安盛盛利II：全網都在吹的"557提領王"，我先潑盆冷水

你好，我是大賀。

最近被問得最多的一個問題：大賀，安盛盛利II到底能不能買？

說實話，這個問題我回答過不下一百遍了。

每次回答之前，我都會先問對方一句：你知道延遲退休已經正式實施了嗎？

2025年1月1日起，男職工退休年齡要從60歲逐步延遲到63歲，女職工從50/55歲延遲到55/58歲。

這意味著什么？

意味著你領養老金的時間往后推了，但你的身體、你的精力、你的消費需求，可不會跟著往后推。

養老這事，越早想越好。

別等退休了才后悔。

所以今天這篇文章，我不打算像別的博主那樣，上來就吹盛利II有多牛、557提領有多變態。

我想先給大家潑盆冷水——這款產品確實有硬傷，而且這個硬傷可能直接影響你未來幾十年的真實收益。

看完這篇，你再決定要不要買。

盛利II火了，但它真的適合所有人嗎？

先說結論：安盛盛利II并不是入手港險的最佳選擇。

我知道這話說出來可能會得罪不少人。

畢竟盛利II一出來就自帶流量，557提領的噱頭確實夠響——5年交完，第5年起每年就能提領總保費的7%，這在港險市場上幾乎是前所未有的。

要知道，此前港險市場567提領已經算是頂格配置了。

能滿足557提領的產品，用"寥寥無幾"來形容都算客氣，基本上你掰著手指頭都數得過來。

說它是安盛的炫技之作，一點不夸張。

但問題是，產品炫技和產品適合你，是兩碼事。

在我服務過的300多個中產家庭里，有太多人買保險的時候只看收益數字，不看收益結構。

結果呢？

買完之后才發現，那些看起來很美的數字，可能根本拿不到。

所以今天我要做的事情很簡單：先把盛利II的硬傷掰開揉碎講清楚，然后再告訴你，這個硬傷能不能被彌補，值不值得承擔。

核心瑕疵：保證金額占比低意味著什么

這是我最想讓大家看懂的一部分。

先科普一個概念：港險儲蓄分紅險的收益，通常由三部分組成——保證金額、復歸紅利、終期紅利。

• 保證金額：白紙黑字寫在合同里的，100%能拿到


• 復歸紅利：每年派發、一旦派發就鎖定的，相對穩定


• 終期紅利：最后退保或身故時才結算的，波動最大

你可以簡單理解為：保證金額是"鐵飯碗"，復歸紅利是"金飯碗"，終期紅利是"瓷飯碗"。

那盛利II的問題在哪？

它的"鐵飯碗"和"金飯碗"都偏小，大部分收益都押在了"瓷飯碗"上。

具體看數據：

• 盛利II的保證復利IRR峰值只有0.233%


• 盛利II的復歸紅利占比只有14.12%

這個數字是什么概念？

我們對比一下同類產品：

看到沒？

盛利II的復歸紅利占比，比同類產品低了將近10個百分點。

這意味著什么？

盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

說白了，如果安盛未來幾十年的投資表現好，分紅實現率能達標甚至超標，那盛利II的收益確實能兌現。

但如果分紅實現率不達標呢？

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

這就是我說的"硬傷"。

你買的不是一個確定性的收益，而是一個對保司投資能力的"賭注"。

算一筆賬你就明白了：

假設你買了50萬保費的盛利II，按計劃書30年能拿到200萬。

但如果分紅實現率只有80%，那終期紅利這塊可能直接縮水幾十萬。

而盛利II的終期紅利占比又特別高，所以受影響的程度會比其他產品更大。

這個風險，你必須在買之前就想清楚。

安盛分紅實現率：歷史數據能否讓人安心

好，瑕疵講完了。

現在我們來看看這個瑕疵能不能被彌補。

核心問題只有一個：安盛的分紅實現率到底怎么樣？

我把安盛這些年的分紅實現率數據翻了一遍。

說實話，看完之后我心里是有底的。

幾個關鍵數據：

• 分紅實現率最高值達到117%，最低值是50%


• 總現金價值實現率很多年份都能達到85%左右


• 安進儲蓄系列2-躍進，自推出以來總價值比率達到100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就已經達到100%

安盛的分紅實現率還是很不錯的，有很多標紅的數據，看著就很讓人安心。

總體沒有什么大幅的波動，還是蠻穩定的。

當然，你可能會說：過去的表現不代表未來。

沒錯。

但歷史數據至少能說明一件事——這家公司的投資能力和兌付意愿是經過驗證的。

這些都是實打實的靠譜證明。

對于養老規劃來說，我們要的不是一夜暴富，而是幾十年后確定性的現金流。

從這個角度看，安盛的歷史表現至少給了我們一個"及格以上"的參考。

公司實力：207年老牌保司的底氣

光看分紅實現率還不夠。

我們還得看這家公司有沒有能力持續兌現承諾。

畢竟養老金規劃是幾十年的事，你現在40歲買的保險，可能要到70歲、80歲才開始大額提領。

這中間會發生什么？

誰也說不準。

所以公司的底子夠不夠硬，就變得非常重要。

安盛這家公司，我研究港險9年，可以負責任地說：底子是真的硬。

幾個核心數據：

• 成立時間：1817年在法國成立，跨越3個世紀


• 行業地位：香港所有保司中歷史最悠久，全球最大的保險集團之一


• 資產規模：資管集團管理超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍


• 償付能力：充足率達227%，遠超監管要求

經歷過世界大戰以及多次經濟危機，還能穩穩立足，這本身就是最好的背書。

你想想，1817年成立是什么概念？

那時候清朝還是嘉慶年間。

這家公司活過了兩次世界大戰、無數次金融危機，到今天依然是全球保險業的頭部玩家。

擁有強大的兜底能力，遠超出監管要求。

2025年上半年，安盛集團總收入達到643億歐元，同比增長7%；綜合收益45億歐元，同比增長6%。

在全球經濟環境這么復雜的情況下，還能保持穩定增長，說明公司的經營實力確實扎實。

所以，盛利II復歸紅利占比低這個瑕疵，確實需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

但好消息是，安盛確實有這個能力來彌補。

回到優勢：557提領到底有多強

好，瑕疵分析完了，安盛的實力背書也講清楚了。

現在我們正式來看盛利II的核心優勢——557提領。

先解釋一下什么是557提領：5年交，第5年起，每年提領總保費的7%。

這個數字聽起來可能沒什么感覺，我給你算筆賬：

假設你年交10萬美金，交5年，總保費50萬美金。

從第5年開始，每年提取3.5萬美金（50萬×7%）。

這意味著什么？

意味著你交完保費的那一年，就開始有穩定的現金流入賬了。

對于養老規劃來說，這簡直是神器。

你的養老金夠花嗎？

按照目前的養老金替代率（約40%），退休后你的收入會直接腰斬。

如果你現在月入2萬，退休后可能只能領8000。

但你的房貸、你的生活開支、你的醫療費用，可不會跟著腰斬。

這時候，557提領的價值就體現出來了——它能幫你補上這個窟窿。

此前港險市場567提領已是頂格配置，能做到557的產品幾乎沒有。

目前5年交熱門產品高達40款，但能滿足557提領的，盛利II是最能打的一個。

我們來看具體數據對比。

以0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元為例：

越往后，安盛的優勢越大。

多么恐怖的數字。

到第100年，盛利II領先1164萬美元。

這不是小數目，這是實打實的財富差距。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

你可能會說：第100年？我活不到那時候啊。

沒錯。

但別忘了，港險是可以傳承的。

你活不到，你的孩子、你的孫子可以繼續持有。

這筆錢會一直滾，一直生息。

現在不規劃，以后靠誰？

全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄才能填上這個窟窿。

養老金缺口是全球性問題，個人必須提前儲備。

而盛利II的557提領，正好可以作為養老現金流的補充。

567提領同樣領先：五款產品橫向對比

你可能會問：557提領確實牛，但如果我不需要這么早提領呢？

567提領的話，盛利II還有優勢嗎？

好問題。

我們來看更主流的567提領對比。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元（總保費的7%）。

這次我拉了五款熱門產品做對比：

• 宏利宏摯傳承


• 安盛盛利II


• 永明星河尊享II


• 周大福匠心傳承2


• 萬通富饒千秋

結果怎么樣？

前14年，宏利宏摯傳承賬戶余額最高，這是它的傳統優勢區間。

但從15年之后，盛利II反超成為第一，直至第70年，盛利II的賬戶余額表現都是最突出的。

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

直接接過永明萬年青星河尊享II提領王的稱號，成了新的領跑者。

還有一點值得說：盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單，也能實現557提領。

產品設計真的沒得說，很牛。

這意味著什么？

意味著不管你是年交100萬的高凈值客戶，還是年交1萬的工薪族，都能享受到557提領的紅利。

門檻低，收益高，提領早。

這三點加在一起，你說它是不是"養老現金流神器"？

對于那些擔心延遲退休、擔心養老金不夠用的人來說，盛利II確實提供了一個很好的解決方案。

2025年預計新增退休人員800萬，養老金發放壓力每月增加240億元，養老金替代率僅約40%。

延遲退休意味著領養老金時間推遲，自己提前規劃現金流更重要。

而557提領，正好能補位。

結論：瑕不掩瑜，盛利II值得考慮

好，最后幫大家總結一下。

盛利II的瑕疵是什么？

保證金額占比低，復歸紅利占比只有14.12%，遠低于同類產品的20%以上。

這意味著它的實際收益更依賴安盛的分紅實現率，如果未來分紅實現率不達標，收益會受影響。

這個瑕疵能被彌補嗎？

能。

安盛的分紅實現率歷史表現穩定，總價值比率多年達到100%以上；公司成立207年，跨越三個世紀，資產規模、償付能力都遠超行業標準。

這一瑕疵需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補，而安盛確實有這個實力。

盛利II的核心優勢是什么？

• 收益：15年IRR突破5%，30年IRR達到6.5%，前20年收益完全不輸環宇盈活


• 提領：557提領全市場無敵，567提領同樣領先


• 門檻：小額保單也能享受557提領

什么人適合買盛利II？

如果你想更早更快地獲取現金流，如果你擔心延遲退休后的養老金缺口，如果你相信安盛的長期投資能力——那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

但如果你是極度保守型投資者，對"非保證收益"有天然的不信任，那可能需要再考慮考慮。

養老這事，越早想越好。

別等退休了才后悔。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，其實還有一件更重要的事我沒講——同樣的產品，不同渠道買，成本可能差很多。

這里面的信息差，比產品本身的選擇更關鍵。