安盛盛利II：被吹爆的"557提領神話"，我扒了3個月發現真相

你好，我是大賀。

最近安聯發布了一份《2025年全球養老金報告》，看完我后背發涼——全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，中國養老金替代率可能降到30%-40%，遠低于國際警戒線55%。

說人話就是：退休后你的收入可能直接腰斬，甚至更慘。

養老這事兒，越早規劃越從容。

別等退休了才發現錢不夠，那時候真的來不及了。

所以今天咱們聊一款最近被吹上天的產品——安盛「盛利II-至尊版」。

尤其是它主打的"557提領"，號稱第5年起每年提取總保費7%，一直到終身不斷。

這玩意兒到底是真牛還是營銷噱頭？

我扒了3個月的數據，今天給你一個真實的答案。

安盛：208年歷史的全球最大保險集團

在聊產品之前，我必須先說說安盛這家公司。

為什么？

因為買港險儲蓄分紅險，本質上就是選保險公司。

分紅能不能兌現、公司會不會倒閉，這些問題比產品收益更重要。

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀，經歷過2次世界大戰、3次工業革命。

這是什么概念？

香港所有保險公司里，它歷史最悠久，沒有之一。

再看規模：安盛是全球最大的保險集團，業務覆蓋全球超過50個國家和地區，服務將近1億客戶。

資產規模6840億美元——差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。

更硬核的是，安盛是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

什么意思？

就是這家公司如果出問題，全球金融市場都得跟著抖三抖，所以各國政府會聯手兜底。

選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

這是我做養老規劃8年的經驗之談。

投資策略：穩健均衡+長期投資

光有歷史和規模還不夠，關鍵得看錢是怎么管的。

安盛是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億美元。

它的資管業務由兩大獨立子公司負責：美國的聯博基金（Alliance Bernstein）和法國的安盛投資管理公司（AXA IM）。

這倆什么來頭？

都是世界頂級的投資管理機構，AXA IM更是世界十大資管公司之一。

咱們算筆賬就清楚了：

• 安盛整個投資布局，固定收益類占比74%——以債券為主，追求穩健


• 72%的投資時限在5年以上——長期持有，不炒短線


• 投資組合評級77%在A及以上——只買優質資產


• 整體固定收益類投資的收益率是4%——穩穩的幸福

安盛的投資策略特征很明確：穩健均衡+長期投資。

債券投資期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投資組合評級A及以上的占比77%，這一套組合拳是AXA安盛投資穩健的根基。

對于養老規劃來說，這種風格太重要了。

現金流才是養老的命根子，穩定比高收益更關鍵。

分紅實現率100%：說到做到

投資策略穩健是基礎，但最終還得看分紅能不能兌現。

2024報告年度，安盛交出了一份漂亮的成績單：旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

分紅實現率這塊，安盛確實拿得出手。

再看國際評級：

• 標準普爾信用評級AA-


• 穆迪長期債務評級AA3


• 惠譽國際評級AA


• 償付能力充足率227%

這些評級什么意思？

簡單說就是：全球最權威的評級機構都認為，安盛的財務狀況非常健康，賠付能力很強。

盛利II：安盛的誠意之作

說完公司，該聊產品了。

盛利II是盛利I的升級版，但說實話，幾乎沒有前作的影子了。

盛利II已經不是原來的配方了，完全是一款全新的產品。

先看最大的變化：

繳費期升級

盛利I只支持2年交，繳費壓力很大。

盛利II支持5年和10年兩個繳費選項，壓力小多了。

對于做養老規劃的朋友來說，5年交剛好可以匹配工作最后幾年的收入高峰期。

貨幣靈活性大增

盛利I只有美元、港元、人民幣三種貨幣，而且不能轉換。

盛利II支持9種保單貨幣（新增英鎊、歐元、加元等），從第3個保單周年日起每年可免費轉換一次貨幣。

這個功能對養老規劃很實用。

比如你現在買美元保單，等退休后如果想去歐洲養老，可以把保單轉成歐元，避免匯率波動的風險。

傳承功能大升級

盛利II新增雙繼承選項、財富管家服務，支持預設定期提款。

財富管家服務是個亮點，支持向至多3位客戶派發自主入息。

什么意思？

你可以提前設定好：每年給老婆多少錢、給兒子多少錢、給女兒多少錢，保險公司按你的設定自動打款。

還有一個細節值得說：盛利II提供兩種身故賠償選擇。

基本身故保障賠付100%標準保費總額，特級身故保障賠付130%標準保費總額。

重點是，無論選哪種，產品收益都完全一樣。

相當于白送30%的身故保障。

盛利II的產品設計實現了從單一收益到多元配置。

繳費期、貨幣靈活性、傳承功能，全都做了擴容。

收益實測：靜態市場前三，提領獨步江湖

終于來到大家最關心的環節了——收益到底怎么樣？

我拿6萬美金×5年，總保費30萬美金的案例，對比了市場上主流的5年交產品。

靜態收益（不提領）數據

• 預期7年回本


• 10年IRR 3.52%


• 20年IRR 5.82%


• 30年達到峰值IRR 6.5%

在市場上什么位置？

保單20年內，宏摯傳承略優；保單20-30年，信守明天（28年達6.5%）和環宇盈活（30年達6.5%）稍快一點。

但整體來看，盛利II穩穩排在市場前三。

不過說實話，靜態收益不是盛利II最牛的地方。

它真正的殺手锏是提領收益。

557提領：市場獨一份

557提領密碼是什么意思？

5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

我測算了一下：

6萬美金×5年=總保費30萬美金，第5年起每年提取21000美元（總保費的7%），一直提到100歲，賬戶里還有錢。

更牛的是，1萬美金×5年這種小單也能實現557。

557提領在市場上應該僅此一款產品能做到。

我做養老規劃8年，聽過最牛的提領密碼就是567了，557是真的頭一回見。

567提領：一路領先

再看更極致的567提領場景（第6年起每年提取總保費7%）：

前14年宏摯傳承領先，15年開始盛利II一路領先。

而且在這種極致的早提領場景下，星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II。

盛利II的動態收益（提領）是卓越絕倫的。

為什么我這么強調提領收益？

因為養老規劃的核心不是賬戶里有多少錢，而是每年能穩定拿到多少錢。

現金流才是養老的命根子。

早規劃，早受益。

如果你計劃55歲退休后就開始領錢，盛利II的早提領優勢就能完美匹配你的需求。

優惠力度：最高31%保費回贈

光看收益還不夠，還得算上優惠。

盛利II的保費回贈力度相當大：

• 5年交年保費5000-39999美元：回贈10%


• 40000-79999美元：回贈15%


• 80000-199999美元：回贈22%


• 200000美元以上：回贈26%

如果你還持有安盛指定的儲蓄及投資計劃，可以額外獲得5%回贈。

也就是說，最高可以拿到31%的保費回贈。

還有預繳優惠：首次年繳保費80000美元或以上，享年利率4.5%（至第4年）。

咱們算筆賬就清楚了，把這些優惠都算上：

優惠后的復利IRR：

• 10年：3.93%


• 20年：6.01%


• 30年達到峰值：6.62%

30-45年之間，盛利II優惠后收益能排到第一位。

對于養老規劃來說，30年這個時間節點很關鍵。

如果你35歲買，65歲退休正好30年，剛好吃到收益峰值。

不回避短板：保證收益確實不高

說了這么多優點，盛利II有沒有缺陷？

有，而且必須說清楚。

看這張保證收益對比表：

• 永明星河傳承：10年保證回本，峰值保證IRR 1%


• 永明星河尊享：13年保證回本，峰值保證IRR 1%


• 宏摯傳承：18年保證回本，峰值IRR 0.64%


• 環宇盈活、信守明天：18年保證回本，峰值IRR 0.32%


• 盛利II至尊版：25年保證回本，峰值IRR僅0.23%

盛利II的保證收益表現較差，不僅保證回本期長達25年，峰值IRR也僅有0.23%。

這是事實，我不回避。

其實盛利II有兩個版本：至尊版（高收益版本）、至盛版（短保證回本期）。

我們今天聊的是至尊版，也是安盛主打的版本。

至盛版存在的意義，就是給那些接受不了至尊版保證收益太低的人準備的。

不過話說回來，這并不是什么致命的缺陷。

香港儲蓄分紅險的保證收益都不高，除了永明星河尊享II這樣保證收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。

而分紅實現率這塊，前面說了，安盛確實拿得出手。

綜合評價：值得作為重點產品重點考慮

預期總收益表現市場前三，提領收益超越永明，功能上還十分全面。

尤其是有早提領需求的朋友，如果能接受盛利II保證收益較低，那么它就是你的最佳選擇之一。

養老這事兒，越早規劃越從容。

2025年預計新增退休人員800萬，社保養老壓力越來越大。

高凈值人群靠商業保險實現75%的養老替代率，遠高于全國**42.6%**的平均水平。

第三支柱個人養老儲備，勢在必行。

大賀說點心里話

盛利II的557提領確實很牛，但買不買、怎么買，這里面還有很多門道。

同樣的產品，不同渠道買，成本可能差出10萬+。