盛利2 vs 星河尊享2：兩款"提領王"正面硬剛，有個致命差距沒人說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢我的客戶，十個有八個在糾結同一個問題——安盛**「盛利2」和永明「星河尊享2」**到底怎么選？

說實話，這兩款產品都被吹成"提領天花板"。

但真正把它們放在一起扒個底朝天的內容，少之又少。

今天我就來做這件事，幫你做個了斷。

提領雙雄對決：盛利2 vs 星河尊享2

2024年內地訪客赴港投保保費達628億港元，儲蓄壽險占比超過六成。

大量內地客戶涌入港險市場，但面對琳瑯滿目的產品，選擇焦慮成了通病。

安盛**「盛利2」**能成為爆款，絕非偶然。

這家1817年在法國成立的保險巨頭，穩健發展200多年，其四大核心優勢精準戳中市場需求，確實碾壓不少同類產品。

而永明**「星河尊享2」**同樣是提領賽道的王者級選手，兩款產品各有擁躉。

我見過太多這樣的情況：

客戶在兩款產品之間反復橫跳，今天覺得盛利2收益高，明天又擔心星河尊享2更穩。

港險提領王的稱號要易主了？

別急，我們用數據說話，一回合一回合來比。

回合一：收益對比，誰更能賺

先看最核心的收益表現。

安盛**「盛利2」預期7年回本**，僅次于宏利「宏摯傳承」，在一眾產品中表現亮眼。

再看各階段的內部回報率：

• 10年IRR 3.52%


• 15年IRR 5.01%


• 20年IRR 5.82%


• 30年期內預期IRR可達6.5%

這個收益表現穩居第一梯隊，整體收益表現都保持在前三。

觸頂速度上，「盛利2」28年達到6.5%峰值，與友邦「環宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」的23年。

站在你的角度想，如果你追求的是長期復利增值，「盛利2」的收益曲線確實漂亮。

每10年現金價值接近翻倍，是綜合各階段收益最均衡的產品之一。

本回合結論：收益層面，「盛利2」略勝一籌，尤其在觸頂速度和中長期收益表現上優勢明顯。

回合二：提領對比，誰更能取

這一回合是重頭戲。

畢竟買儲蓄險的人，大多數都是沖著"提領"來的——退休金、教育金、生活補貼，都需要穩定的現金流。

安盛**「盛利2」**的提領靈活堪稱市場天花板，支持多種提領方式：

• 早期提領：支持557提領，比熱門的566提領早一年提取同樣金額


• 后期提領：支持5/10/9、5/15/13等極致提領方式

這筆賬我來幫你算。

以567提領為例，對比兩款產品：

5年繳，每年繳6萬美元，第6年起每年提取總保費的7%（即每年提取21,000美元）。

結果一目了然：

• 第30年時，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.3萬美元


• 第40年時，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.6萬美元

提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

即便「星河尊享2」在后期逐漸追平，但前70年「盛利2」一路領先，差距相當明顯。

本回合結論：提領收益層面，「盛利2」完勝，尤其在前中期優勢巨大。

回合三：保證收益對比，誰更穩

前兩回合「盛利2」連贏，但接下來的對比，形勢要反轉了。

說實話，「盛利2」的保證收益是它最大的軟肋。

看數據：

• 安盛「盛利2」保證IRR峰值僅0.23%，在主流港險中排名倒數


• 保證回本周期長達25年

而永明「星河尊享2」呢？

• 保證回本13年


• 保證峰值IRR 1.00%

差距有多大？

「星河尊享2」的保證IRR是「盛利2」的4倍多，保證回本時間快了整整12年。

「盛利2」通過低保證+高分紅設計，換取高預期收益。

這種犧牲安全性換取收益性的設計，比較依賴未來分紅實現率。

極端情況下，這筆錢要等25年退保才能保證不虧。

如果你是那種"必須穩穩落袋"的性格，這個數字可能會讓你睡不好覺。

我見過太多這樣的情況：

客戶被高收益吸引入場，結果遇到市場波動就坐立不安。

選對不選貴，更要選適合自己的。

本回合結論：保證收益層面，「星河尊享2」完勝，穩健性遠超「盛利2」。

回合四：復歸紅利對比，誰更確定

這一回合是很多人忽略的關鍵點——復歸紅利占比。

什么是復歸紅利？

簡單說，復歸紅利一旦派發就"鎖定"了，變成保證收益的一部分。

而終期紅利則是"賬面數字"，退保時才能兌現，中間可能波動。

復歸紅利占比越高，意味著你的收益確定性越強，提領時心里越有底。

看數據對比：

• 安盛「盛利2」復歸紅利占比5~50年均值為14.12%


• 永明「星河尊享2」復歸紅利占比5~50年均值為22.76%

差距接近10個百分點，意味著什么？

「星河尊享2」提領時優先扣除復歸紅利（已派發即保證），見底后才會減少保證現價和終期紅利。

相當于有一個"安全墊"。

「盛利2」提領時，復歸紅利與終期紅利直接同步減少。

而且這款產品是通過拉大終期紅利在總收益中的占比，來實現557這樣領先市場的早期高比例提取。

「盛利2」復歸紅利占比僅14.12%，提領確定性低于永明。

終期紅利的不確定性會直接影響提領持續性，比較依賴未來的分紅實現率。

站在你的角度想，如果未來恰好遇到市場低點需要提領，終期紅利可能縮水，現金流預測的確定性相對較低。

本回合結論：提領確定性層面，「星河尊享2」勝出，復歸紅利占比更高，心里更踏實。

加分項：功能與保司背書

比完四個回合，我們再看看"加分項"——功能設計和保司實力。

功能設計：誠意十足

「盛利2」的功能設計誠意十足，覆蓋資產配置、傳承全場景：

貨幣配置：支持9種保單貨幣，還支持雙重貨幣賬戶，可賺取不同貨幣的雙倍利息。

財富管家服務：支持向最多3位客戶派發自主入息，只需提交1次指示，就能實現財富分配的自動化。

說實話，這跟信托其實也沒什么區別了。

企業投保：支持將公司作為保單持有人，滿足公司客戶的財務、稅務規劃需求。

保司實力：財力雄厚

安盛管理資產規模超10000億美金，相當于香港金融管理局外匯基金的2.6倍。

穆迪給予安盛Aa3評級，惠譽和標準普爾均給出AA評級，評級展望均為穩定。

分紅兌現：穩健靠譜

安盛2025年公布35款產品，平均分紅實現率為95%。

其中14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%，分紅兌現穩健，非常穩健。

保司實力強勁，分紅兌現靠譜，這是「盛利2」能夠"低保證換高預期"的底氣所在。

對比結論：各有所長，按需選擇

四個回合打完，我來幫你總結：

安盛**「盛利2」**是一款特點鮮明的長期儲蓄險，在收益潛力和長期現金流規劃上優勢顯著。

但也存在保證收益低、提領不確定性大等風險。

只有契合長期投資、現金流規劃等核心需求的人群，才能充分發揮其真實價值。

選「盛利2」的人：

• 資金能長期鎖定（25年以上）


• 能接受分紅波動，認可安盛的投資能力


• 追求長期6.5%的天花板收益


• 有早期高比例提領需求（557、5/10/9等）

選「星河尊享2」的人：

• 追求穩健兜底，保證收益要高


• 對提領確定性要求高


• 風險承受能力偏保守


• 不想等太久才"保本"

說實話，港險配置的核心從不是追爆款，而是匹配自身風險承受能力和財務目標。

若追求穩健兜底，那么還有其他更適配的產品。

2025年7月1日起，港險分紅演示利率上限將下調，非港元產品從7%降至6.5%。

政策變化讓產品對比更加重要，搶在政策前選對產品，意義重大。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你應該心里有數了。

但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。