環宇盈活vs星河尊享2：同樣50萬美元，30年后差14萬，這筆賬你必須算清楚

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我要用數據說話。

同樣是50萬美元5年交，同樣放30年，環宇盈活能變成292萬美元，星河尊享2是278萬美元——差了14萬美元，換算成人民幣就是將近100萬。

這個差距有多大呢？

足夠在二線城市付一套房的首付了。

但如果你打算中途取錢養老，結論又完全反過來。

所以今天我要把這兩款港險爆款掰開揉碎了講清楚，讓你不用再糾結。

先說結論：長持選友邦，提取選永明

我知道很多人沒時間看長文，直接給你答案：

如果你的需求是長期持有、快速增值，更適合友邦「環宇盈活」。

如果你的需求是靈活提取、邊取邊漲，可以選擇永明「星河尊享2」。

當然，也可以既要又要，兩款綜合配置。

這兩款產品，不管是收益、功能，還是保司實力，都是市場當之無愧的第一梯隊。

2024年內地訪客赴港投保保費達到628億港元，同比增長6.5%，其中儲蓄型保險占比超過93%。

這么多人用真金白銀投票，說明港險儲蓄產品的價值已經被充分驗證。

接下來我們來算賬，看看這個結論是怎么得出來的。

論據一：靜態收益環宇盈活領先

先看不提取的情況，這是最純粹的增值能力對比。

我們來算一筆賬：同樣是0歲男孩，10萬美元5年交，總保費50萬美元。

保單第10年：

• 環宇盈活現金價值659,765美元，預期IRR 3.51%


• 星河尊享2現金價值638,919美元，預期IRR 3.10%

剛滿10年，環宇盈活就多出了2萬多美元，IRR高出0.4個百分點。

這個差距看起來不大。

但復利的魔力在于時間越長差距越大。

保單第30年：

• 環宇盈活預期IRR達到6.5%


• 星河尊享2預期IRR只有6.31%

這個數據意味著什么？

環宇盈活第30年就達到6.5%的增值速度，在整個香港保險市場能排到前三名。

而星河尊享2要等到保單第50年，預期復利才能做到6.5%。

保單第40年：

• 環宇盈活預期IRR 6.50%


• 星河尊享2預期IRR 6.40%

看圖說話，除了第20年星河尊享2的預期復利略高一點點之外，環宇盈活的收益可以在其他各個階段完勝星河尊享2。

數據不會騙人。

如果你買港險就是為了長期持有、給孩子攢一筆錢，環宇盈活是更優選擇。

論據二：動態收益星河尊享2稱王

但如果你打算中途取錢——比如給自己養老、給孩子讀書、或者補貼家用，那結論就完全反過來了。

我們來算另一筆賬：同樣10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%，也就是3萬美元。

保單第13年：

星河尊享2的賬戶剩余現金價值開始反超環宇盈活。

保單第31年：

星河尊享2預期復利達到6.5%，并且一直持續下去。

保單第100年：

• 星河尊享2現金價值5788萬美元


• 環宇盈活現金價值3750萬美元

這個差距有多大呢？

整整2000萬美元，換算成人民幣就是1.4億。

為什么會這樣？

主要是因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高。

復歸紅利一旦派發就鎖定了，不會因為你提取而受影響，所以越取越有底氣。

星河尊享2提取后的收益水平，在整個香港保險市場里能排到第一位。

如果你買港險是為了靈活提取、邊取邊漲，星河尊享2非常適合。

論據三：友邦分紅更穩，市占更高

收益只是賬面數字，能不能兌現才是關鍵。

我們來看看兩家公司的分紅實現率。

友邦的股東陣容堪稱豪華：貝萊德集團持股6.02%、美國資本公司5.12%、先鋒集團4.22%、紐約梅隆銀行3.37%、摩根大通集團2.07%——這些都是資管總額超過萬億美元級別的機構。

2025年，友邦公布了63款產品的分紅實現率，過往所有產品分紅實現率都在64%以上，最高能做到169%，平均值93.1%。

10年以上的產品有38款，長期平均實現率86%。

友邦的分紅實現率非常穩定，在我們統計的12家香港主流保司里能排到第一梯隊，而且是第一梯隊唯一的非中資保司。

向下波動小，上限非常高。

2025年一季度，友邦總保費達到82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

在當前銀行凈息差持續走低的背景下——2025年一季度商業銀行凈息差已經降到1.43%，明顯低于1.8%的警戒水平——港險的長期復利優勢就更具吸引力了。

而友邦穩定的分紅表現，正是這種優勢的有力保障。

論據四：永明貨幣轉換獨步市場

永明雖然在分紅穩定性上略遜一籌。

但有一個獨門絕技：真貨幣轉換。

星河尊享2的貨幣轉換是全市場唯一的真貨幣轉換。

什么意思呢？

轉換前后保單不變、收益一致，不設調整基數，不需要產生額外費用。

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。

2025年人民幣對美元匯率從年初7.30升至年末6.99，全年升值約4.6%。

匯率波動這么大，多幣種轉換功能就成了重要的風險對沖工具。

星河尊享2支持4種貨幣保單回報相同：加元、美元、人民幣、澳元。

永明成立于1865年，比加拿大政府還早，經歷過一戰二戰。

但160年間分紅從未間斷。

旗下有5大資產管理公司：MFS管理超5560億美元、SLC管理580億加元、CRESCENT管理550億加元、BGO管理440億加元、InfraRed管理170億加元。

永明最新公布的28款產品，平均分紅實現率87.8%，8成產品分紅實現率在80%以上，整體來看也是比較穩定的。

附錄：其他功能差異速覽

除了收益和公司實力，兩款產品在細節功能上也各有特色。

身故支付選項：

星河尊享2可以在受益人發生指定人生事件時——比如大學畢業、結婚、生子——一筆支付指定比例的身故金。

這個設計很貼心，相當于給人生重要節點準備了一份大禮。

環宇盈活有一個受益人靈活選項：如果受益人不幸患上重大疾病，而且達到了指定年齡，可以提前把身故金拿走，方便治療。

這個設計很人性化，關鍵時刻能救急。

紅利鎖定：

環宇盈活從保單第15年開始可以鎖定紅利，單次鎖定10%-70%，鎖定金額不低于100美元，沒有累計鎖定比例的要求。

而且環宇盈活還支持紅利解鎖，靈活度更高。

另外，環宇盈活還有一個價值保障選項，從保單第6年開始就能使用，可以鎖定復歸紅利、終期紅利及保證收益賬戶。

星河尊享2從保單第5年就能鎖定紅利，啟動時間更早。

但單次鎖定比例10%-50%，累計最高只有50%，而且不支持解鎖。

大賀說點心里話

今天這篇文章，我用數據把兩款產品的差異算得明明白白。

但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，同樣影響你的最終收益。