友邦環宇盈活：被吹成"港險天花板"，但有個短板99%的人不知道

你好，我是大賀。

最近后臺收到很多家長私信：

孩子剛出生，想買份港險做教育金，聽說友邦出了個新品叫環宇盈活，號稱"功能最強""收益拉滿"，到底值不值得買？

正好前兩天看到一組數據挺扎心的——北京大學中國教育財政科學研究所的調研顯示，全國家庭教育支出占總支出的14.9%，東北部甚至高達18.8%。

養一個孩子到大學畢業，沒有幾十萬根本下不來。

雖然2025年國家開始發育兒補貼了，0-3歲每年能領3600塊。

但說實話，這點錢連奶粉錢都不夠。

給孩子最好的禮物是規劃，趁早把教育金安排上，比什么都強。

所以今天我就來好好拆一拆這款環宇盈活，先說結論，再講依據，幫你搞清楚它到底適不適合你家。

結論：近乎完美的均衡型產品，唯一短板是早期提領

先把結論放前面，省得你看到最后才發現不適合自己。

環宇盈活最大的優勢，是各方面表現都很均衡，沒有大的短板。

靈活的保單功能、強大的公司實力、不俗的收益表現、穩健的投資和分紅——這四張牌它都能打，足以滿足大部分家庭的需求。

但它有一個弱點：

前期不太適合提領。

什么意思呢？

如果你買這份保單是打算孩子18歲上大學就開始取錢用，那它可能不是最優選。

但如果你不是特別在意這一點，其它部分可以用"近乎完美"來形容。

這筆錢是留給下一代的，想清楚是"短期要用"還是"長期增值"，答案就清晰了。

下面我展開講講，為什么我會給出這個結論。

論據一：收益領先市場，第30年封頂6.5%

先看大家最關心的收益。

5年交的保單，預期第7年回本，第18年保證回本。

這個回本速度在市場上屬于正常水平，不算特別快，但也不拖后腿。

關鍵看長期收益：

• 第10年靜態收益3.51%


• 第20年靜態收益5.69%


• 第30年預期收益直接達到封頂的6.5%

這什么概念？

目前市場上其他大部分產品，要到保單第40年之后才能達到6.5%這個水平。

環宇盈活提前了整整10年。

在目前5年交的產品里，它能排到第一梯隊。

第30年可以說來到了它的"統治區"，這個收益不僅比友邦自家的盈御3強了不少，也基本領先整個市場。

我拉了一張10款熱門產品的IRR對比表，你可以直觀感受一下：

第30年這一欄，環宇盈活的6.5%是全場最高，比第二名高了0.18個百分點。

別小看這點差距，放到30年的復利周期里，差的可不是一點半點。

再看一個實際案例。

假設30歲女性投保，每年交6萬美元，交5年，總保費30萬美元：

到第20年（50歲），總現金價值81.2萬美元，翻了2.7倍。

到第30年（60歲），總現金價值175.6萬美元，翻了5.8倍。

錢要花在刀刃上，如果你的規劃是給孩子存一筆錢，等他30歲、40歲成家立業時用，這個收益表現是相當能打的。

論據二：功能最豐富，多項市場首創

強大的產品功能一直是友邦的拿手好戲。

說實話，功能比數字更重要。

如果你把港險當成一個20年復利4-6個點、保本且可以投資全球的基金來看，功能實不實用，遠遠比摳計劃書上的數字更重要。

環宇盈活可以說是目前港險產品中功能最豐富的，有幾個亮點我重點說說：

第一，保單分拆功能大升級

市場上大部分產品從保單第5年開始，每年只能行使一次保單分拆。

而環宇盈活從保單第1年就能拆分，而且每天都可以分拆1次。

這個功能對做財富傳承的家庭太實用了。

比如你有兩個孩子，一份保單可以隨時拆成兩份，一人一份，不用提前糾結怎么分配。

第二，靈活提取選項

這個功能很有意思——你可以把每年提取的收益直接給到指定的收款人，保司幫你轉賬，你自己賬戶上不留任何痕跡。

收款人的范圍也很寬松，除了直系親屬，還包括叔叔阿姨、表兄弟姐妹，甚至同居伴侶、慈善機構都可以。

而且收款對象和次數可以無限次更改。

對一部分家庭和情感關系比較復雜的朋友來說，這個功能簡直是剛需。

第三，受益人靈活選項

如果投保人身故了，身故金可以通過6種方式給到受益人：

全部支付、定額定期支付、遞增支付等等。

更人性化的是，如果受益人不幸患上重大疾病且達到指定年齡，可以提前把錢拿走用于治療。

第四，未來守護選項

這是市場首創的功能。

如果保單持有人身故了，第二持有人還未成年，保單暫托人可以分拆保單，從家庭成員中指定新的第二持有人。

說白了，就是給保單多上了一道保險，確保錢能按你的意愿傳下去。

論據三：友邦分紅穩健，投資策略差異化

買分紅險，公司實力和分紅表現是綁在一起的。

友邦不管是股東背景、品牌認知度、投資策略還是過往的分紅表現，都非常強勢。

先看股東背景

友邦的股東包括貝萊德集團、美國資本公司、摩根大通集團、紐約梅隆銀行等，都是資管總額超萬億美元級別的機構。

這樣的股東能給友邦提供更多投資經驗和投資資源。

再看投資策略

2024年友邦總投資資產達到2553億美元，資產結構大概是"721"：

固收類資產占69%，其中國家級別債券占比接近6成；權益類資產占24%；剩下是房地產和其他投資。

有意思的是，友邦跟很多公司非常不一樣。

大多數港險公司都是重倉美國，但友邦是重倉亞洲。

政府債券中，中國內地占比45%，泰國18%，美國僅11%。

過去兩年內地持續降息，債券在資本市場的表現非常不錯，友邦吃到了這波紅利。

最后看分紅實現率

友邦今年公布了63款產品的分紅實現率，過往所有產品分紅實現率在64%以上，最高169%，平均值93.1%。

10年以上的產品有38款，長期平均實現率為86%。

在我們內部制作的"港險分紅實現率排名"表上，友邦位列第一梯隊。

分紅實現率向下波動小，而且上限非常高。

不管是從分紅產品數量、分紅波動度，還是長期分紅保單表現來看，友邦都是分紅非常穩的公司。

唯一短板：早期提領不占優

說完優點，必須講講它的短板，不然這篇文章就成了廣告。

環宇盈活的問題出在復歸紅利占比偏低。

保單第10年，復歸紅利占總收益約9.5%；第20年占比6.23%；第30年只有3.8%。

這個占比雖然比盈御3略高，但比已經下架的"活享"縮水了近2/3。

為什么這很重要？

因為復歸紅利占比更高的產品，更適合早期提領。

我之前反復強調過，分紅險的提領不是簡單地"取錢"，而是涉及到保證收益、復歸紅利、終期紅利三個賬戶的消耗順序。

復歸紅利占比高，意味著你早期提取時，對保單未來增值的影響更小。

再看一組對比數據，同樣按566的方式提領（第5年開始每年提6%，提6年）：

第10年環宇盈活的IRR是3.46%，全場最高。

但到了第20年、第30年，它就被星河尊享、富饒千秋反超了。

在同樣566的提領方式下，環宇盈活越到后期，劣勢越大。

另外還有一點值得注意：

環宇盈活的提取邏輯和一般產品不太一樣。

它是先從復歸紅利和終期紅利里同時取錢，復歸取完后才開始動保證收益。

這個設計有利有弊，但對早期提領不太友好。

別等用錢時才后悔，如果你的規劃是孩子18歲上大學就要開始取錢，建議找專業顧問幫你分析保單結構，看看環宇盈活是不是最優選。

附：產品基本信息速覽

最后附上產品的基本信息，方便你快速查閱：

• 繳費年限：一次性繳費或5年繳


• 繳費貨幣：美元、港元、澳門幣


• 貨幣轉換：投保2年后可轉換為9種貨幣


• 投保年齡：一次性繳費15日至80歲，5年繳15日至75歲


• 保障年期：終身


• 最低保費：
  
  
  
  • 一次性：美元7,500 / 港元56,250 / 澳門幣56,250
  
  
  • 5年繳：美元2,000 / 港元15,000 / 澳門幣15,000
  
  
  
  

保單結構是典型的英式分紅：

保證收益賬戶 + 復歸紅利賬戶 + 終期紅利賬戶。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對環宇盈活有了比較全面的了解。

但說實話，產品只是工具，怎么買、什么時候買、買多少，才是真正決定結果的關鍵。

很多人不知道的是，同樣一款產品，不同渠道買，成本可以差很多。