國壽智裕世代：被忽略的中資港險，藏著3個你不知道的配置優勢

你好，我是大賀。

2025年開年，離岸人民幣一度跌到7.32，過去兩個月在7.23到7.36之間反復橫跳。

很多朋友開始問我：現在做資產配置，到底該怎么選？

今天聊一款可能被你忽略的產品——國壽「智裕世代卓越版」。

先說結論，再展開聊。

一句話總結：適合誰？不適合誰？

這款產品的定位很清晰：

它是給愿意長期持有、看重公司安全性、不急著早期提領的人準備的。

為什么這么說？

智裕世代的賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著它不太適合早期提取——如果你打算買完幾年就開始領錢，這款產品可能不是最優解。

但如果你愿意放長線，它的優勢會在保單第40年后逐漸顯現。

說白了，在其它產品都在卷"短平快"的時候，它選擇當一個長跑選手。

這個產品優缺點都很明顯，但在市場里有它獨特的生態位。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看產品匹不匹配。

合適你的，就是最好的。

核心賣點一：副部級央企的安全感

做資產配置，第一件事不是看收益，是看錢放在哪里安不安全。

雞蛋不要放在一個籃子里，這是老生常談。

但很多人忽略了另一個問題：籃子本身靠不靠譜？

國壽是什么來頭？

看這張股權結構圖：

財政部直接持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

這是正兒八經的副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企里，保險公司只有4家。

而在香港，只有兩家——國壽就是其中之一。

國壽在香港已經運營超過40年，1984年就成立了。

在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

這是很多高凈值家庭的選擇——他們需要一個既能做海外配置，又有中資背景的選項。

公司靠譜比什么都重要。

國壽國壽，與國同壽，錢放在這里，是真踏實。

核心賣點二：終期分紅100%實現率

說句不太好聽的話：

香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

計劃書上寫的數字再漂亮，如果分紅實現率打折扣，那就是空中樓閣。

國壽的分紅表現怎么樣？

看數據：

國壽過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

難度更大的周年紅利實現率，平均值也在80%以上。

而智裕世代這款產品，只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

按照國壽過往的終期分紅表現，智裕世代的實際收益還是非常值得期待的。

因為終期紅利恰恰是國壽最強的部分。

配置的核心是分散，但分散之后，每一筆錢的確定性同樣重要。

核心賣點三：9種貨幣+人民幣保單

2025年1月，離岸人民幣一度跌到7.3221，中美利差擴大到300基點的歷史高位。

摩根大通在2025年資產配置報告里反復強調一件事：

通過多元資產降低集中化風險。

智裕世代支持9種保單貨幣：

美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

這是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

特別值得一提的是新西蘭元——市場上暫時沒有其它產品支持這個幣種。

還有一個細節：

很多喜歡人民幣保單的客戶，對中資保司更有好感。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多。

智裕世代給大家多提供了一個選項。

不是買保險，是做配置。

長錢要有長錢的配法。

收益數據：40年后的長跑優勢

智裕世代的收益不是最激進的，但勝在穩。

看這張5年期產品IRR對比表：

第40年的預期收益，國壽處于第一梯隊。

再看具體數字：

國壽公布分紅的保單數量高達65款，超過10年以上的保單有36款。

所有10年以上的保單，分紅至少都在78%以上。

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

投資與服務：加分項盤點

國壽的投資方式挺有意思——內外兼修。

內部有自己的資管團隊，穩住大本營。

外部根據賽馬機制挑選合作方，包括貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。

聽起來很簡單，但大道至簡。

國壽的投資有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

服務方面，國壽針對內地客戶有一些專屬福利：

上門護理代約、送藥上門、門診預約、養老機構咨詢——這些服務都是僅針對內地客戶的。

還有一點：

國壽香港的APP體驗在香港保司里算出挑的。

簽完保單很快能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

市場定位與競品參考

最后聊聊市場背景。

2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

國壽與19間銀行成為策略伙伴，渠道覆蓋很廣。

智裕世代只支持5年交。

對于特別想買國壽這家公司、又想分5年繳費的朋友來說，這個產品能滿足要求。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發看產品匹不匹配。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

資產配置這件事，選對產品只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，可能比選什么更重要。

同樣一款產品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。