安盛盛利II：被吹成"提領天花板"的港險，有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢養老規劃的朋友越來越多，問得最多的一個問題就是：社保養老金到底夠不夠花？

我幫你算了一筆賬。

根據博鰲亞洲論壇2025年的數據，咱們基本養老保險+企業年金合計替代率只有40%-50%，而國際公認的養老金替代率基準線是70%。

也就是說，你退休前月入2萬，想維持同樣的生活水平，每月至少要1.4萬。

但社保最多給你8000-10000，剩下的4000-6000缺口，誰來補？

更扎心的是，2025年養老金上調幅度已經降到2%，增速持續放緩，跑不過通脹。

養老這事兒得提前想，光靠社保真不夠。

這也是為什么最近港險市場的"快返型"產品突然火了——交完錢就能開始領錢，每年穩定拿現金流，正好填補退休收入缺口。

而這其中最炸裂的，就是安盛盛利II-至尊。

結論先行：盛利II是目前港險提領之王

先說結論：安盛盛利II-至尊這個產品確實相當不錯，在提領這件事上，目前全市場沒有對手。

為什么這么說？

它支持557提領——5年交，第5年起每年提領總保費7%。

這意味著什么？

你交完最后一筆保費，當年就能開始拿錢，而且拿的比例還不低。

在此之前，港險市場能做到567提領（第6年起領7%）已經算頂格配置了。

557提領的要求更苛刻，對產品的抗風險能力和收益穩定性要求極高，幾乎沒產品能達標。

但盛利II不僅做到了，收益還拉到了新高度：15年IRR突破5%，30年達到6.5%。

這就是為什么我說它是"全能型產品"——收益、提領雙強。

557提領幾乎給港險圈來了次小地震，說它是安盛的炫技之作，一點不夸張。

但它真的完美嗎？

別急，我們一步步看。

論據一：557提領數據碾壓

港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

咱們不玩虛的，直接看數據。

目前5年交的熱門產品高達40款，但能滿足557提領的寥寥無幾。

經過多次測算，周大福匠心傳承2算一個，我們就拿它做參照。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

同樣都是557提領，盛利II的賬戶余額全面領先：

• 第20年：盛利II剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大。

1164萬美元是什么概念？

按7.3匯率算，差不多8500萬人民幣。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

對于想用港險補充養老現金流的朋友來說，這組數據意味著：你每年穩定拿7%的錢花，賬戶里的本金不僅沒被掏空，反而越滾越多。

現金流才是硬道理，這才是真正的"越花越有錢"。

論據二：567提領同樣領先

有人可能會說：557提領太極端了，保費要求高，普通人用不上。

那我們再看更主流的567提領。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元（總保費的7%）。

這次我們拉了5款熱門產品一起比：宏利宏摯傳承、安盛盛利II-至尊、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結果怎么樣？

前14年，宏摯傳承憑借傳統優勢賬戶余額最高，盛利II緊隨其后。

但從第15年開始，盛利II反超成為第一，一直領先到第70年。

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

還有一點值得一提：盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單也能實現557提領。

門檻不高，產品設計真的沒得說，很牛。

對于預算有限但又想提前布局養老的朋友，這個門檻相當友好——每年7萬多人民幣，交5年，然后每年穩定拿回5000多美金，一直拿到老。

論據三：安盛分紅實現率穩定

提領能力強只是一方面，關鍵還得看保司能不能兌現承諾。

畢竟港險的收益大部分來自分紅，分紅實現率不行，再漂亮的計劃書都是白搭。

那安盛的分紅實現率怎么樣？

安盛的分紅實現率還是很不錯的，有很多標紅的數據，看著就很讓人安心。

最高值117%，最低值50%，總體沒有什么大幅的波動，還是蠻穩定的。

而且它的總現金價值實現率平均下來也很不錯，很多年份都能達到85%左右。

安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達100%-107%；摯匯首次公布總價值比率就已經成功達到了100%。

這些都是實打實的靠譜證明。

養老這事兒最怕什么？

怕到時候說好的錢拿不到。

安盛這份成績單，至少說明它不是那種"畫大餅"的保司。

論據四：207年老牌保司背書

分紅實現率好，背后離不開公司實力。

安盛是什么來頭？

1817年在法國成立，跨越3個世紀，經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

看幾個硬指標：

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：Aa3


• 惠譽國際評級：AA


• 償付能力充足率：227%（遠超監管要求）


• 2025年上半年集團總收入：643億歐元，同比增長7%

它背后的資管集團管理著超萬億的資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。

擁有這么強大的兜底能力，信譽沒得說。

為什么我反復強調公司實力？

因為養老規劃是30年、50年甚至更長的事。

2025年中國社科院的數據顯示，養老保險潛在支持率2025年是2.7（2.7個在職職工養1個退休人口），到2060年將降至1甚至0.89。

這意味著養老金可持續性存疑，個人必須提前規劃第三支柱。

你選的保司，得能陪你走完這段路。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，非常值得信賴。

風險提示：復歸紅利占比偏低

說了這么多優點，盛利II是不是就完美了？

老實說，我認為安盛盛利II并不是入手港險的最佳選擇。

為什么？

因為它有一個需要警惕的瑕疵：保證金額和復歸紅利占比偏低。

具體來看：

• 盛利II保證復利IRR峰值只有0.233%


• 盛利II復歸紅利占比14.12%


• 星河尊享II復歸紅利占比22.76%


• 匠心傳承2復歸紅利占比22.77%

差距一目了然。

盛利II的復歸紅利占比只有14%，而同類產品普遍在20%以上。

這意味著什么？

港險的收益由三部分構成：保證金額+復歸紅利+終期紅利。

前兩者占比低，終期紅利占比就會變高。

而終期紅利是"非保證"的，完全取決于保司的投資表現和分紅政策。

簡單來說，安盛盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

這一瑕疵需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

好在前面我們看到，安盛的歷史表現確實夠穩。

但作為測評，風險必須說清楚——買盛利II，你押的是安盛未來幾十年的穩定表現。

別等退休才著急，這個風險你得提前知道。

最終建議：追求現金流首選盛利II

最后幫大家總結一下。

安盛盛利II-至尊這個產品，實力夠強，名頭也夠大。

借助盛利I狂掃港險市場的熱度,一出現就點燃了市場。

• 比收益：前20年完全不輸環宇盈活，15年破5%，30年達6.5%


• 比提領：557提領實屬變態，無人能敵，此前567已是頂格


• 比保司：安盛身為老牌保司，分紅實現、實力都很靠譜

但它也有短板：復歸紅利占比偏低，收益更依賴分紅實現率，適合愿意信任安盛長期表現的人。

所以我的建議是：

如果你想更早更快地獲取現金流，用港險補充養老收入缺口，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

社保替代率只有40%，缺口擺在那里。

與其焦慮，不如提前布局。

每年穩定拿7%現金流，填補退休收入不足，這才是現金流才是硬道理的真正含義。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。

同樣的盛利II，有人多花了10萬，有人卻省下來了。