友邦環宇盈活VS安盛盛利2：兩款港險頂流的3個致命短板，99%的人不知道

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過200多個中產家庭的退休規劃。

最近后臺問得最多的就是這兩款產品——友邦「環宇盈活」和安盛「盛利2」。

說實話，這兩款確實是香港儲蓄險市場的頂流。

但頂流不代表完美，今天我不吹不黑，先把它們的短板擺出來。

養老這件事，越早規劃越輕松。

但前提是——你得選對產品。

先說實話：這兩款產品都不完美

咱們算一筆賬。

2025年3月，安聯發布了一份全球養老金報告，數據觸目驚心：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄。

中國的情況更緊迫。

延遲退休制度已經在2025年1月正式啟動，2025年預計新增退休人員800萬，社保養老金的可支付月數從2011年的18.3個月降到了約12個月。

這意味著什么？

靠社保養老，大概率不夠用。

所以很多人把目光投向了港險儲蓄險。

友邦環宇盈活和安盛盛利2，就是被問得最多的兩款。

但我必須先告訴你它們各自的軟肋：

環宇盈活的問題：557提取方案下，保單第38年會斷單，做不到永續提領。

對于想要一直領錢到終老的人來說，這是個硬傷。

盛利2的問題：保證回本期太長，需要第25年才能回本；保證收益只有0.23%，在友邦面前顯得有點寒酸。

還有一點，安盛的分紅實現率整體數據上，不如友邦穩。

這些問題，很多銷售不會主動告訴你。

但我覺得，知道短板，才能選對產品。

友邦環宇盈活的軟肋：提領表現拉胯

這筆賬你算過嗎？

買儲蓄險的人，大多數都有一個核心訴求——退休后能穩定取錢。

但環宇盈活在這一點上，表現確實不如盛利2。

我給你看一組數據。

同樣是30歲女性，6萬美元5年繳費，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元（也就是常說的557提取方案）：

盛利2可以一直提下去，保單第70年現金價值還有150多萬美元，真正做到"取著取著錢還變多了"。

但環宇盈活呢？

保單第38年就斷單了。

不只是557，市面上常見的提取密碼，比如566、567等等，環宇盈活提取之后的預期現金價值，都低于盛利2。

在取錢之后的收益表現，盛利2的優勢非常明顯。

如果你買儲蓄險的核心目的是養老金補充，需要長期穩定提領，這一點必須認真考慮。

安盛盛利2的軟肋：保證收益偏低

說完環宇盈活，再來看盛利2的問題。

儲蓄險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益。

保證收益是白紙黑字寫進合同的，不管分紅好不好，這部分一定能拿到。

但盛利2的保證收益，確實有點低。

從圖上可以看出來：

• 保證回本期：環宇盈活第18年，盛利2需要第25年


• 保證收益率：環宇盈活最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%

單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活更好一點。

這意味著什么？

如果未來分紅實現率不理想，盛利2的"保底"能力弱于環宇盈活。

當然，安盛的分紅表現也不差。

2025年公布的35款產品中，接近8成的分紅實現率高于70%。

但對于極度保守的投資者來說，保證收益低這一點，可能會成為心理負擔。

但是，它們依然是頂流——預期收益都能封頂6.5%

說完短板，咱們再來看它們為什么能成為頂流。

錢要放對地方。

這兩款產品之所以被追捧，核心原因就是——預期收益確實能打。

先看不取錢的情況。

兩款產品都是預期第7年回本。

第8年和第9年，環宇盈活的收益更高；第10年到第21年，盛利2領先；從第22年開始，環宇盈活又反超。

到保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%。

在不取錢的時候，如果都選擇5年繳費，兩款產品的預期收益不分上下。

再看取錢的情況。

盛利2有一個獨門絕技——它是目前市場上唯一支持557提取的產品。

什么是557？

就是第5年開始取，每年取已交保費的7%，一直取下去。

30歲女性，6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元。

盛利2在保單第23年，預期復利就可以做到6.5%，并且一直持續下去。

到保單第70年，累計領取了138.6萬美元，賬戶里還剩150多萬美元。

這就是為什么我說，如果你的核心需求是養老金補充，需要長期穩定提領，盛利2的優勢非常明顯。

分紅實現率：兩家都是優等生

預期收益再好看，能不能實現才是關鍵。

想要一直按照設定好的提領密碼領錢，有個大前提——分紅實現率不能太差。

先看友邦。

2025年友邦一共公布了63款產品，平均分紅實現率93%，最低值62%，最高值169%。

其中超過**90%**的產品，分紅實現率都高于70%，整體非常穩健。

再看安盛。

2025年安盛一共公布了35款產品，平均分紅實現率95%，最低值28%，最高值117%。

接近8成的產品分紅實現率高于70%。

再看長期表現。

友邦分紅時間超過10年的產品有36款，平均分紅實現率86%；安盛有14款，平均分紅實現率81%。

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。

但在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

這也是為什么很多保守型客戶，最終會選擇友邦的原因。

功能層面：各有獨門武器

說完收益和分紅，再來看功能設計。

這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。

我分別講一下各自的優勢。

友邦環宇盈活的3個優勢

第一，紅利鎖定和解鎖。

環宇盈活的紅利鎖定，只鎖定非保證收益。

而盛利2在鎖定時，會同時鎖定保證收益和非保證收益。

更重要的是，友邦有紅利解鎖功能，盛利2只支持鎖定，沒有解鎖功能。

如果市場回暖想重新參與投資，環宇盈活可以，盛利2不行。

第二，保單分拆。

友邦的保單分拆功能非常靈活，可以做到每天分拆一次。

盛利2只支持每年進行一次。

這個功能在財富傳承時特別有用。

比如你想把保單分給三個孩子，友邦可以分三次操作，每次都能根據最新情況調整。

第三，受益人靈活選項。

友邦環宇盈活有一個特殊設計：如果受益人達到了指定年齡，或者不幸身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的領取方式。

把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

安盛盛利2的3個優勢

第一，雙重貨幣戶口。

這個功能可以在同一份保單下，用最多兩種貨幣進行儲蓄。

而且可以按當時匯率隨時轉換，沒有任何手續費。

目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有這個功能。

對于有多幣種需求的家庭，非常實用。

第二，特級身故保障。

盛利2的特級身故保障最高可做到已交保費額130%，環宇盈活只能做到105%。

如果不幸早期身故，盛利2的賠付更高。

第三，指定收款人功能。

盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立，互不影響。

友邦環宇盈活只支持指定1位收款人。

如果你有多個子女，或者需要分別安排給不同的人，盛利2的靈活度更高。

公司背景：百年歷史，都是巨頭

最后來看兩家保險公司的實力。

友邦，成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港有接近百年歷史。

作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

2025年上半年，在非銀行系保險公司中，友邦標準保費111億港元排第1，市場份額11.2%。

安盛，1817年在法國成立，歷史超過200年，是全球最大的保險集團之一。

安盛在2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

1986年進入香港市場，是和友邦、保誠、宏利齊名的香港老四家保司之一。

就公司實力來說，安盛的整體實力強于友邦。

但友邦在香港地區的市場占有率，明顯高于安盛。

兩家都是百年巨頭，選哪家都不用擔心公司倒閉的問題。

結論：知道短板，才能選對

別等退休了才后悔。

總結一下這兩款產品：

• 收益和提取方面：盛利2更勝一籌，尤其是557永續提領方案，非常適合養老金補充


• 保證收益和分紅穩定性：友邦更穩，保證回本期更短，長期分紅實現率更高


• 功能設計：旗鼓相當，各有獨門武器


• 公司實力：都是百年巨頭，安盛全球實力更強，友邦香港市場更強

都是香港市場上數一數二的產品。

怎么選？

取決于你的核心需求：

如果你更看重長期提領、養老金補充，盛利2的557方案是獨一份的優勢。

如果你更看重保證收益、分紅穩定，友邦環宇盈活更讓人安心。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。