友邦盈御3：被吹成"新手必買"的港險，有個真相沒人說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款被很多同行吹上天的產品——友邦「盈御多元貨幣計劃3」。

先潑盆冷水：

這款產品確實不錯，但絕不是什么"完美之選"。

我研究了它的收益數據、公司背景、分紅實現率，發現它的真正價值，和大多數人理解的完全不一樣。

給孩子存一筆「跨國通用」的教育金

2025年5月20日，六大行存款利率第七次下調。

1年期定存跌到0.95%，3年期只剩1.25%。

你辛辛苦苦存10萬塊，一年利息還不夠請朋友吃頓火鍋。

很多家長開始焦慮：

給孩子存的教育金，放銀行等于慢性貶值，放股市又怕血本無歸。

我最近接觸的一個客戶，孩子剛出生，計劃18年后送去英國讀書。

她問我：

有沒有一種產品，既能穩定增值，又能到時候直接用英鎊取出來？

我給她算了一筆賬：

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，用盈御3做測算。

這款產品很適合有海外定居、旅行、留學需求的家庭——不是因為收益最高，而是因為它解決了一個很現實的問題：貨幣。

9種貨幣自由切換：去哪兒都不慌

很多人不知道的是，盈御3支持9種貨幣選擇，而且保單第2年就可以行使貨幣轉換權益。

這意味著什么？

孩子現在還小，你不確定將來去美國、英國還是澳洲。

沒關系，先用美元投保，等孩子高中確定留學方向了，再把保單貨幣換成英鎊或澳元。

這是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品。

大多數同類產品要么只支持3-4種貨幣，要么要等到第5年甚至更久才能轉換。

咱們把賬算清楚：

如果孩子去英國讀本科+碩士，學費加生活費大概需要150-200萬人民幣。

你現在存的是美元，到時候要換成英鎊，匯率波動可能讓你多花幾十萬。

但如果保單本身就是英鎊計價，這筆匯損就省下來了。

不僅可以進行全球貨幣資源配置，還能根據孩子的實際情況靈活調整。

這才是盈御3對留學家庭最大的價值。

卓越成績獎：學霸還能多拿錢

盈御3還設有卓越成績獎，鼓勵受保人在學業上追求卓越。

簡單說，孩子考上好大學、拿到獎學金，保單還能額外給一筆獎勵。

這個功能不算核心賣點，但對于重視教育的家庭來說，算是錦上添花——既是教育金，又能激勵孩子學習。

長期收益7.19%：時間越長越香

這話可能不好聽，但是實話：

盈御3的收益在港險里不算拔尖。

但7.19%的長期復利IRR，放在當下的利率環境里，已經相當能打了。

看這張對比表，前10年靜態收益位列前三，短期表現不錯。

但拉長到100年，保誠、萬通、宏利的產品會逐漸反超。

我不是說它不好，但是要看清楚它的定位：

這是一款主打長期穩健的產品，不是追求極致收益的激進型產品。

還有一點很多人忽略了：

7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%。

7.19%或許將成為歷史。

現在還能鎖定這個收益，窗口期確實不多了。

對比一下國內：

商業銀行凈息差已經收窄到1.43%，明顯低于1.8%的警戒水平。

大額存單3年期平均利率只剩2.197%，5年期更低，出現利率倒掛。

即便是高息存款也難覓3%以上收益。

在這個背景下，能長期鎖定7%+復利的產品，確實值得認真考慮。

百年友邦背書：這筆錢放得安心

很多人選盈御3，不是因為收益最高，而是因為友邦這個公司真的太靠譜了。

友邦保險集團1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務。

經過百年沉淀，成為最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港。

2010年上市后，市值升逾三倍，總資產值達2890億美元。

友邦保險控股有限公司是恒生指數第六大成份股——恒生指數是香港最重要的股票市場指數，成分股的表現直接反映香港經濟的整體狀況。

友邦在香港的地位舉足輕重。

這意味著什么？

你買的這份保單，背后是一家經歷過兩次世界大戰、多次金融危機、依然屹立不倒的百年企業。

業內流傳著一個共識：

「香港只有兩種保司，友邦和其他。」

這話可能有點夸張，但確實反映了友邦在行業里的特殊地位。

對于把錢放進去二三十年的長期儲蓄來說，公司穩不穩，比收益高不高更重要。

畢竟，收益再高，公司出問題了也白搭。

作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。

面對新事物，大家都會更傾向于減少風險。

這也是為什么我推薦新手的第一份保單選盈御3的最大原因。

分紅100%兌現：說多少給多少

港險最大的爭議是什么？

分紅實現率。

很多人擔心：

計劃書上寫的收益那么高，真的能拿到嗎？

這個擔心是合理的。

但在友邦這里，數據說話：

盈御多元貨幣計劃復歸紅利分紅實現率達到100%，終期紅利分紅實現率也達到100%。

說多少給多少，沒有打折。

再看友邦另一款明星產品充裕未來·盈尚，復歸紅利分紅實現率最高達到162%，終期分紅也均達到100%。

不僅兌現承諾，還超額完成。

為什么友邦能做到？

看這張投資組合表：

2024年債券類投資占比達97%，其中政府債券及政府機構債券占51%，公司債券及結構證券占46%。

友邦對投資組合是非常慎重的。

2023年債券類占比甚至達到98%。

它真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

這背后是友邦的分紅「平滑機制」：

用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩渡過。

向來高風險的港險產品，有友邦通過「平滑機制」的運作幫我們抹平波動、規避風險。

友邦分紅實現率穩且真實的認知不是子虛烏有的，是有數據支撐的。

提醒：想短期提取的慎選

最后，先潑盆冷水。

盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

如果你計劃第6年就開始每年提取，盈御3的表現會遠遠落后于富衛盈聚天下這樣適合早期提取的產品。

第100年時與盈聚天下相比差了4770萬美元，差距不小。

所以，如果你有更明確的需求——想要每年提取現金、有源源不斷的現金流；或用多元儲蓄產品對沖匯率風險；或想用來作為養老金的補充——港險中還有更好的選擇。

盈御3的定位很清晰：

公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

但它不是萬能的。

選對產品的前提，是先想清楚自己要什么。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你可能已經對盈御3有了基本判斷。

但買港險這件事，選對產品只是第一步，怎么買、找誰買，差別可能比產品本身還大。