宏利「宏摯傳承」被吹成港險"卷王"，但有2個致命短板沒人告訴你

你好，我是大賀。

上周有個寶媽問我：孩子3歲，想存一筆錢15年后送他出國讀書，選哪個產品最劃算？

我把幾款主流產品的15年收益拉出來一對比，答案其實挺明顯的——宏利「宏摯傳承」的數據確實亮眼。

但當我準備推薦時，又猶豫了。

因為這款產品有兩個短板，很多人沒說透。

今天這篇文章，我就從教育金規劃的視角，把「宏摯傳承」的優缺點扒個底朝天。

看完你就知道，它到底適不適合你。

港險儲蓄險這么多，「宏摯傳承」憑什么被叫"卷王"？

先說結論：它確實"卷"。

美元保單10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%——這個數據放在香港保險市場，前20年收益表現遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品。

我幫300多個家庭規劃過子女教育金，見過太多產品。

能在前20年做到這個收益水平的，真不多。

但"卷王"這個稱號，到底是實至名歸，還是營銷噱頭？

我給你算筆賬，用數據說話。

收益對比：美元保單前20年，它確實是第一

很多家長都踩過這個坑：只看長期收益，忽略了中短期表現。

孩子的教育等不起。

你存一筆錢，15年后要用，結果產品前15年收益平平，第30年才爆發——那有什么用？

「宏摯傳承」的優勢恰恰在于：前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

我把市場上主流的5年繳產品拉出來做個對比：

看這張表，幾個關鍵數據：

10年IRR：「宏摯傳承」4.29%，友邦「環宇盈活」3.47%，友邦「盈御3」2.76%，永明「星河尊享II」3.10%。

差距一目了然。

20年IRR：「宏摯傳承」6.00%，依然領先。

友邦「環宇盈活」5.67%，永明「星河尊享II」5.72%。

保證收益：「宏摯傳承」18年保證回本，保證峰值IRR 0.64%。

這個數據屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

長期表現：第47年IRR達到6.5%的峰值，終身按照6.5%進行復利增值。

說實話，如果你的資金使用周期是10-20年，比如孩子現在3歲，15年后送他出國讀書。

「宏摯傳承」的收益優勢是實打實的。

人民幣保單對比：前15年TOP1，20年仍在前三

有些家長擔心匯率風險，想買人民幣保單。

好消息是，「宏摯傳承」的人民幣保單表現同樣亮眼。

先看數據：人民幣保單10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。

再看對比：

這張表信息量很大，我幫你劃重點：

第15年預期收益：「宏摯傳承」3,918,904元，IRR 5.29%。

對比友邦「盈Y多元貨幣3」3,309,454元，IRR 3.94%。

差距接近60萬。

前15年排名：人民幣保單前15年收益表現排名TOP1，沒有之一。

**第20年表現：**收益位列前三。

雖然被萬通「富R千秋Plus」反超，但差距不大。

這意味著什么？

我給你算筆賬。

假設你給孩子存50萬人民幣保費，15年后：

• 選「宏摯傳承」，預期拿回約392萬


• 選友邦「盈御3」，預期拿回約331萬


• 差距：61萬

61萬，夠孩子在美國多讀一年書了。

說到留學費用，不得不提一個扎心的現實：

2024-2025學年，美國私立大學總費用首次突破9萬美元/年。

斯坦福上漲5.5%達87,225美元，耶魯更是超過9萬美元。

加州大學國際生學費52,536美元，疊加生活費后一年總花費8-12萬美元，折合人民幣60-90萬。

四年本科下來，300萬+的開支是標配。

留學費用年年漲，提前用高收益產品儲備教育金才能跑贏通脹。

「宏摯傳承」15年IRR 5.29%，正好匹配教育金周期。

這錢要用在刀刃上，選對產品，真的能省下一大筆。

回本速度對比：6年預期回本，第一梯隊

除了收益，回本速度也是家長們關心的重點。

萬一中途急用錢怎么辦？

保單還沒回本，取出來就是虧。

「宏摯傳承」在這方面表現如何？

直接看數據：5年繳產品預期6年回本，18年保證回本。

不同繳費期的回本速度：

• 整付保費：預期3年回本


• 3年繳：預期5年回本


• 5年繳：預期6年回本


• 10年繳：預期8年回本


• 15年繳：預期13年回本

繳費期越短，回本越快。

對比市場同類產品，這個回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

什么意思？

就是你的錢不會被"鎖死"太久。

交完保費第6年，賬戶價值就超過你交的本金了。

對于規劃教育金的家長來說，這個靈活性很重要。

孩子的成長充滿變數，萬一計劃有變，至少你的錢沒虧。

但20年后呢？長線收益不是它的強項

說完優點，必須說真話了。

很多人只看到「宏摯傳承」前20年的亮眼數據，卻忽略了一個關鍵問題：

20年后，它的表現就不那么能打了。

這不是我黑它，而是產品結構決定的。

第一個問題：分紅結構單一，不適合做早期大額提領

傳統儲蓄險是"復歸紅利+終期紅利"雙引擎驅動。

但「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。

這意味著什么？

早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

舉個例子：

你買了「宏摯傳承」，第6年回本后就開始大額提領，感覺自己賺到了。

但實際上，你的終期紅利會被大幅削減，后面的復利增長就乏力了。

很多家長都踩過這個坑——看到賬戶有錢就想取，結果把長期收益搞砸了。

我的建議是：不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領。

同理，無憂選同樣建議后期再使用。

雖然它可以讓你繳費完成后第二年就提取紅利，但過早使用會影響整體收益。

第二個問題：20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃

回頭看那張收益對比表，你會發現一個規律：

• 前20年，「宏摯傳承」遙遙領先


• 30年后，友邦「環宇盈活」反超，IRR達到6.50%


• 35年后，永明「星河傳承II」也追上來了

「宏摯傳承」的增值優勢主要集中在保單前期。

保單20年后，與其他同類產品相比，其收益增長速度可能會放緩。

如果希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

這就是為什么我說它是"卷王"，但不是"全能王"。

適合它的場景：

• 孩子3歲，15年后送出國讀書


• 40歲，20年后退休養老


• 中短期資金規劃，追求快速回本

不適合它的場景：

• 給剛出生的孩子存錢，30年后才用


• 追求終身復利增值，傳承給下一代


• 需要早期大額提領

提前規劃才是王道，但規劃的前提是選對產品。

靈活性對比：提領方案確實豐富

雖然有短板，但「宏摯傳承」在靈活性方面確實做得不錯。

它支持**"566""567""56789"等多種提領方式**，提取方案多樣化、靈活性強。

什么意思？

就是你可以根據自己的用錢節奏，選擇不同的提領方案：

• 想早點用錢？可以


• 想多提一些？可以


• 想先回本再領錢？也可以

還有一個獨創功能叫**"無憂選"**：繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

具體開始時間：

• 整付保費：第2個保單周年開始


• 3年繳：第4個保單周年開始


• 5年繳：第6個保單周年開始


• 10年繳：第11個保單周年開始


• 15年繳：第16個保單周年開始

"無憂選"的原理是：把不確定的終期紅利，按照一定的要求和比例，轉換成確定的收益，單獨提取出來。

聽起來很美對吧？

但我要潑一盆冷水：無憂選同樣建議后期再使用。

原因前面說過了——「宏摯傳承」的分紅結構單一，早期提領會影響復利基數。

除非你真的急用錢，否則別太早動用這個功能。

另外要注意：如果曾經行使過"終期紅利鎖定權益"，就不能再行使"無憂選"了。

公司實力對比：全球十大，香港強積金第一

產品再好，也要看背后的公司靠不靠譜。

畢竟這是一份可能持有幾十年的保單。

公司倒了怎么辦？分紅實現不了怎么辦？

我們來看看宏利的底子：

全球地位：宏利是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

**上市背書：**宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市。

能在四大交易所同時上市，本身就是實力的證明。

資產規模：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。

1.6兆是什么概念？大約相當于8萬億人民幣。

評級表現：宏利獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。

三大評級機構都給了高分。

香港市場：截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商。

香港政府的養老金都交給它管，這是多大的信任？

業績增長：2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

增長勢頭強勁。

再看分紅兌現情況：

宏利公布旗下35款產品最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。

平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：

• 99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率


• 95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率

這意味著絕大多數產品都能兌現承諾，分紅不是畫餅。

綜合來看，宏利的信譽與實力值得信賴。

買它家的產品，至少不用擔心公司跑路。

對比結論：中短期需求選它，長期持有另尋

說了這么多，最后給你一個清晰的結論。

「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品：

優點：

• 前20年收益領先，美元/人民幣保單都能打


• 回本速度快，資金靈活性強


• 提領方案豐富，無憂選獨創


• 公司實力雄厚，分紅兌現率高

缺點：

• 分紅結構單一，早期大額提領會吃虧


• 20年后收益增速放緩，長線不占優

適合人群：

• 適合認可宏利的品牌和實力，有中短期資金需求、希望快速回本且對靈活性要求高的客戶


• 適合為孩子規劃教育金或準備10-20年后的退休儲備


• 孩子3-8歲，15年后送出國讀書的家庭


• 35-45歲，20年后退休養老的人群

不適合人群：

• 若追求長期高收益（如30年以上）或對分紅結構穩定性要求極高，可能需考慮其他產品


• 需要早期大額提領的人


• 想給剛出生的孩子存錢傳承的家庭

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

建議你根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做出決策。

如果拿不準，可以把幾款產品的數據拉出來對比，或者找專業人士幫你分析。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣一份保單，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這里面的門道，比產品測評更值得你了解。