永明萬年青·星河尊享2：我把資料翻了5遍，愣是找不到這款"六邊形戰士"的短板

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我猶豫了很久要不要寫。

因為寫出來，可能會讓一些同行不太高興——畢竟，我要說的這款產品，確實太能打了。

我們把資料翻了好幾遍，愣是找不到短板

630之后，港險市場洗牌，很多產品都在調整。

我和團隊花了大量時間，把市面上主流的儲蓄險翻了個底朝天，想找出真正值得推薦的"六邊形戰士"。

結果，永明的萬年青·星河尊享2，讓我們有點意外。

不是因為它哪里特別驚艷，而是因為——我們把所有資料前前后后看了好幾遍，愣是沒找到這個產品的明顯短板。

這就很奇怪了。

按照我的經驗，任何產品都有取舍，收益高的可能功能少，功能全的可能公司小，公司大的可能條款摳門。

但這款產品，好像把每個維度都做到了前幾名。

我不太相信有"完美產品"這回事，所以決定一個一個維度去驗證。

如果真有短板，我一定要找出來。

驗證一：收益能不能打？

先看最核心的——收益。

很多人不知道的是，港險儲蓄險的收益要分兩個維度看：保證收益和預期收益。

保證收益是寫進合同的，預期收益取決于保險公司的投資能力。

永明這款產品，2年交的話，35年就能達到6.5%的復利收益上限。

這個速度在市場上算非?？斓摹?/p>

更讓我意外的是保證收益——長期能達到1%，保證回本時間只要13年。

你可能覺得1%不高，但我跟你說個行業內幕：

大部分港險產品的保證收益連0.5%都到不了，很多甚至是0。

永明能做到1%的長期保證，已經是行業頂尖水平。

預期回本周期7年，也是第一梯隊的表現。

從數據來看，不管是2年交還是5年交，這款產品的收益一直處在第一梯隊，在前幾名的位置波動。

雖然不是每個時間節點都是第一，但始終能排到前幾名。

收益這關，過了。

驗證二：提領后會不會拉胯？

很多產品有個通病：賬面收益好看，但一旦開始提領，收益就斷崖式下跌。

這才是真正值錢的地方——畢竟買儲蓄險不是為了看數字，是為了用錢。

我用567提取法做了個測試：第6年開始，每年提取總保費的7%。

結果讓我有點吃驚：提取到保單第20年，這款產品剩余的現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

為什么會這樣？

因為星河尊享2的復歸紅利占比大。

復歸紅利一旦派發就是確定的，不會因為你提領而縮水。

所以它特別適合早期提領，提領之后對保單收益的影響比較小。

選產品要看門道，不是看熱鬧。

很多人只看賬面IRR，不看提領后的表現，這是個很大的誤區。

提領這關，不僅過了，而且是打遍天下無敵手。

驗證三：功能有沒有坑？

接下來驗證功能細節。

這部分是我最想深挖的，因為很多坑都藏在細節里。

先說貨幣轉換

2025年以來，人民幣匯率雙向波動加劇，1月31日離岸人民幣一度跌到7.3221，創16個月新低。

這種環境下，多幣種配置的價值越來越凸顯。

貨幣轉換功能，現在很多產品都有，不稀奇。

但永明是把這個功能打磨得最好的。

很多人不知道的是，大部分產品的貨幣轉換有個"調整基數"。

什么意思？

就是你轉換的時候，保險公司會收一筆費用，包括資產價格差、手續費等等。

轉換后的名義金額、現金價值、各種紅利，都由保險公司"全權厘定"。

你看這個條款，"可增加或減少"——相當于一個黑匣子，用完了不確定會有什么影響。

而永明的貨幣轉換，不設調整基數。

轉換公式非常透明：轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值。

不讓用戶額外掏錢，用起來更放心。

這個細節很多產品都沒做到。

再說貨幣選擇

這款產品支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

更重要的是，除了英鎊和港元，其他4種貨幣的回報完全一樣。

這對想買人民幣保單的朋友來說，是個非常大的好消息。

因為其他大部分港險產品，人民幣保單的回報都會稍微低一點。

很多客戶看好人民幣，但對收益又不滿意，選這款就不用糾結了。

最后說歸原紅利

這個細節，我敢說99%的人不知道。

歸原紅利一旦派發，面值是確定的。

但如果你想提取或退保，到手的錢不是面值，而是現金價值。

這兩個數之間有個折現率，意味著你到手的錢會少一點。

一般產品都是這樣處理的。

但永明不一樣。

復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。

這個條款清清楚楚寫在合同里。

目前我沒有看到任何哪一家，把這點寫到了合同里。

功能這關，不僅沒有坑，反而處處是驚喜。

驗證四：保障和附加功能夠不夠用？

保費豁免這個功能，很能體現永明的關懷精神。

選擇5年交的方式，如果受保人和保單持有人是同一人，70歲之前因為受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元的保費。

不同貨幣的豁免限額不同：美元20萬、加元24萬、英鎊14萬、人民幣140萬、澳元30萬、港元160萬。

這個功能也被永明寫進了條款，而且目前很多公司的產品都沒有。

其他功能就更豐富了，我簡單報個菜名：

• 貨幣轉換


• 紅利鎖定


• 保單分拆


• 更改被保人


• 指定收款人


• 候補保單主權人


• 保單暫托人


• 身故支付選項


• 意外護理保障


• 喪失行為能力保障等額外保障

功能的豐富程度以及實用性，可以滿足99%的人。

胡潤研究院最新數據顯示，56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中境外保險以28%的比例最受青睞。

這款產品的類信托功能，正好契合了高凈值家庭財富傳承的需求。

保障這關，綽綽有余。

驗證五：公司靠不靠譜？

產品再好，公司不行也白搭。

永明這家公司，是個歷史悠久、非常有底蘊的公司。

1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。

扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

160年間，永明經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件等等。

不管當時多難，永明都堅持正常賠付，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。

這一點比較難得。

目前管理資產超1萬億美元，財務評級一等一的穩：A.M BEST A+超卓、DBRS AA優越、穆迪Aa3卓越、標準普爾AA非常強。

在香港的勢頭也很強勁。

2024年保費規模在非銀保司里排名第6，是香港前三大強積金服務供應商。

有個數據很亮眼：人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。

過億保額保單占當年總保額11.9%，首年保費1000萬港元以上的保單占當年首年保費30.9%。

深受高凈值客戶偏愛。

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

公司這關，穩得一批。

驗證六：投資策略經得起考驗嗎？

保險公司的收益，歸根結底要看投資能力。

永明的投資策略，兩個詞概括：多元、全面。

旗下有5大資產管理公司，分別聚焦不同領域：

• MFS：超5560億美元，專注股票


• SLC：580億加元，專注固定收益


• CRESENT：550億加元，專注實物資產


• BGO：840億加元，專注地產


• InfraRed：170億加元，專注另類資產

每個子公司專注一個賽道，更有可能取得優秀的投資成果。

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投資組合上，74%為固定收入，97%固定收入被評為投資級。

投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等，行業覆蓋物業、通訊、能源、消費品、醫療等14個類別。

投資組合和投資地域非常分散，是永明穩健的根本原因。

投資這關，經得起考驗。

終于找到了：唯一的短板在這里

驗證了六個維度，我終于找到了一個可以"挑刺"的地方。

硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們前段時間剛統計過今年12家主流香港保司的分紅實現率情況。

12家公司，我劃分成了5個梯隊，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家公司比起來還有差距。

不過，比較亮眼的地方在于永明的10+保單表現還不錯，平均值有86%左右。

光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。

而且，10+保單的數據更有說服力——畢竟持有10年以上的保單，才能真正檢驗一家公司的投資能力和誠意。

結論：六邊形戰士實至名歸

驗證完六個維度，我服了。

綜合從收益、功能、公司以及產品細節看，永明萬年青·星河尊享2是目前市場最能擔得起"六邊形戰士"稱號的一個。

收益在第一梯隊，提領后一路領先，功能細節打磨到位，公司底蘊深厚，投資策略穩健。

唯一的小瑕疵是分紅實現率排第三梯隊，但10+保單表現亮眼，瑕不掩瑜。

這款產品，值得認真考慮。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣一款產品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。