香港158家保險公司，我通宵扒完了：99%的人選錯保司，根本不知道這3個坑

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺私信炸了，都在問同一個問題：

友邦還是太平？保誠還是富衛？到底選哪家？

說實話，這問題問得就有點問題。

選保司就像選隊友，得先想清楚你要打什么仗。

是沖鋒陷陣還是穩扎穩打？是短期套利還是長期傳承？

先想清楚你要什么，再去選保司，否則就是本末倒置。

2024年內地訪客赴港投保628億港元，同比增長6.5%，僅次于2016年歷史巔峰。

這么多人涌進香港買保險，但我敢說，至少一半人選保司的邏輯是錯的——要么跟風選大牌，要么貪便宜選小眾，根本沒搞清楚自己要什么。

我花了整整一個通宵，把香港158家保險公司扒了個底朝天，最后篩出15家真正靠譜的，今天一次性講透。

香港保司三大陣營

根據香港保監局公布的數據，截至2025年6月30日，香港共有158家授權保險公司。

158家聽起來很多，但別被這個數字嚇到。

這里面有經營一般業務的85家（車險、財產險這些），有經營特定目的業務的3家（再保險之類），這些跟咱們買儲蓄險、年金險壓根沒關系，直接pass。

剩下的長期業務和綜合業務保司，還得再篩一遍：

有的是同一品牌下的不同辦事處，本質上算一家；

有的雖然在香港注冊，但業務根本不面向大陸客戶……

篩完之后，真正符合大陸客戶需求的，也就30多家。

這30多家，我又按照公司背景、評級、償付能力這些硬指標，優中選優，最后敲定了15家，分成三大陣營：

• 國際老牌：友邦、安盛、宏利、保誠、永明


• 國資背景：中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港


• 中堅力量：忠意、富衛、萬通、立橋、周大福、安達

接下來，我就帶你逐一拆解，看看這三大陣營到底有什么區別，適合什么樣的人。

國際老牌 vs 國資背景：怎么選？

這是被問得最多的問題。

很多人覺得，國際老牌歷史長、品牌響，肯定更靠譜；

也有人覺得，國資背景有政府兜底，更安全。

都對，但也都不全對。

先看數據：

國際老牌的核心優勢是什么？

以友邦為例：

成立1919年，106年歷史，總部就在香港，償付能力257%，標普AA-、穆迪Aa2、惠譽AA，三大評級機構全是頂級。

投資策略76%固收類、24%權益類，穩健中帶點進取。

友邦在亞太區壽險市場深耕多年，高凈值客戶服務是它的看家本領，產品靈活性強，客戶服務口碑好。

說白了，如果你要的是品牌背書和服務體驗，友邦是第一選擇。

再看保誠：

成立1848年，177年歷史，總部英國，償付能力280%。

但投資策略跟友邦完全不同——70%權益類、30%固收類，明顯更激進。

保誠在財富保障與傳承規劃方面表現出色，長期分紅穩定。

如果你追求長期高收益，能接受一定波動，保誠值得考慮。

國資背景的核心優勢又是什么？

以太平香港為例：

成立1929年，96年歷史，償付能力282%，標普A、惠譽A。

雖然香港業務2015年才開始（10年），但母公司中國太平是央企，背景硬。

太平香港在跨境保險服務方面有天然優勢，尤其適合需要兩地聯動、綜合財富規劃的高凈值家庭。

如果你在內地有大量資產，需要跨境配置，國資背景的保司會讓你更安心。

所以，怎么選？

別只盯著收益看。

雞蛋不能放一個籃子里——如果你已經在內地配置了大量國資背景的資產，港險這邊可以選國際老牌，做個對沖；

反過來也一樣。

資產配置是門學問，核心不是選"最好的"，而是選"最適合的"。

中堅力量：被低估的實力派

很多人只知道友邦、保誠這些大牌，卻忽略了中堅力量這一梯隊。

說實話，這些公司被嚴重低估了。

先看幾個亮眼數據：

• 安達人壽：償付能力436%，標普AA、穆迪Aa3，評級直接拉滿，比友邦還高


• 周大福人壽：償付能力337%，背靠周大福集團，資金實力雄厚


• 立橋人壽：償付能力314%+，標普AA，雖然成立時間短（2010年），但評級硬核

這些公司為什么被低估？

因為品牌知名度不夠。

但問題是，買保險買的是產品和條款，不是品牌logo。

以忠意為例：

成立1975年，香港業務44年，總部意大利，償付能力210%，穆迪A3、惠譽A。

忠意在高凈值客戶定制化財富管理方面有獨特優勢，產品設計往往更貼合特定需求。

再比如萬通：

成立1851年，174年歷史，比友邦還老。

萬通本地市場深耕50年，產品貼合香港居民儲蓄與保障需求，接地氣。

中堅力量適合什么人？

如果你不追求大牌光環，更看重產品本身的性價比和靈活性，這些公司往往能給你驚喜。

尤其是一些細分領域的產品，中堅力量的設計反而更用心。

儲蓄險橫評：短中長期誰最強

選完保司，接下來就是選產品。

儲蓄險是大陸客戶買得最多的險種，但很多人選產品的邏輯完全是錯的——只看收益率，不看持有期限。

這就好比問"股票和債券哪個好"，脫離時間維度談收益，就是耍流氓。

我按**短期（5年內）、中期（10-20年）、長期（20年+）**三個維度，給你橫評一下：

短期鎖定收益：立橋「智選儲蓄保」

一次性交清保費，最快2年保證回本，5年保證單利4.48%。

什么概念？

相當于做一個5年期的定存，但利率遠超內地銀行。

現在內地5年期定存利率才多少？**1.8%**左右。

立橋這款直接給到4.48%，而且是保證收益，不是預期。

適合誰？

5年左右沒有用錢需求，追求資產增值，又不想承擔太多風險的朋友。

2025年人民幣匯率波動加劇，離岸人民幣兌美元在7.23至7.36區間頻繁波動。

這種情況下，用一部分資金配置美元/港幣保單，本身就是一種匯率對沖。

立橋這款短期產品，剛好可以作為試水之選。

中期資產規劃：宏利「宏摯傳承」

6年預期回本，9年復利4%，14年復利5.85%且本金翻倍，21年復利6%本金翻3倍。

前20年的收益表現非常亮眼，而且宏利這家公司資本實力雄厚，深耕香港128年，實力和口碑都在線。

適合誰？

追求前/中期資產規劃的朋友，比如給孩子存教育金、給自己存一筆10-20年后用的錢。

長期高收益：友邦「環宇盈活」

10年復利3.47%，20年復利5.67%，30年復利6.5%。

收益表現穩居第一梯隊，而且友邦分紅實現率全港第一，以穩健著稱。

長期持有下來，收益和穩定性都很有保障。

適合誰？

長期主義才是王道——如果你買保險是為了30年后的退休生活，或者想給下一代留點東西，友邦這款是首選。

追求穩定現金流：永明「萬年青星河尊享2」

保證13年回本，長線保證收益率1%。

你可能會說，1%保證收益率也太低了吧？

但別忘了，這是保證的，不是預期的。

而且各種現金流提取方式下，整體賬戶預期余額表現都是最亮眼的。

適合誰？

有現金流需求、追求穩定的朋友。

比如已經退休或接近退休，需要每年穩定領一筆錢的人。

年金險橫評：確定性 vs 靈活性

年金險是另一個大類，核心訴求跟儲蓄險不太一樣——儲蓄險追求的是"增值"，年金險追求的是"領錢"。

但年金險也分很多種，有的強調確定性（每年保證能領多少），有的強調靈活性（想怎么領就怎么領）。

即買即派息：太?！个蜗喟榻K身年金」

買完當年就能開始領錢，保證派息率2.5%。

在保證派息的基礎上，每年還有周年紅利抗通脹，第5年起周年紅利提升至0.8%，綜合派息率3.3%。

更重要的是，第8年保證現金價值+已領年金就能覆蓋總保費，實現"回本"。

后續收益都是純增值，長線收益率5.55%。

適合誰？

年紀偏大、當下就有養老需求，又想實現資產增值的朋友。

比如55歲以上，希望買完就開始領錢的人。

追求養老均衡：安達「安心退休年金」

橫向對比很均衡，普適性最強。

以60歲投保、5年繳費、65歲領取為例，每年保證領總保費4.47%，領到100歲保證領取占總派息70%，非保證分紅不超30%。

高保證低分紅，確定性強。

預算一致的情況下，每年確定的派息夠多，能夠覆蓋養老開銷；

還有持續增長的分紅抗通脹；

早逝也有現金價值，不怕虧。

適合誰？

還比較年輕、打算規劃未來養老、追求養老確定性和均衡的朋友。

比如40-50歲，想給自己存一筆養老金的人。

追求靈活養老：萬通「多元終身年金」

需要等到55歲，或者保單存滿10年，才能開始派息。

但靈活性拉滿：

第一，轉年金前相當于一個萬能險，保底**2%實際4%**的基本利息，可以靈活增減保費、提取資金；

第二，轉年金給了12種年金權益選擇；

第三，支持部分轉年金，不用一次性全轉。

適合誰？

比較年輕、規劃未來養老，同時看重養老規劃靈活性、有特定養老需求的朋友。

比如35-45歲，現在還不確定未來具體怎么領錢的人。

決策清單：按需對號入座

講了這么多，最后幫你做個總結。

選保司，先看你要什么：

選儲蓄險，先看你的時間維度：

選年金險，先看你的核心訴求：

最后說一句：

資產配置沒有標準答案，只有適合你的答案。

安盛深耕208年、宏利扎根香港128年、永明在教育金和養老金規劃方面有獨特優勢、太保在跨境保險和企業員工福利方面有天然資源、國壽在服務中資企業海外員工方面經驗豐富……

每家公司都有自己的強項，關鍵是你得先想清楚自己要什么。

大賀說點心里話

選對保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別更大。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出10萬+。

這不是夸張，是真實發生的事。