4%派息完勝2.5%？國壽萬里優悠VS太保鑫相伴，扒完數據我勸你冷靜

你好，我是大賀。

最近后臺收到不少留言，都在問同一個問題：

國壽的**「萬里優悠」打出4%保證提領**，太保的**「鑫相伴」只有2.5%**，是不是閉眼選國壽就對了？

今天咱們算筆賬，看看這兩款"國企打架"的快返產品，到底誰更值得買。

先說結論：鑫相伴完勝萬里優悠

我知道很多人沒時間看長文，直接給結論：

選太保鑫相伴。

別被表面的4%和2.5%騙了。

這兩款產品的差距，根本不是派息率的區別，而是底層邏輯完全不同。

鑫相伴8年保證回本，賬戶里的錢還在持續增值。

終生保證派息2.5%，加上周年紅利預期能到3.5%，長線收益率5.55%。

同等風險下，鑫相伴的性價比和普適性明顯更值得推薦。

為什么這么說？

往下看。

論據一：回本速度差3倍

養老這事兒急不得，但回本速度絕對是硬指標。

先看太保鑫相伴，以一次性繳費100萬美元為例：

保單第8年就保證回本了。

這時候你已經拿到手20萬美元的派息，賬戶里的保證現金價值還有80萬美元，加起來剛好100萬。

而且后續這80萬還在持續增值，越放越多。

再看國壽萬里優悠，以5年交、總保費104萬美元為例：

25年才保證回本——這已經是港險市場里最慢的產品之一了。

更扎心的是，這25年回本是怎么算的？

是把這期間累計發給你的77.6萬美元派息也算進去了。

如果你每年都把派息提走，賬戶里剩下的保證現金價值只有23.3萬美元，連總保費的四分之一都不到。

這就是兩款產品的本質區別：

鑫相伴是"真金白銀落袋，本金還在增值"

萬里優悠是"拆東墻補西墻，本金越拿越少"

你以為自己在領利息，其實是在割自己的肉。

論據二：派息可持續性天差地別

2025年養老金調整比例降到了2%，調整幅度持續收窄。

社保養老金替代率不足40%，想靠社保安度晚年越來越難。

這時候，商業保險的派息可持續性就變得格外重要。

鑫相伴怎么派息？

每年保證派息2.5%，也就是25000美元，直到終生。

不管你活到80歲還是100歲，這筆錢雷打不動。

從第5年開始，還有0.8%的周年紅利，加起來每年能拿33000美元，綜合派息率3.3%。

既有確定性，又有期待。

錢要用在刀刃上，這種終生固定領取模式才是大部分人真正需要的。

萬里優悠呢？

只有5到30年這個期間，派息是純保證的，總共能確定拿到手100多萬美元。

31年之后領取的就是非保證紅利了，具體金額要看產品的分紅表現。

雖然國壽的分紅表現一直還算穩定，但總歸有不確定性。

換句話說，萬里優悠為了撐住前30年的高派息，把保證現金價值的增值拖得極慢，有點顧此失彼了。

論據三：長期收益率拉開差距

延遲退休政策2025年1月正式實施了，男性退休年齡要從60歲延到63歲，女性也要延后。

退休時間推后，意味著你需要的養老儲備周期更長。

長遠來看，長期收益率決定了你的養老金能不能跑贏通脹。

萬里優悠的長期收益率表現，說實話挺一般的：

• 20年IRR：3.42%


• 30年IRR：4.03%


• 40年IRR：4.29%

這個水平在目前的港險市場里，只能說沒什么太大的競爭力。

用作長期儲蓄增值收益率很一般，當作快返年金又不是終身固定領取，屬于兩頭都沒占到優勢。

鑫相伴呢？

• 20年IRR：3.83%


• 30年IRR：4.44%


• 長線IRR：5.55%

每個時間節點都比萬里優悠高，而且差距隨時間拉大。

穩比快更重要。

養老規劃是場馬拉松，不是百米沖刺。

萬里優悠適合誰？（少數情況）

公平起見，也說說萬里優悠的適用場景。

如果你符合以下條件，可以考慮：

• 對前30年有剛性的固定派息需求，比如給父母每年固定生活費


• 能接受長期鎖倉，25年內不打算動這筆錢


• 不追求高增值，只要每年有錢到賬就行

選擇5年交的話，交完保費后每年能拿到總保費的3.73%。

一次性預繳保費，每年能拿到4%。

但說實話，普適性不強，性價比一般。

符合這些條件的人是少數。

最后總結：別被數字騙了

中國人壽（海外）推出**「萬里優悠」，打出4%保證提領**。

太平洋人壽（香港）推出**「鑫相伴」，終身2.5%保證派息**+長線收益率5.5%。

表面上看2.5%比4%低不少，但本質上和萬里優悠完全不同。

安聯2025年全球養老金報告顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。

養老規劃迫在眉睫，需要選擇能夠提供終身穩定派息的產品。

鑫相伴更實在，沒那么多彎彎繞繞：

• 8年保證回本，本金安全


• 終身2.5%保證派息，現金流穩定


• 長線5.55%收益率，跑贏通脹

兼顧了穩健和增值，這才是養老規劃該有的樣子。

港險沒有絕對好壞，只看適配性。

但同等風險下，鑫相伴的性價比和普適性，明顯是更值得推薦的。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的保障，有人多花10萬，有人省下10萬。