2025年A股牛市，144只基金照樣虧錢：我為什么把錢挪去了香港保險

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天不聊具體產品，聊一個更根本的問題：

你的錢，到底該往哪放？

國內投資，越來越難了

我當年就是這么虧的——2018年滿倉入場，信心滿滿。

結果被市場教做人。

那時候我以為自己研究透了，結果發現，內地利率一降再降，而海外一直處于高利率狀態。

完全是兩個世界。

國內能投的品類就那么幾樣：股票、基金、房產、銀行理財。

折騰來折騰去，收益越來越薄。

不同經濟體所處的經濟周期不一樣，不死磕一個地方，投資其實更容易。

把目光放到全球，還有很多優質資產等待挖掘——一個是村口小賣部，一個是連鎖大超市，你選哪個？

海外投資≠高風險賭博

很多人一聽"海外投資"就覺得是賭博，水太深。

別走我的老路。

海外投資確實復雜，外面的水是很深，但這不代表只有高風險一條路。

你知道嗎？

海外存款利率可以達到4%，而你在國內折騰半天可能連3%都沒有。

更重要的是，資產ALL IN在單一幣種上面，本身就是風險。

人民幣貶值的時候，你的購買力在縮水，你可能根本沒感覺。

海外投資不是賭博，先求穩再求賺。

香港保險正好符合這個邏輯。

保險 vs 其他資產：穩在哪里

2025年A股是結構性牛市，主動權益基金平均收益超30%，聽起來很美對吧？

但是。

你知道嗎，同樣是2025年，仍有144只基金虧損。

最慘的鑫元消費甄選A，全年虧了19.65%——牛市都能虧錢，這就是現實。

最牛的基金賺了233%，最差的虧了近20%，首尾差距超過252個百分點。

普通人選對的概率有多大？

穩比賺更重要。

保險安全保本，就算外面經濟再不好，投資再不賺錢，不給你分紅，至少本金沒問題。

長期來看，保險收益能跟上市場平均水平。

配置保險，你最多虧時間，不會虧錢。

而且保險很透明。

保險公司會公布底層投資去向，以及過往保單的分紅情況，賺了虧了，一目了然。

它是標準化的金融工具，在全世界范圍內都是成熟、規范、被廣泛接受的資產形態。

香港 vs 其他地區：近在哪里

要做海外資產配置，為什么第一站是香港？

先保住本金再說。

香港是全球著名的自由港，港幣和美元是聯系匯率制度，資金可以自由流動，沒有管制。

立足香港，你可以投資全球。

但同時。

香港是中國的香港。

從地緣風險的角度來說，它屬于中國，你的資產放在這里更安全。

先去一個有共同文化和語言的熟悉地方，人之常情。

語言通、文化近、法律體系也能理解，出了問題知道找誰。

保險的隱藏技能：不只是收益

吃一塹長一智。

既然是做資產配置，收益率就不是最重要的目標。

香港保險的好處是它很均衡。

現金流規劃：你可以定期或者不定期從保單里取錢，應對各種現金流需求。

孩子留學、自己養老、突發用錢，都能靈活安排。

傳承功能：它可以更改被保人，讓保單一直傳承下去。

可以做保單拆分，身故賠付也很靈活，可以按照你的心意把資產傳給對應的人。

貨幣轉換：它可以做貨幣轉換，解決你在全球范圍內流動產生的一些問題。

今天用美元，明天換英鎊，后天轉人民幣，都行。

稅務優化：保單這類資產在稅方面最友好。

保險賠償金在全球大多數地方都不要交稅，紅利和年金類收益目前也是免稅狀態，保險的現金價值在保單里增長還有延稅功能。

保險在做現金流規劃、傳承、稅務優化、資產隔離時更方便。

這些是股票基金房產都給不了你的。

適合你嗎？對號入座

海外資產配置，不是一口吃成胖子，而是一盤逐步落子的棋。

如果你想分散風險，但不懂海外市場——香港保險適合你。

如果你怕股票、基金波動大，想要個穩妥選擇——香港保險適合你。

如果你需要美元資產，或者未來可能用于海外留學、養老——香港保險適合你。

第一步走對了，后面的路才會穩。

大賀說點心里話

知道該買什么是第一步，知道怎么買、去哪買能省錢，才是真正拉開差距的地方。