國壽傲瓏盛世：產品不驚艷，但這家央企背景的公司，我必須給你講透

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

上周有個客戶拿著3份計劃書來找我，指著傲瓏盛世的收益數據問：

大賀，這款產品收益明明不是最高的，為什么還有人推薦？

我說：你只看到了表面，沒看到背后的門道。

今天這篇文章，我就把傲瓏盛世的里里外外給你講透。

新舊對決：傲瓏盛世 vs 傲瓏創富

先說說國壽這次產品轉型的變化。

之前國壽的王牌產品傲瓏創富，是市場上非常稀缺的美式分紅產品。

美式分紅最大的特點是什么？

每年派發的是現金紅利，這筆錢是純利息，你拿走不會影響保證部分的金額。

更關鍵的是，傲瓏創富的保證金額在保單后期一直高于本金。

說白了就是——你一邊領錢，本金還在漲。

但傲瓏盛世完全換了一條路。

它變成了英式分紅，紅利結構變成了復歸紅利+終期紅利。

這意味著什么？

提取之后，在一定程度上會傷害本金。

我拿255提取方案給你看就很直觀：

傲瓏盛世的保證金額一直在下降，而且低于本金；傲瓏創富的保證金額在后期一直高于本金。

另外還有個細節：

傲瓏盛世只支持兩年繳費，繳費方式選擇比較少。

說句掏心窩子的話，傲瓏盛世拋棄了傲瓏創富原有的美式分紅特色，開始加入英式分紅賽道卷收益。

但從結果來看，沒卷出太多名堂。

靜態收益PK：與第一梯隊的差距

既然轉型了，收益表現怎么樣？

我把傲瓏盛世和市場上所有1/2/3年繳費的產品做了對比：

• 10年IRR 4.01%，中規中矩


• 20年到40年的IRR處于第一梯隊


• 40年IRR達到封頂6.5%，增長速度算比較快的

跟其他比較能打的幾家產品對比，上下差距也就零點幾。

不算最頂尖，但也不拉胯。

提領實戰：與啟航創富、星河尊享2的較量

光看靜態收益不夠，港險真正的用法是提領。

我用國壽最常用的255提領密碼來測算：

2年交，每年交5萬美金，第5年開始每年領取5000美金。

結果怎么樣？

國壽海外對比市面上其它比較適合提領的產品，前中后期都不算最有優勢的。

具體來看：

領到保單第10年，剩余現金價值和表現最好的啟航創富卓越班相差約5000美金。

領到保單第30年，和永明萬年青星河尊享2的差距約2萬美金。

不過話說回來，跟優秀的產品之間差距也不算大。

這個細節很重要——幾千到兩萬的差距，放在30年的時間維度里，真的沒那么夸張。

紅利結構對比：復歸占比的差距與彌補

為什么提領表現不占優勢？

這跟紅利結構有很大關系。

很多人不知道的是，英式分紅的保單，復歸紅利的占比很關鍵。

我給你解釋一下：

英式分紅的結構一般是保證金額+復歸紅利+終期紅利。

提取的時候，優先從復歸紅利里取，因為這樣不會影響保單的名義金額。

等復歸紅利取完了，再按比例從保證金額和終期紅利里取，這時候就相當于部分退保，會直接影響后續增值。

所以，復歸紅利占比越高，就越適合提領。

我拿2年繳、年繳10萬美金做測算對比：

傲瓏盛世：

• 第10年復歸紅利4.2萬，總收益29萬，復歸占比14%


• 第30年復歸紅利8.9萬，總收益124萬，復歸占比7.1%

永明星河尊享2：

• 第10年復歸紅利4.7萬，總收益29萬，占比16%


• 第30年復歸紅利15.4萬，總收益123萬，占比12.5%

可以看到，兩款產品總收益差距不大，甚至到第30年傲瓏盛世還高一點。

但復歸紅利占比卻更低。

不過，國壽在提領上做了一個創新設計。

我仔細看了計劃書，發現它提領時沒有只提領復歸賬戶，而是同時提領復歸+終期賬戶。

這樣一來，復歸賬戶消耗得更慢，保單更晚才會動用到保證賬戶，降低了對后期增值的影響。

雖然紅利結構上不占優勢，但這個產品用了這個巧妙的方式化解了這一點。

分紅實現率對比：國壽的隱藏王牌

說到這里，你可能覺得傲瓏盛世就是個中規中矩的產品。

但我見過太多踩坑的案例了——很多人只盯著計劃書上的預期收益，卻忽略了一個關鍵問題：

分紅實現率。

港險的收益大部分來自非保證分紅，純卷預期數字意義不大。

幾千幾萬的預期收益差距，可能后期分紅實現率好一點就能抹平。

而國壽的分紅實現率，確實是很不錯的。

我們來看2025年最新公布的數據：

• 9成以上產品分紅實現率在70%以上


• 約一半產品實現率在80%以上


• 終期紅利連續8年100%達成


• 10年+保單分紅實現率全部在78%以上，最高達99%，平均值85%

在我們的分紅實現率排名里，國壽位列第一梯隊。

這個細節很重要——10年以上的老保單，分紅實現率全部在78%以上，這說明什么？

說明國壽的長期投資和分紅實力值得信任。

很多新產品剛出來，收益演示做得漂亮，但沒有歷史數據支撐。

國壽不一樣，它有足夠長的分紅歷史和足夠多的產品數據來驗證。

選產品不能只看收益，分紅能不能兌現才是關鍵。

公司實力對比：央企背景的不可替代性

接下來我要講的，是傲瓏盛世真正的核心優勢——公司。

說句掏心窩子的話，我覺得港險真正的用途其實是兩點：

第一，美元資產的對沖。

中美對抗是避免不了的世界格局，我們不能只賭一方。

第二，在保本的前提下做全球優質資產的投資。

目前在國內想找一些優質資產投資還是比較困難的。

你可以把香港保司當作你做全球投資的一個專業助理——專業團隊管理你的錢，保本，有更高的預期收益，這就足夠了。

如果你太看重收益演示，就偏離了港險真正的用途。

但如果你把它當作一個保本的、全球投資的混合基金來看，就會更符合港險的真正定位。

所以我們在挑選港險的時候，除了看產品收益，真正要挑的是基金經理——也就是保險公司。

這個基金經理的畫像應該是：

公司體量大、值得信任、分紅要穩、同時要足夠安全，即便出現一些大的沖突，也不會傷害我的財產。

國壽作為這個"專業基金經理"，真的沒得挑。

央企背景，錢放這里很安心

國壽的股東是中國財政部和社?；饡?/strong>。