香港保險公司排名Top10：87%市場被瓜分，有些公司卻在悄悄崩盤

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫200多個家庭做過資產配置。

今天不聊產品，聊聊更底層的問題——你的錢，該交給哪家保險公司？

2025年上半年港險數據剛出爐，表面上一片繁榮。

但我翻完所有數據后，發現了一個讓人后背發涼的真相：有些保司在狂飆，有些卻在悄悄崩盤。

警惕！港險市場正在"兩極分化"

先說個扎心的數據。

2025年上半年，周大福人壽的標準保費同比下滑了40.4%，幾乎腰斬。

太壽香港也沒好到哪去，下滑8.5%。

更讓人意外的是，連友邦這種老牌巨頭，標準保費都出現了**1.5%**的下滑。

如果說整個市場是熱的，那經紀業務渠道就是"冰火兩重天"。

這意味著什么？

意味著你選錯保司，可能踩進一個正在萎縮的業務體系里。

保司渠道收縮，后續服務、理賠響應、保單管理都可能跟著縮水。

很多人買港險只盯著產品收益，卻忽略了一個更關鍵的問題：

你選的這家公司，未來20年還能穩穩地站在牌桌上嗎？

大背景：市場整體火爆，新單飆升50%

先別慌，咱們把鏡頭拉遠一點，看看整體大盤。

2025年上半年，香港保險業新單保費達到1737億港元，同比飆升50.3%。

整個市場仿佛坐上了火箭。

長期業務新造保單保費上升50%，退休計劃業務更是暴漲76.4%。

為什么這么火？

說句實在話，跟內地利率持續下行脫不了關系。

六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率降到0.95%，5年期也才1.3%。

10萬塊存5年，利息比之前少了1250塊。

錢放哪里最劃算？越來越多人開始往外看。

但問題來了：

市場整體火爆，不代表每家公司都火爆。

恰恰相反，蛋糕變大的同時，分蛋糕的方式也在劇變。

頭部格局：87%市場被前十家瓜分

咱們算筆賬就清楚了。

2025年上半年，香港保險市場前十家保司，共占了**87.4%**的市場份額。

光是前五名——匯豐人壽、恒生保險、友邦、富衛人壽、宏利，就吃掉了近六成（59.6%）的蛋糕。

具體來看：

• 匯豐人壽：306億港元，市場份額17.6%，同比增長23.4%


• 恒生保險：217億港元，市場份額12.5%，同比增長40.0%


• 友邦：184億港元，市場份額10.6%，同比增長42.6%


• 富衛人壽：172億港元，市場份額9.9%，同比增長129.3%


• 宏利：156億港元，市場份額9.0%，同比增長95.0%

香港保險市場的"頭部效應"非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。

對于咱們普通人來說，選擇頭部保司往往意味著更穩健的財務實力和更長期的服務保障。

這不是讓你迷信大品牌，而是一個簡單的生存邏輯：

在一個贏家通吃的市場里，跟著贏家走，至少不會輸得太慘。

黑馬崛起：誰在逆勢狂飆？

頭部穩健是一回事，但真正讓我眼前一亮的，是幾匹"黑馬"的表現。

富衛人壽是所有頭部公司里沖得最猛的。

總保費172億港元，同比增長129.3%，直接翻倍還多。

更夸張的是經紀業務渠道，富衛人壽拿下92億港元，同比增長291.3%，接近三倍。

宏利也不遜色，標準保費同比增長112.2%，經紀業務新單標準保費更是暴漲269%。

但最讓人意外的是安盛保險。

它在經紀業務新單標準保費上，交出了**364.2%**的驚人增幅答卷。

什么概念？去年賣100塊，今年賣464塊。

這說明什么？

說明市場格局正在重塑。

老牌巨頭不一定能躺贏，后起之秀如果產品給力、渠道鋪開，完全可以彎道超車。

對于咱們消費者來說，這是好事——競爭越激烈，產品越卷，受益的是我們。

深挖標準保費：看穿業務真實質量

剛才聊的都是"總保費"，但行業內還有一個更關鍵的指標——標準保費。

什么是標準保費？

簡單說，就是把不同繳費期的保單（躉交、5年交、10年交），用一套標準折算成"年繳保費"。

這個指標能更公平地反映一家公司長期保障型業務的"含金量"和健康度。

從標準保費看，排名前十是：

匯豐人壽、中銀人壽、友邦、保誠保險、中國人壽、宏利、安盛保險、香港永明金融、恒生保險、富衛人壽。

2025年Q2合計保費881億港元，同比增長41.4%。

有意思的是，中銀人壽和保誠保險的排名比總保費排名有所提升。

這反映出它們在長期保障型業務上更有優勢，業務結構更健康。

再看非銀渠道的標準保費，這里出現了很明顯的"兩極分化"：

宏利和安盛保險的同比增長率都突破了100%，展現出極強的渠道爆發力。

但周大福人壽卻下滑了28.6%，太壽香港也跌了8.5%。

我幫你把利弊捋一捋：

看總保費知道誰賣得多，看標準保費知道誰賣得好。兩個指標結合著看，才能看清一家保司的真實成色。

高凈值客戶偏好：為何選擇"細水長流"？

最后聊個有意思的數據：繳費方式。

TOP15家保司的總整付件數是5.17萬件，非整付件數是50.7萬件，幾乎十倍之差。

整付就是一次性交完，非整付就是分期交（比如5年交、10年交）。

數據說明，即使是高凈值用戶，也更傾向于"細水長流"的繳費方式。

為什么？

因為5年交更符合利用保險進行長期財務規劃的本質。

一次性把幾百萬砸進去，萬一中間有資金需求呢？

分期交，既鎖定了長期收益，又保留了現金流彈性。

這才是聰明人的選擇。

別跟錢過不去，買保險不是比誰交得多，而是比誰規劃得好。

避坑指南：選保司的三個關鍵維度

說了這么多數據，最后給你總結三條實操建議：

第一，選保司先看頭部格局。

前10家保司占了**87.4%**的市場份額，頭部玩家實力更穩，選擇他們的產品更安心。

不是說小公司一定不好，但在信息不對稱的情況下，跟著大多數人走，至少風險可控。

第二，不同需求盯準不同維度。

高凈值客戶看整付件數對應的保司表現，大眾保障需求可關注非整付件數領先的機構。

比如友邦的非整付件數高達117313件，說明它在中產家庭市場的服務能力經過了大量驗證。

第三，警惕正在收縮的保司。

部分保司在特定渠道下滑明顯，投保前一定要摸清保司的渠道優勢。

你買的是一份20年、30年的長期合同，選一家正在走下坡路的公司，后面的服務體驗可能會讓你后悔。

大賀說點心里話

選對保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的產品，不同渠道的成本差異，可能讓你多花好幾萬冤枉錢。