳承功能創新

財富管家服務（保誠同款的自主入息）：

支持向最多3位收款人派發自主入息，可以預設開始提取年份、提取期、提取金額及支付次序。

簡單說：

你可以提前規劃好，老婆每月拿多少、孩子每月拿多少、父母每月拿多少，精準分配。

4. 身故保障升級

盛利II提供兩種身故賠償選擇：

• 基本身故保障：賠付**100%**標準保費總額


• 特級身故保障：賠付130%標準保費總額

相當于比市面其他儲蓄險多出**30%**的身故金。

重要的是：

無論選特級還是基本身故保障，產品收益都完全一樣。

小結

盛利II的產品設計，實現了從單一收益到多元配置的蛻變。

幾乎可以說，它已經沒有前作的影子了——不再是閹割功能換收益的思路，而是功能和收益我都要。

保費優惠明細：最高回贈31%

既然提到優惠，咱們把賬算清楚。

5年交保費回贈（按年保費檔位）：

• 5,000-39,999美元：回贈10%


• 40,000-79,999美元：回贈15%


• 80,000-199,999美元：回贈22%


• 200,000美元以上：回贈26%

額外回贈：

持有指定儲蓄及投資計劃，可額外獲得**5%**回贈。

也就是說，最高可以拿到31%的保費回贈。

預繳優惠：

• 首次年繳保費80,000美元以下：享年利率4.0%


• 80,000美元或以上：享年利率4.5%

這個預繳利率可以享受到第4年（5年交美元保單），相當于你的錢在等待繳費期間還能吃利息。

主要短板：保證收益偏低，但不致命

說了這么多優點，盛利II有沒有缺陷？

有，而且必須說清楚。

看這張老五家保證收益對比表：

表現最好的是永明兩款產品（整個港險市場保證收益的天花板）：

• 星河傳承：10年保證回本，峰值保證IRR 1%


• 星河尊享：13年保證回本，峰值保證IRR 1%

表現尚可的是宏摯傳承：

• 18年保證回本，峰值IRR 0.64%

表現一般的是環宇盈活、信守明天：

• 18年保證回本，峰值IRR 0.32%

而盛利II至尊版：

• 保證回本期長達25年


• 峰值IRR僅有0.23%

這確實是盛利II的明顯短板。

但這是致命缺陷嗎？

我認為不是。

原因有三：

第一，香港儲蓄分紅險的保證收益普遍不高。

除了永明星河系列能到1%，其他都是0.5%左右，大差不差。

第二，要想拿到高收益，關鍵看分紅能不能切切實實拿到手。

保證部分只是基礎，非保證的分紅才是大頭。

第三，安盛的分紅實現率確實拿得出手。

在2024報告年度，安盛再次兌現承諾：

旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

另外說一下版本問題

盛利II其實有兩個版本：

• 至尊版：主打高傳承總價值（今天一直在說的高收益版本）


• 至盛版：主打短保證回本期

至盛版存在的意義，就是為了怕大家接受不了至尊版保證收益太低、回本太慢而準備的。

這不是我亂猜的，安盛官方自己說的。

所以如果你特別在意保證收益，可以考慮至盛版；如果追求預期收益最大化，至尊版是更好的選擇。

背后的安盛：208年歷史，全球最大

最后聊聊安盛這家公司。

為什么要聊公司？

因為買香港儲蓄分紅險，本質上就是選香港保險公司。

產品收益再好，公司不靠譜也白搭。

安盛能給我足夠安全感的原因，我總結為五點：

1. 歷史最悠久

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀。

經歷過2次世界大戰、3次工業革命，是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

別等老了才發現錢不夠——選一家活了208年的公司，至少說明它穿越周期的能力是經過驗證的。

2. 規模龐大

安盛是全球最大的保險集團：

• 業務網絡覆蓋全球超過50個國家及地區


• 服務全球將近1億客戶


• 全球職員及保險代理人約15萬名


• 資產規模6840億美元——差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和

同時它也是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億美元。

更重要的是：

安盛是世界G20評選出的9家**"大而不能倒"**的保險公司之一。

3. 國際評級高

在全球評級中：

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：AA3


• 惠譽國際評級：AA


• 償付能力充足率：227%

4. 投資策略穩健

安盛管理的資產規模超過1萬億美元，資管業務主要由兩大獨立子公司負責：

• 美國的聯博基金（Alliance Bernstein）


• 法國的安盛投資管理公司（AXA IM）——世界十大資管公司之一

安盛的投資策略有兩個特征：

穩健均衡 + 長期投資

具體來看：

• 整個投資布局，固定收益類占比74%


• 各類債券投資總占比60.35%，股權基金類投資總計占比13.47%


• 72%的投資時限在5年以上


• 投資組合評級77%在A及以上


• 整體固定收益類投資的收益率是4%

這一套組合拳——債券為主、長期持有、高評級——是安盛投資穩健的根基。

5. 分紅能力強勁

前面說了，2024年度安盛全線指標產品分紅實現率均達100%。

選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

大賀說點心里話

聊到這里，盛利II的優缺點都擺在桌面上了。

如果你正在考慮給自己攢一份終身現金流，提前規劃，心里有底，那么接下來還有一件事你需要知道。