友邦「環宇盈活」vs「盈御3」：同門相殘，誰才是真正的"卷王"？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，服務過200多個中產家庭的財務規劃。

最近被問得最多的一個問題就是：

大賀，友邦出了新品「環宇盈活」，我是換還是不換？

我的回答是：先想清楚這筆錢打算什么時候用。

今天咱們就來一場友邦內部的"雙雄對決"，看看「環宇盈活」和「盈御3」到底誰更適合你。

友邦內部「雙雄對決」

說實話，友邦這波操作挺有意思的——自己卷自己。

「盈御3」剛上市沒多久，又推出了「環宇盈活」，擺明了是要搶自家產品的市場。

但說到底，這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是咱們投資者。

兩款產品都是友邦的王牌儲蓄險，但定位完全不同。

今天我就從收益、提領、投資策略、分紅實現率和功能五個維度，給大家做一次正面PK。

錢要花在刀刃上，選對產品比選對公司更重要。

第一回合：收益對決

先說大家最關心的——收益。

咱們算筆賬就清楚了。

以5萬美元×5年交為例，直接看兩款產品的收益對比：

「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年。

別小看這1年，對于急需用錢的家庭來說，早一年回本意味著更早拿到主動權。

整體收益來看，保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位：

• 第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」預期現價67.4萬美金


• 第30年，「環宇盈活」達到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年


• 第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」預期現價257萬美金

「環宇盈活」"中期猛、長期穩"的收益特點，徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。

這筆錢什么時候用很關鍵。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度會更快。

比如你給孩子存教育金，現在美國私立大學本科總費用已經達到87,000-90,000美元/年，斯坦福2024-25學年學費又漲了5.5%。

這種情況下，早回本、早提取才是硬道理。

第一回合：「環宇盈活」勝。

第二回合：提領對決

收益高是一回事，能不能靈活拿出來是另一回事。

很多人買儲蓄險有個誤區：只看賬面收益，不看實際能拿多少。

但對于大部分家庭來說，保單的20-40年才是主要的使用周期——孩子上大學、自己養老、給父母看病，哪一樣不需要錢？

先看收益結構。

保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

中短期紅利占比更高意味著什么？

意味著你提取的時候，落袋為安的部分更多，不用擔心終期分紅打折扣。

再看提領場景。

「環宇盈活」支持567提取不斷單，這是個大殺器。

以10萬美元×5年為例，第6年起每年提取7%總保費（3.5萬美元）至終身：

• 「盈御3」在第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR 5.08%


• 「環宇盈活」提領不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%

「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元！

這個差距太夸張了。

如果你買儲蓄險是為了養老補充，要知道咱們國家基本養老保險+企業年金合計替代率才40%-50%，遠低于國際通行的70%基準線。

這筆錢能不能持續領、領多久，直接決定了你的養老質量。

第二回合：「環宇盈活」完勝。

第三回合：投資策略對決

前兩回合「環宇盈活」都贏了，但別被收益迷了眼。

咱們得搞清楚背后的原因。

為什么「環宇盈活」收益更高、提領更靈活？

答案藏在底層資產配置里。

根據官方產品說明書：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 「環宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%。

用大白話說就是：「環宇盈活」的底層資產配置方面會更激進一些。

這就解釋了為什么「環宇盈活」中前期收益更猛——高風險資產占比更高，收益彈性更大。

但硬幣的另一面是：

未來「環宇盈活」的分紅實現率數據可能會比「盈御3」的波動大一些。

而「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。

適合自己的才是最好的。

如果你是長線玩家，追求穩穩的幸福，「盈御3」可能更適合你。

第三回合：各有千秋，平局。

第四回合：分紅實現率與功能

說到分紅實現率，這是友邦最大的底氣。

友邦最大的特點就是"穩"。

不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。

分紅實現率表現非常好，一直是公司宣傳的底氣。

所以「環宇盈活」雖然資產配置更激進，但有友邦的投資能力背書，也不用過于擔心。

除了收益，「環宇盈活」還首創了3項功能，這是「盈御3」沒有的：

1、受益人靈活選項

受益人在達到指定年齡或患指定疾?。ò┌Y、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

2、未來守護選項

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權，實現代際傳承。

3、健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。

持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時可申請接收保單價值或成為保單持有人。

這三個功能都是針對家庭實際場景設計的。

比如父母失能、子女年幼等情況，提前做好安排，省得到時候手忙腳亂。

第四回合：「環宇盈活」勝。

對決結果：各有所長，按需選擇

四個回合打完，「環宇盈活」3勝1平，看起來完勝。

但我要說句公道話：

「環宇盈活」的出現，其實是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"。

中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

那「盈御3」就沒用了嗎？

也不是。

如果你的需求是超長期持有（50年以上）、追求極致穩健、主要用于財富傳承，「盈御3」的底層資產配置更保守，分紅波動更小，反而更適合。

我的建議是：

• 孩子教育金、自己養老金：選「環宇盈活」，中短期可提取，567不斷單


• 家庭傳承、超長期儲蓄：選「盈御3」，穩健配置，穿越周期


• 預算充足：兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇，一份求穩、一份求快

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。