2025港險公司十大排名出爐：友邦雙料冠軍，但有家保司分紅實現率只有73%

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我必須給你把港險保司的底子扒個干凈。

為什么？

因為我發現太多人買港險只看產品收益，完全忽略了保司這個"根基"。

同樣是30年期的儲蓄險，有人最后能拿到6.5%的IRR，有人只拿到預期的73%——差距在哪？

就在你選的保司上。

咱們用數據說話，我不站隊任何保司。

2025港險市場全景：誰在領跑？

先看大盤。

2025年上半年，香港保險業新單保費達到1737億港元，同比增長50.3%。

這個增速什么概念？

幾乎是翻倍式增長。

但別急著興奮，這個坑我必須給你指出來：市場雖然在漲，錢卻越來越往頭部集中。

排名前10的保司，占據了87.4%的市場份額。

剩下那些中小保司，只能分不到13%的蛋糕。

頭部效應非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。

這意味著什么？

選錯保司，你可能面臨的是服務縮水、產品停售、甚至未來被并購的風險。

選保司，就是選未來20年、30年的穩定性。

我們先看兩個核心排名：

總保費收入排名（非銀業務）

前五名分別是：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）。

友邦以184億港元、10.6%的市場份額穩居非銀保司第一。

富衛增長最猛，同比增長129.3%，幾乎翻了一倍多。

標準保費收入排名（非銀業務）

標準保費更能體現長期業務的穩定度。

前五名是：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛。

友邦再次拿下第一，標準保費111億港元，占11.2%份額。

宏利和安盛的同比增長率都突破了100%，渠道爆發力很強。

友邦是雙料冠軍，這點沒有爭議。

但排名只是第一步，接下來才是重點——分紅實現率。

分紅實現率：衡量保司誠信的硬指標

別被銷售的話術帶跑了。

很多人買儲蓄險，只盯著計劃書上那個"預期收益"，6%、7%看著很美。

但你有沒有想過：這個數字，保司真的能兌現嗎？

這就是分紅實現率存在的意義——它是檢驗保司"承諾兌現能力"的核心指標。

簡單說：

• 分紅實現率100%，就是保司完全按照當初演示的分紅給你


• 低于100%，就是打了折扣


• 高于100%，就是超額兌現

我整理了主流保司的歷年平均分紅實現率，直接上數據：

第一梯隊（95%以上）

• 宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%


• 安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%

第二梯隊（90%-95%）

• 友邦：周年紅利89%、終期紅利102%、總實現率93%


• 永明：周年紅利92%、終期紅利83%、總實現率91%

需要警惕的

• 保誠：總實現率只有73%

大部分保司的分紅實現率均值都在90%以上，這是好消息。

但保誠的73%，意味著什么？

假設你買了一份預期30年收益翻6倍的產品，如果分紅實現率只有73%，你實際拿到手的可能只有4.4倍。

差距就是這么來的。

2025年延遲退休政策正式實施，男職工退休年齡從60歲延至63歲，領養老金的時間推遲了。

在這個背景下，提前配置高分紅兌現率的儲蓄險，就顯得更加重要。

所以我說，選錯保司，后悔20年。

這不是危言聳聽。

國際巨頭陣營：友邦、安盛、保誠、宏利

接下來，我按陣營給你拆解10家主流保司。

先看國際巨頭。

友邦：雙料冠軍，實力碾壓

友邦1919年成立，1931年布局香港業務，是泛亞地區最大的獨立上市人壽保險集團。

幾個硬數據：

• 業務覆蓋18個市場


• 總資產值達2860億美元


• 信貸評級：標準普爾AA-/穩定，惠譽AA/穩定


• 香港和澳門超過350萬客戶

友邦是雙料冠軍，實力碾壓。

無論是總保費還是標準保費，都是非銀保司第一。

分紅實現率93%，雖然不是最高，但勝在穩定，終期紅利甚至超額兌現到102%。

適合人群：追求穩定、看重品牌、不想折騰的客戶。

安盛：全球第一保險品牌，分紅穩如老狗

安盛1817年于法國成立，品牌歷史超200年。

1995年進軍亞洲市場。

幾個硬數據：

• 業務遍及54個國家和地區


• 服務全球1.05億客戶


• 連續十年蟬聯全球第一保險品牌


• 2023年《財富》世界500強位列第91名


• 投資管理資產規模9460億歐元


• 信貸評級：標準普爾AA-、穆迪Aa3、惠譽AA-

安盛的分紅實現率95%，周年紅利和終期紅利都是95%，非常均衡穩定。

這個數據在頭部保司里屬于第一梯隊。

我個人非常喜歡安盛的一點是：它的分紅波動小，不會出現某一年突然拉胯的情況。

對于追求長期穩定的客戶來說，這個特質很重要。

適合人群：追求穩定分紅、看重全球化品牌的客戶。

保誠：收益預期高，但分紅實現率是硬傷

保誠1848年于英國創立，1964年進入香港，服務超130萬客戶，是亞洲規模最大的歐資壽險公司。

幾個硬數據：

• 業務橫跨亞洲12個市場


• 信貸評級：標準普爾A、穆迪A2、惠譽A-

保誠的產品收益預期通常很高，計劃書很好看。

但這個坑我必須給你指出來：它的歷年平均分紅實現率只有73%。

什么概念？

人家承諾給你100塊，最后只給你73塊。

這個差距，放在20年、30年的維度上，會被無限放大。

所以保誠適合風險承受能力強的朋友。

如果你能接受"高預期、低兌現"的可能性，可以考慮；如果你是保守型投資者，建議慎重。

適合人群：風險承受能力強、追求高收益預期的客戶。

宏利：百年老店，分紅實現率最高

宏利于香港開展業務超125年，自1897年在亞洲開業至今，已發展成為港澳主要金融服務機構之一。

幾個硬數據：

• 信貸評級：惠譽AA-、穆迪A1、標普AA-


• 香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%


• 全球投資資產總額4172億加元

宏利的分紅實現率96%，是頭部保司里最高的。

周年紅利96%、終期紅利96%，非常均衡。

而且宏利的標準保費同比增長112.2%，說明市場認可度在快速提升。

它的產品在前20年收益表現尤其突出，適合中短期規劃。

適合人群：看重分紅兌現、中短期規劃為主的客戶。

中資龍頭陣營：國壽海外、太平香港

如果你更信任中資背景的保司，這兩家是首選。

中國人壽（海外）：中資第一梯隊，內地客戶占比超70%

中國人壽（海外）1984年進入香港市場，是中國人壽境外唯一全資子公司。

幾個硬數據：

• 財務評級：穆迪A1級、標準普爾A級


• 2024年新業務保費同比增長35%


• 內地客戶貢獻超70%

國壽海外是中資壽險企業第一梯隊。

它的優勢在于：背靠中國人壽集團，資本實力雄厚；對內地客戶的服務體驗更好，溝通成本低。

很多內地客戶選港險，第一反應就是"我想買中資的"。

如果你有這個偏好，國壽海外是最靠譜的選擇。

適合人群：偏好中資背景、看重跨境服務便利性的客戶。

太平香港：央企背景，成長速度驚人

太平人壽（香港）2015年正式開業，是中國太平保險集團旗下專業壽險公司。

中國太平是中國唯一一家管理總部在香港的中管金融企業。

幾個硬數據：

• 中國太平2023年《財富》世界500強第385位


• 總資產從2016年13.4億港元增長至2024年超50億港元

太平香港成立時間不長，但成長速度驚人。

總資產9年翻了將近4倍。

央企背景加持，穩定性有保障。

不過因為成立時間短，分紅實現率的樣本數據還不夠多，需要繼續觀察。

適合人群：信任央企背景、愿意陪伴成長型保司的客戶。

特色玩家陣營：永明、富衛、周大福、萬通

這四家保司各有特色，差異化明顯。

永明：130年老牌，保證回報頂格

永明1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年。

幾個硬數據：

• 管理資產規模高達8萬億港元


• 母公司評級：標準普爾AA級、穆迪Aa3級


• 連續14年入選全球100間最可持續發展企業

永明的分紅實現率91%，屬于第二梯隊。

但它的產品有個獨特優勢：保證回報頂格。

比如「星河尊享2」的保證回報達到1%，在同類產品里是最高的。

適合人群：追求高保證回報、偏保守型的客戶。

富衛：黑馬保司，增速第一

富衛2013年在亞洲成立，植根香港逾48年。

幾個硬數據：

• 集團總資產規模超1000億港元


• 業務遍及亞洲十個市場


• 信貸評級：穆迪A3、惠譽A


• 總保費同比增長129.3%

富衛是所有頭部公司里增長最猛的黑馬，勢頭非常強勁。

129.3%的增長率，幾乎是翻倍。

它的產品特點是短期回本快，適合追求流動性的客戶。

但因為成立時間相對較短，長期分紅實現率還需要更多數據驗證。

適合人群：看重短期回本、愿意嘗試新興保司的客戶。

周大福：新世界集團背景，產品設計獨特

周大福人壽于2019年加入新世界集團，2024年7月更名。

服務香港逾30年。

幾個硬數據：

• 信貸評級：惠譽A-、穆迪A3


• 分紅實現率100%（樣本數量較少）

周大福的產品設計很有特色，比如「匠心傳承2」的財富增值調配和財富躍進選項，是其他保司沒有的玩法。

適合人群：追求產品創新、有一定風險承受能力的客戶。

萬通：年金保單市場隱形冠軍

萬通1975年進入香港，是港交所上市公司云鋒金融集團成員。

幾個硬數據：

• 信貸評級：惠譽A-


• 在香港每4張年金保單就有1張來自萬通保險


• 分紅實現率98%

萬通在年金市場的占有率非常高，25%的市場份額。

分紅實現率98%，屬于第一梯隊。

適合人群：有年金需求、追求穩定現金流的客戶。

十家保司共同構建了香港保險市場"國際化+本土化"的多元生態系統。

旗艦產品全覽：10家保司的王牌之作

保司選好了，接下來就是選產品。

我把10家保司的旗艦儲蓄險整理成一張表，方便你對比：

核心產品速覽

我的分類推薦

穩定性+品牌：安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、友邦「盈御3」

這三款產品，保司分紅實現率都在93%以上，品牌穩定，適合保守型客戶。

追求更高收益（風險承受能力強）：保誠「信守明天」、周大?！附承膫鞒?（財富躍進）」

有一定風險承受能力追求更高收益推薦這兩款。

但別被銷售的話術帶跑了，保誠的分紅實現率只有73%，你要清楚這個風險。

中資信賴：國壽「傲瓏盛世」

如果你就是想買中資保司的產品，這款是首選。

靈活現金流：永明「星河尊享2」、周大福「匠心傳承2」

需要靈活提領的客戶，這兩款產品的現金流設計更友好。

短期穩?。?0年內）：宏利「宏摯傳承」

如果你的規劃周期在20年以內，宏利的產品前期收益更有優勢。

中長期增值（20年+傳承）：友邦「環宇盈活」、友邦「盈御3」、永明「星河傳承2」

如果是為了養老或傳承，周期在20年以上，這三款產品的長期表現更突出。

排名之外，適配才是王道。

選擇建議：找到最適合你的那一家

寫到這里，我想給你一個總結。

香港保險市場的"頭部爭霸賽"中，友邦以雙料冠軍領跑。

保誠、宏利、安盛等傳統巨頭穩扎穩打，富衛、國壽海外等新興勢力銳意進取。

但我要再強調一遍：選保險公司，不僅要看排名與規模，更要看其產品是否契合您的財務目標、風險偏好。

全球養老金缺口已經達到51萬億美元，中國養老金替代率可能降到30%-40%。

在這個背景下，提前配置一份靠譜的港險儲蓄險，不是可選項，而是必選項。

但前提是——你得選對保司。

我的建議

保守型客戶：優先選友邦、安盛、宏利，分紅實現率高，波動小

激進型客戶：可以考慮保誠、周大福，但要清楚分紅可能打折的風險

偏好中資：國壽海外、太平香港是首選

追求靈活性：永明、富衛的產品設計更友好

選錯保司，后悔20年。

這句話，我說了很多遍，但還是要再說一遍。

大賀說點心里話

保司排名和分紅實現率，只是選擇的第一步。

更重要的是——怎么買、在哪買、能不能拿到最優價格。

這里面的信息差，比產品本身更值錢。